小米金融静悄悄

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　　文/周奕航

　　来源/市界（ID:ishijie2018）

　　9月14日，雷军卸任小米电子软件技术有限公司（以下简称“小米电子”）董事长，消息传出后，迅速引发网友讨论。

　　事实上，此“小米”非彼“小米”。大众耳熟能详的小米手机运营主体，全称是小米科技有限责任公司。雷军本次卸任的小米电子，是小米集团内主打金融业务的子公司之一。

　　值得一提的是，与小米电子互为协议控制关系的天星数科也发生了人事变动。天星数科是小米集团金融业务板块的另一关键公司，业务模块包括产业金融服务、金融科技服务和个人金融服务三大板块。

　　此前，天星数科的董事长由小米联合创始人、高级副总裁洪锋担任；调整后，董事长一职由集团副总裁、CFO林世伟兼任。

　　说起天星数科，大家可能会有些陌生。它的前身是小米支付，曾于2019年更名为小米数科。2021年，小米数科再次官宣升级——希望依靠数字科技的不断进步，来实现星星之火可以燎原，“天星数科”由此得名。

　　作为小米集团的核心企业之一，天星数科在“产业数字化”投入了大量的精力。利用在产业链条上的优势，采集企业生产数据以及经营信息，推算出企业信用，进而帮助中小企业解决融资难的问题。

　　目前，天星数科的业务范围涵盖保险、保理、互联网小贷、第三方支付等，在雷军的金融版图中占据举足轻重的地位。

　　换帅风云

　　本次小米金融系公司进行人事调整，除雷军本人卸任小米电子软件公司外，其“爱将”洪锋也告别了他一手搭建的金融板块。此番换帅，引发了大众对离职原因的猜想。

　　事实上，虽然背靠大厂丰富的场景和资源，但小米的金融业务却并没有因此顺风顺水。仅2022年上半年，小米集团旗下的消费金融公司重庆小米消费金融有限公司（下称 “小米消金”）净亏损高达9319.6万元，同比下滑了43.08%。

　　对此，互联网专家郭涛认为：“在监管政策收紧、市场竞争加剧的情况下，持牌消费金融行业已步入整合与洗牌时期。小米消费金融巨额亏损，很可能是受到金融科技业务业务萎缩、个人消费贷款业务获客成本增加等多重因素影响。”

　　但也有一部分人认为小米金融不温不火，与洪锋存在一定关系——业务风格保守，虽然具有丰富的工程师和互联网产品的经验，但缺少对金融业务的敏感性和前瞻性。“凭借金融牌照野蛮收割市场的时代已经一去不复返了。如果小米金融不及时更新业务、打磨产品品质，靠牌照和流量作为护城河，规模很可能会成为发展的拖累。”

　　就这样，亏损了将近一个小目标之后，洪锋卸任，董事长一职由小米集团副总裁、CFO林世伟兼任。

　　接手金融业务的林世伟，和小米也是缘分不浅。毕业于牛津大学的他，曾负责过小米、金山云和华米的IPO。在担任摩根士丹利董事总经理期间，他负责亚太区科技、媒体与电信行业的资本市场业务，为全球众多知名科技公司，操盘140多项交易，总交易金额超过600亿美元。

　　加入小米半年后，2021年5月7日，小米私募股权基金管理有限公司成立，林世伟任法人代表。同年6月23日，林世伟出任天星银行（小米旗下虚拟银行）董事会主席。2021年9月，林世伟加入了小米汽车，一年后，林世伟成为天星数科董事长及法人代表。

　　一波三折

　　回顾小米金融业务的发展，可以说是一波三折。

　　近年来，伴随着互联网金融的兴起，蚂蚁集团、京东数科、360数科等与互联网巨头相关联的金融科技公司纷纷亮相。信奉“顺势而为”的雷军，也决定带领小米进军金融业务。

　　早在2013年，小米金融（香港）有限公司全资控股的小米支付技术有限公司（现在的天星数科）成立，雷军为董事长及法人代表，经理一职则由小米联合创始人洪锋担任。

　　小试牛刀过后，洪锋于2015年正式搭建小米集团的金融科技服务板块，陆续推出了多种金融产品。其中包括“小米活期宝”、“小米基金宝”、“小米定期宝”等理财产品，以及贷款产品“小米贷款”。

　　“我们希望搭建一个智能金融平台，帮助优秀的金融合作伙伴找到优质客户，同时帮助我们的用户更便捷、高效地赚钱和借钱。”谈起小米金融的目标，洪锋曾慷慨激昂。

　　随后，小米在金融业务上持续发力。2016年1月，以6亿元的对价收购了第三方支付机构捷付睿通65%股权，拿下了第三方支付牌照；同年12月，小米集团与新希望集团、红旗连锁等合资成立了新网银行，取得民营银行牌照。加上此前拥有的企业征信、保理、保险牌照，小米实现了金融牌照的“大丰收”。

　　有了牌照，就有了底气。2017年开年，雷军“高调”宣布，将互联网金融定位为小米战略核心之一，和黑科技、新零售、国际化、人工智能一起，组成小米五大核心战略。

　　高歌猛进的背后，风险涌动。2018年，由小米推荐的小灰熊金服、小诸葛金服、国恒金服等P2P平台接连爆雷，公司陷入信誉危机。大量的受害者用户跑到雷军的微博下留言：请问雷总如何处理P2P事件？

　　彼时的小米，正忙于上市。而P2P事件过后，雷军开始有意弱化金融业务的存在感，将金融业务同互联网广告、游戏、电商一起，归类于“互联网服务业务”中。

　　欢喜与忧愁

　　低调归低调，但“牌照之路”不能就此停歇。

　　2020年5月31日，小米拿下消费金融牌照，重庆小米消费金融有限公司（下称 “小米消金”）正式挂牌开业。同年6月11日，小米集团旗下的香港虚拟银行——天星银行正式开业。雷军在微博发布消息称，“这是小米金融业务新的里程碑”。

　　“拿下消费金融和虚拟银行牌照，可以拥有更多的主动权。”互金分析师朱墨认为：“这两张牌照对应着不同风控层级的借贷人群。对于体量趋于庞大、正需要金融体系支撑的小米集团来说，除了可以实现流量利用率最大化外，在未来还可以衍生更多业务，推出多种金融产品。”

　　据重庆新闻网报道，小米消费金融正持续加大放款力度，截至2022年6月，已累计发放贷款300多亿，较年初增长236%，累计服务人群超过260万人。

　　从产品端来看，小米面向用户推出了贷款、理财以及信用卡等服务。由小米消金运营的个人消费贷款产品“随星借”，可以根据用户的信用情况，提供最高20万额度的贷款。

　　但羊毛出在羊身上。该产品的还款年化利率，在7.2%-24%之间。

（小米随星借产品页面截图）

　　高额的利息背后，风险涌动。

　　市界查询了黑猫投诉平台，在“天星金融”词条下，大量用户发布了自己与催收员的电话录音和短信截图，部分对话内容的言辞很激烈。

　　从投诉事由来看，部分逾期用户并非想恶意拖欠贷款不还，只是想和小米协商争取一些时间来缓解压力。却没想到会日常经受催收人员的短信轰炸，言语之中更是不乏威胁。

　　除此之外，2022年9月8日，小米消金还因为贷后管理不到位，消费贷款资金挪用，被监管部门罚款50万元。

　　对此，零壹智库高级分析师王若曦表示，“由于消费贷期限短、风险小，需求旺盛，部分银行和消费金融公司对消费类贷款的用途审核、监督并不严格。在审慎监管框架内合规发展下，机构须加强稳健创新寻找第二增长点。”

　　半年报数据显示，2022上半年，小米的三大业务板块均有所下滑，互联网服务部分收入69.7亿元，同比减少0.9%。其中的原因，主要由于金融科技业务收入减少，部分被电视增值服务及游戏业务收入增加所抵销。

　　“目前，金融业务对小米总收入贡献较少。而小米最引以为傲的硬件业务，虽然是营收的主要来源，但并不能获得高额利润。”分析师李妍认为：“与电商通过金融业务反哺主营业务不同，小米平台想以金融业务反哺整体业务，还有很长的一段路要走。”

　　在手机越来越难卖、造车大业却远未完成的当下，小米需要寻找更多变现途径。

　　几天前，央视访谈节目《云顶对话》上线。在这段32分钟的纪录片中，雷军对自己过往的经历进行了总结，甚至还“凡尔赛”了一把——“37岁实现财富自由、却仍愿意为梦想而战”等经历，让人印象深刻。

　　然而，企业无法靠情怀“吃饭”。对于雷军来说，优化小米金融迫在眉睫。

　　（文中朱墨、李妍为化名）