白领如何确保老有所养

　　吴小姐个人的财务状况十分简单：26岁，注册会计师，未婚，月收入3500元，节余2000元。家庭金融资产共5万元，其中股票市值2万元，1999年起参加社保。虽然吴小姐目前工资不高，但每年工资都有20%至30%的增幅。吴小姐在股市上奉行“价值投资”理念，认真研究上市公司财务报表，力图做到科学决策，但几年下来仍然是赚少赔多。虽然十分年轻，但 职业的敏感和女性的细腻使她对理财规划的观念十分认同，所以早早就盘算起了自己退休收入问题。

　　理财规划摘要

　　吴小姐年轻肯干，收入稳定并预期上升，理财方面有知识、有经验，如果现在开始积累养老金，30年后吴小姐有把握过上一个丰裕富足的晚年生活。社保只能满足部分需要

　　按照北京市有关规定，按月领取的社保退休金等于当月社会平均工资的20%加上个人账户累计储蓄额的1／120。假设北京市职工平均工资在2010年前和2010年后的年平均增长率分别为10%和5%，则2030年，即吴小姐退休那年，北京市职工平均月工资为8199元；假设吴小姐工资收入在2005年前和2005年后的增长水平分别为25%和5%，则她退休时的月工资已经逐步增长到23252元；如果未来长期平均储蓄利率为4%，则其社保个人账户累计储蓄额将达到779142元。据此计算，吴小姐56岁那年的每月社保退休金收入将为8215元。按上述假设，这笔收入约等于该年度北京市职工平均工资，但只相当于吴小姐退休前月工资收入35%，相当于其合理退休收入水平的44%。

　　如仅靠这部分退休金，届时吴小姐虽然能够维持生活，但生活品质必然大幅下降。要想维持一贯的生活水准，吴小姐还必须广开财路，去弥补另外约每月1万元的养老金缺口。假设这笔资金产生于一个年收益为4%(退休后的投资通常比较保守)的投资组合，则这一投资组合的本金应为300万元。由于吴小姐也可以用本金来支付退休金，因此实际需要的金额会更少。这笔财富是除了社保积累外，吴小姐在退休前应该自行积累下来的。

　　长期投资非常必要

　　根据国内外权威机构的普通预测，我国未来二三十年的时间里，经济有望维持7%至8%的增长速度，在部分发达地区和资本市场上，财富增长率完全可能更高(非专业投资人士往往受一时一事的困扰，对于这一长期趋势无法正确认识和驾驭)。随着理财服务的完善，通过合理规划、组合投资，像吴小姐这样的普通人也很有把握通过分享国民经济增长来实现8%的投资收益率。

　　以吴小姐为例，为实现30年后养老的目标，目前投入本金5万元，以后每年再用结余投资2.4万元，按每年8%收益率，退休时的本利总额约为345万元，完全可以实现养老的目的。由于上述假设只是根据吴小姐当前的收支状况，没有考虑其收入增长等因素，因此这一假设其实是十分保守的。即使其他条件有变化，吴小姐也完全可以通过加大投入量来实现既定理财目标。至于如何找到一个8%的收益率的投资组合，这已在本栏目以往的文章中多次介绍，请读者参考。

　　下周日，本报家庭理财规划师高巍将在北京财商教育培训中心(朝阳区西坝河南路甲1号新天第家园B座2701)主讲“白领理财，保障终生”课程。此课程是国内首次推出的面向白领阶层的普及型理财规划培训，通过丰富案例，使学员掌握家庭终生理财的技巧。

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　　留美MBA、家庭理财规划师高巍

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