“睡”在银行无利可图 外汇存款增值有五招

　　日前，中国人民银行再度调降我国境内商业银行小额外币存款利率。其中，一年期美元存款利率降至0.5625%，甚至比同样屡经降息的人民币同期存款利率还要低1.4个百分点。如果以2001年9月央行降低外币利率为开始计算，一年期美元利率已经从当时的2.00%跌去70%。

　　尽管听上去仅是小额外币存款部分利率下调，但央行对于300万美元以内或等值外币存 款都属于小额外币存款的规定，使绝大多数国内居民手中所持的外币存款都没能幸免。因此，手中的外币存款除了继续沉睡在银行承受利息损失，还能有什么别的出路，又成了大多数外币持有者心中浮起的大大的问号。

　　据记者了解，其实摆在大多数国内外币持有者面前的“出路”，把已经存在的和将要出现的加在一起，可供外汇投资的产品已有5、6种，短期内已经足够居民选择了。汇市：海阔能容机会无限

　　说起外汇投资，大多数人都能够马上反应出“炒汇”这一概念。的确，“炒汇”一词现在的火爆程度，已经足以和当年的“炒股”向媲美。而且据统计，在国内诸多的金融投资市场中，汇市已经从几年前的初出茅庐迅速成为仅次于股市的国内第二大市场。与股票、期货、债券、基金等投资市场比，汇市有其独有的优势。首先外汇市场是一个24小时不断变化的市场，变动越多，也就意味着赚钱的机会更多；其次它是一个完全公平的市场，每天都有近20000亿美元参与进来，没有任何一个人、任何一家机构，甚至一个国家，能够操纵一个交易量如此庞大的市场；三是它是一个即买即卖的市场，几乎不存在想买或想卖时交易不成功的可能。而且，目前国内中行、工行、建行、农行、交行、招行、浦发银行、光大银行、民生银行均已开办个人外汇买卖业务。同时，各家银行为外汇投资者提供的交易方式、交易手段、交易工具等服务，都是其他市场所无法比拟的。

　　另外，现在基于个人外汇买卖上的衍生产品层出不穷，也丰富了汇市的投资机会。比如现在中国银行推出的个人外汇期权投资产品，就为汇市投资者提供了以小搏大、锁定成本、实现双向交易的可能。B股：昨日黄花尚待重振

　　当2001年2月B股初向境内个人投资者开放时，国内曾出现大批外币持有者蜂拥冲向银行提取外币投入B股市场的景象。银行当时甚至需要通过限制外币提现，来缓解一时之压。而B股市场也因成为当时居民外汇存款不多的投资出口，走出了我们至今尚膛目结舌的火爆行情。但一时喷发终难长久，B股市场随着大量国内投资者的涌入，也加强了与A股市场的联动性。当A股市场在2001年7月轰然崩塌的时候，B股市场的火红走势也随之而灭。至今，仍有很多当初一鼓作气杀入B股市场的投资者身陷其中。国内多数现在仍持有外币现金的投资者要想通过B股实现自己财产增值的目的，恐怕还要等待国内股市各方面条件具备，又一波牛市来临的时候了。信托：冲破重围崭露头角

　　如果说外汇市场是一个正值青春的少年，B股市场是一个暂患疾症的中年人，那么外汇信托对于外汇投资者来说，则是一个初生稚嫩的婴儿。虽然早在去年9月，北京国投就计划推出国内市场上第一个外汇信托产品，那个准备名为“外汇集合存款资金信托计划”的产品据说预计年平均收益率达3%，高于同期小额外汇存款利率一倍以上。而今年3月重庆国投同样计划推出一款类似的产品，但却没能逃脱与北国投一样因有关部门不予批准而胎死腹中的命运。但今年7月，终于有一个外汇信托产品将冲出困境，与众多的外汇投资者见面了。

　　据记者了解，中信信托被国家外汇管理局批准开展外汇资金信托业务的试点。而其首个外汇信托产品——“大榭岛项目美元贷款集合资金信托计划”也将于7月初上市。该信托产品的期限为两年，募集规模不超过500万美元，最低购买金额为2万美元，扣除各种税费，预计年收益率为2%。尽管该外汇信托产品还没有真正与大家见面，但想想人民币信托产品在国内销售的火爆场面，外汇信托在央行再度降息的时点推出，无疑显得非常的适时。保险：保障为主产品尚少

　　外币持有者如果不是为了投资增值，外汇保险也不失为外汇存款的出口之一。日前外管局首次公布了已领取《经营保险业务许可证》的24家保险经营机构的名单，也让大家首次知道了原来国内保险公司也能做外汇保险。但政策允许仅仅代表政府的态度，是否推出产品还在保险公司。据记者从某保险公司了解，外汇保险涉及到赔付外汇来源等诸多问题，具体环节也比较繁琐。因此出于稳健经营的原则，尽管已经获得批准，但目前业内尚未听说哪家要开办此业务。

　　据悉，目前市面上唯一能买到的外汇保险产品，是中外合资保险公司中保康联推出的“留学生保险计划”。该计划主要为出国留学人士提供保障，比如留学生在出境后，因乘坐飞机发生意外身故、在国外发生意外伤害、乘坐交通工具发生事故等。委托理财：市场尚不规范

　　如果您手中持有外币，但又不愿费脑筋去考虑怎么赚钱，还有一个渠道就是委托理财。但目前包括银行在内的很多专业金融机构都困于政策法规而无法正大光明的代客理财，因此目前针对个人的外汇委托理财市场，都为民间机构或个人占领。尽管这些机构和个人中也不乏盈利水平高、信誉好的，但终究这一市场没有相应法律法规的保护，一旦出现问题，投资者很难从容应对，全身而退。但如果市场中出现更多以合法身份存在的代客理财机构，委托理财将成为外汇存款一个重要的分流渠道。

　　上面所述的五种渠道都是将现有的外汇存款分流到其他非存款领域，避开降息风险的办法。但实际上，如果您的理财观念趋于保守，也可以在不同的存款办法中选择理财方式。比如，可以把外汇存款转换成人民币存款，但需要注意防范在兑换过程中受到损失。或者，投资者可以选择定期的外汇存款，锁定央行降息的风险。

　　商报记者 彭宇