2012年11月31日

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　　一、产品信息

　　综合评价：★★★☆ 该项目是投向基础设施的贷款类项目，期限2年，收益率9%~10%。融资方实力雄厚，资产负债率仅35%，并且有价值约3.3亿元的土地抵押，政府还款保证。

　　交易对手方为融资人重庆建桥实业发展有限公司，为重庆市大渡口区人民政府全额出资组建的国有独资企业。该公司注册资金为60,000.00万元，截止2012年6月30日，建桥实业资产总额1,004,763.37万元，负债总额353,492.84万元，净资产651,270.53万元。经重庆金地安越会计师事务所预测，建桥实业在投资期内(2012年-2014年)，累计净现金流量为2,850.13万元，总部基地基础设施建设项目现金净流量为9,281.06万元，可覆盖本次投资本息。

　　2、还款来源分析

　　该项目第一还款来源为建桥实业投资期内运营收入。经重庆金地安越会计师事务所预测，建桥实业在投资期内(2012年-2014年)，累计净现金流量为2,850.13万元，总部基地基础设施建设项目现金净流量为9,281.06万元，可覆盖本次投资本息。

　　该项目第二还款来源是政府专项资金帮助偿还。经大渡口区政府研究决定，由区财政局在信托贷款期内向建桥实业安排财政专项资金，用于信托贷款本息的全额偿还。大渡口区政府已就此向区人大常委会作了专题报告，区人大常委会决议同意将上述财政专项资金纳入大渡口区同期财政预算安排。2011年大渡口区财政总收入26亿元，一般预算收入11.1亿元，财政实力一般。

　　3、项目抵押/质押等增信措施

　　建桥实业将位于大渡口区跳磴镇石林村、双河村、跳蹬村面积为77,713.5㎡国有储备土地使用权(102D房地证2011字第20012号)用作抵押担保。该宗土地使用权经重庆金友资产评估土地房地产估价有限公司评估，价值为人民币叁亿叁仟叁佰捌拾万零肆仟柒佰元整，因此本项目抵押率在30%~60%之间。

　　4、资金投向介绍

　　资金用于其实施的重庆市大渡口区总部基地基础设施建设项目。项目的建设符合《重庆市总体规划》及《大渡口区控制性详细规划》的要求，同时本项目的经济效益和社会效益显著，对完善城镇功能规划、改善镇区环境、吸引投资、拉动就业及提高居民生活水平具有积极影响，为城镇化建设打下坚实基础。

　　5、受托人介绍

　　新华信托股份有限公司(NEW CHINA TRUST CO.,LTD。)，成立于1979年，注册资本6.2112亿元人民币，是全国最早的信托公司之一，原名中国工商银行重庆信托投资股份有限公司，2007年9月更名为新华信托股份有限公司；2009年1月，世界著名金融机构——英国巴克莱银行完成对公司战略投资，成为公司最大国际战略投资人。行业领先：

　　2001年首批5家通过中国人民银行审批，获准取得信托法人机构许可证

　　2005年首批公开披露年报的信托投资公司之一

　　2007年成为首批通过中国银监会批准更换新金融牌照的信托公司之一

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