财经观察：个人委托贷款缘何陷入沉寂？

　　王锐石朝格

　　个人委托贷款想取代地下金融的可能性几乎已经等于零，民生银行的个人委托贷款已经开始掉转船头，最近他们推出的一项叫做多方委托贷款的项目，已经开始抢食个人信托的份额和大银行的优质客户。

　　凭借利率优势和贷款手续的便捷，小小的民生银行很可能将很快剥离出一批原先属于大银行的优质客户。

　　个人委托贷款停顿

　　去年7月首先推出个人委托贷款的民生银行杭州分行并没有如媒体预料的那样取代地下金融。

　　“尽管当时咨询的人很多，但最终做成的交易却不多。一些客户把钱存进我们银行，几天后就取走了，因为他们找不到项目。”杭州民生银行外宣负责人陆萍萍告诉记者。

　　来自民生银行总行的统计资料显示，民生银行在该业务推出一个月之后才做成第一笔贷款；截至去年12月底，在民生银行备案的委托业务不超过5000笔，其中90%以上是资金需求方，而资金提供者却不到10%，成功率也仅为5%。

　　这其中的原因很简单———就是银行在委托贷款业务中不能提供担保。银行“只做见证，不担风险”，一旦贷款收不回来，坏账风险将由委托贷款人“自己扛”，因此贷款人“惜贷”就不言而喻了。

　　此外，相对于地下金融，个人委托贷款的利率优势也是非常可怜的。按照现在的政策规定，即便可以上浮，这种借贷的年利率也不能超过6.552%的上限，而在首先开出个人委托贷款的江浙地区，民间借贷的利率最高则要达到20%或30%。

　　事实证明，由于信用状况不能保证、利率不够吸引人，想以这种个人委托贷款的方式抢民间借贷的生意显然已经不可能了。

　　银行的醉翁之意

　　而对于规模不大的民生银行来说，他们的醉翁之意则并不在此———如果借款人想把手头的钱借出去，就必须先把钱存入银行，在三个月内，如果资金没有被委托，业务就被自然取消。其间，银行的储蓄额无形之中就增加了。

　　以民生银行杭州分行为例，该行推出个人委托贷款业务几个月来，委托方登记金额已达4000多万元，而贷出去的款项只有寥寥数笔，该业务能给该银行带来数千万元的存款。

　　有关人士解释说，“目前股份制银行的吸存能力比较弱，而同业拆借的利息又远远高于存款利率，因此，对股份制商业银行来说个人委托贷款不失为一种揽存利器；但揽存并不是银行的最终目的所在。其实，银行真正目的是想利用个人委托贷款业务争夺高端客户”。因为当初的定位如此，就导致个人委托贷款很快陷入沉寂。

　　多方委托贷款显优势

　　或许正是当初个人委托贷款遭到冷落，才促使民生银行开始掉转船头，上个月，该行在南京和宁波同时又推出了另一项吸引人的业务———多方委托贷款，这些项目在抢夺大银行优质客户方面已经显现出了明显的优势。

　　在南京，他们选择的是秦淮河治理的项目，由于这个项目是由南京市建委下面的一家公司按照市场化运作的方式来进行，所以需要大量银行贷款而不是财政拨款，由于在治理好秦淮河之后，将获得周边土地增值的收益，这是一个有政府背景，非常优良的项目。

　　南京市建委的蔡先生说，民生银行之所以能够“抢”到这个项目，主要还是因为民生银行组织来的这笔资金利息低，年利率只有4%，而其他银行的年利率则至少要在5%。更重要的是，这种贷款不需要担保，也不需要抵押，手续非常简便。

　　这种类似个人信托的产品在宁波则受到了众多投资者的追捧。4000万的两个项目(自来水公司和当地一家企业的贷款)民生银行宁波分行开业的头一天就被一抢而空，此后还是不断有投资者来问。

　　而这种类似于个人信托的产品，对于民生银行来说，则没有任何风险。原先是为了满足民间借贷需求的个人委托贷款离小额民间借贷越来越远，它最可能抢到的还是银行的优质客户。

　　和银行贷款相比，在利率上，个人委托贷款可以降得更低，更重要的是手续简单，正因为如此，只要是好项目，个人委托贷款想“横刀夺爱”将很容易。

　　在南京秦淮河治理的项目中，还设计了投资者赎回的方案———如果投资者中途希望将钱拿回来急用，民生银行马上可以找到其他的投资者填补缺口，万一补不上，接受贷款的企业还可以从银行借钱还给个人贷款者，因为这些项目太优秀了，总是有银行排在门外等着借钱，只是他们在利率上没有太多优势。