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本报讯 (记者 李若愚) 昨日，苏宁电器连锁集团股份有限公司宣布，公司将于本月7日发行A股股票。发行完成后，股票将在深圳证券交易所中小企业板上市交易，预计募资3.9亿元。
据苏宁电器董事长张近东介绍，苏宁电器此前的上市程序均按照主板的要求进行。适逢中小企业板推出，在证监会的统一安排下，根据股本结构及发行规模等，公司最终在中
小企业板上市。
张近东所持股票将增值1.2亿元
7月6日下午，苏宁电器高层以及主承销商天同证券将在中小企业路演网进行网上路演。7月2日，中小企业板信息披露平台发布的公司招股说明书显示：公司此次将发行2500万股，占发行后总股本的26.84%.新股将全部向二级市场投资者定价配售，每股发行价格为16.38元，发行市盈率为11.26倍。
除去发行费用后，苏宁电器预计实收募股资金39457.11万元。
在新股发行前，苏宁电器董事长张近东直接和间接持有公司55%的股权，发行后将稀释到40.24%，仍为公司第一大股东。发行前，公司每股净资产为3.75元，发行后将上升到每股6.98元。
以张近东直接和间接持有的公司股份共约3748.8万股计算，其所持股份将增值约1.2亿元。现年41岁的张近东毕业于南京师范大学中文系，1990年创办苏宁电器，从1995年起在家电流通领域尝试连锁经营。今年5月，张近东以2.8亿元的身价入选今年《新财富》杂志内地富人榜，名列第459位。
在苏宁的主营收入中，空调销售收入所占的比重最大，为30.4%.彩电等黑色电器占22.3%，洗衣机等白色电器占13.5%，手机占16.4%.2003年度，苏宁电器主营业务收入约60.34亿元，利润总额约1.69亿元，净利润约9890万元。
此次募集资金将用于增资北京公司等
截至2003年12月31日，苏宁电器已在南京、北京、上海、广州等地设有22家直接或间接控股公司，共拥有41家直营连锁店，并在合肥和镇江等地设有6家参股公司，拥有2家连锁店。苏宁电器此次募集资金将用于扩建南京新街口店、增资北京苏宁电器、增资浙江苏宁电器、增资上海虹口苏宁电器、扩建物流配送体系和建设商业信息化系统。
财务资料显示，近三年来，返利和其他业务利润是苏宁电器经营业绩的重要组成部分。对这两个利润来源的依赖是公司自陈的业务经营风险之一。2003年度，公司返利为2.89亿元，占主营业务利润的比例达57.46%，其他业务利润为1.6亿元，占公司利润总额的比例高达94.75%.保持返利和其他业务利润的稳定增长是公司未来经营业绩稳定性的重要因素。返利系指供应商根据苏宁电器在一定时期内完成的销售额，由双方在对账的基础上计算确认。其他业务利润指苏宁电器通过向供应商提供产品展示、推广、促销等服务而取得的收益。
据苏宁有关人士介绍，规模扩张是目前家电连锁经营的重点，资金问题成为重要的发展约束，而银行贷款对利润微薄的商业企业来说，利息负担显得较重。作为苏宁的竞争对手，国美电器在今年6月宣布借壳香港的中国鹏润(493，HK)上市的计划，上海永乐也频频传出拟海外上市的传闻。
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