联合证券起诉昔日名庄 委托理财牵出合谋炒股？

　　本报记者 程林 实习记者 李欣 深圳、北京报道

　　一桩时隔六年的诉讼，将两个曾经在资本市场紧密合作的伙伴又拴在了一起。2004年4月27日，华闻入主联合证券，5月中旬，联合证券正式起诉北京中物投资有限公司。

　　案件的被告——北京中物投资，是市场流传的曾经在二级市场红极一时的“名庄” 。1998年，当中物投资收购上市公司宁波华通(现名宁波富邦(资讯 行情 论坛)，股票代码600768)的时候，联合证券曾经是这一收购项目的财务顾问，知情人士说，双方彼时的合作非常密切。而如今，这对欢喜冤家反目成仇。

　　诉讼

　　在联合证券递交的诉讼请求里，要求中物投资支付欠款人民币2892万元整及相应的利息人民币4607606.7元?自2001年5月28日起至2004年4月16日止，按中国人民银行同期贷款利率计算。

　　特别耐人寻味的是此案恰好与其他涉及券商的诉讼相反，联合证券并非委托理财纠纷的被告。作为一家具有股票自营资格的券商，联合证券反将资金提供给对方操作，并由于对方到期不还资金，形成风险。

　　据了解，1998年，联合证券与中物投资双方就合作投资股票一事订立了《合作投资备忘录》，备忘录中主要约定：双方各出资5000万元，于签字日后以同等额度的资金同时到达指定账户。资金账户由联合证券负责办理并由双方共同监管，股票账户由中物投资负责操作，合作投资期限为二年。到期结算原则按照中物投资六成、联合证券四成的比例分享利润。

　　签订该备忘录的同时，双方还就联合证券投入的资金签署了《委托资金管理协议书》，该协议约定：联合证券将5000万元委托中物投资管理，委托期限为二年，委托期满，中物投资应全额归还委托资产，其收益的40%作为委托管理费用归中物投资所有，收益的60%归联合证券所有。

　　上述备忘录和协议书签署后，联合证券从1998年6月1日起，先后分五笔将人民币5000万元转入中物投资指定的证券营业部的资金账户。

　　但该项投资后来显然是出了问题，联合证券提供的5000万资金后来只拿回了2108万元，联合证券由此要求对方偿还债务、支付利息，并选择在2004年5月诉诸法庭。

　　缘起

　　对于联合证券的这起诉讼，公司办公室负责人并不愿意谈及，该人士对记者表示，不清楚此事，相关情况无可奉告。

　　而知情人士告诉记者，1998年，当中物投资收购宁波华通的时候，联合证券曾是其收购项目的财务顾问，这是双方合作的缘起。

　　宁波华通原名宁波市华通运输股份有限公司，是一家1991年成立的定向募集公司，公司主发起人是宁波市第三运输公司，1996年10月，公司公开发行股票1360万股，并于该年11月在上海证券交易所挂牌交易。

　　宁波华通的股权结构非常分散，在公司上市之后，第一大股东宁波市第三运输公司持股数占22%，第二股东深圳蓝天基金管理公司占15.50%，第三股东宁波市交通投资开发公司占11.09%，其他法人股东持股比例也比较大。

　　1998年4月，来自北京的中物投资通过协议授让法人股，控制了宁波华通21.7%的股权，成为公司的第二大股东，同时中物投资的关联公司上海雄龙科技有限公司也以授让方式持有宁波华通14.4%的股权，中物投资实际控制的股权已达到36.1%，远远超过原大股东宁波第三运输公司。中物投资董事长韩青此后担任宁波华通的法人代表。

　　有关资料显示，中物投资不无背景，其上级主管单位为中国兵器工业集团公司，以中物投资当时的董事长韩青为例，其历任五机部第五设计院干部、兵器部规划所所办副主任、主任，在担任中物投资董事长的同时还兼任兵器规划研究院副院长、院党委委员。

　　而中物投资与联合证券的进一步合作，也从其控制宁波华通后开始了。

　　合谋炒作？

　　在中物投资控制宁波华通一个月后，联合证券与其签署了合作投资的协议。知情人士说，双方合作投资的对象，正是宁波华通的股票。

　　这一点多少可以得到些验证，联合证券提交法院的数据显示，在双方为此投资指定的账户里，购买的几乎100%都是宁波华通的股票。

　　联合证券在向法院递交的文件中也隐晦地承认了这一点，其在一份有关确认双方监管账户中涉及几千万市值宁波华通股权归属的文件中称：“从资金和股票的走向证据上看，该股票及资金应属联合证券与中物投资合作投资款项的一部分。”

　　需要重点提出的是，在1998年5月，联合证券与中物投资就合作投资股票一事的《合作投资备忘录》中还有如下约定：中物投资负责与投资相关的公司业绩、股本扩张、投资项目落实等事宜，联合证券负责资金运作相关的财务顾问服务。

　　“这是当时一种典型的合谋炒作，能够控制上市公司投资项目甚至业绩落实的只有其控制人，而控制人通过此炒作上市公司，又是一种典型的内幕交易。”知情人士如是评价。

　　而在协议签署后，联合证券从1998年6月1日起，先后分五笔将人民币5000万元转入中物投资指定的证券营业部的资金账户。

　　有意思的是，正是在资金到位以后，宁波华通在其控制人中物投资的掌控下开始向高科技转型。

　　宁波华通此前业务为公路运输，与高科技毫无关联。1999年10月11日，宁波华通董事会? 审议通过如下决议：拟出资人民币3000万元，与中软软件产业有限公司共同组建“信联讯网络投资有限公司”； 同意投资教育软件行业，拟出资人民币1500万元，参与被教育部中小学计算机教育研究中心评为优秀教育软件的“天天数学”及其换代升级产品的开发、销售，并从中软软件取得该软件在华东五省一市的独家经营权。

　　同时公司发布公告称：“1999年公司为改变主营业务单一的现状，实施向高科技产业发展的战略，积极拓展高新技术项目，涉足信息网络及软件产业，为公司开创更广阔的发展空间。”

　　当时的二级市场相当认可高科技概念。在此题材的配合下，宁波华通的股票一路走高，其股价在1999年初最低仅为8.6元，而到了该年11月，股价竟然最高达到31.56元。

　　败局

　　如果确是合谋炒作，证券公司提供资金、控制人提供题材，这本来是一出有赢无赔的游戏，但宁波华通的炒作，最后却成了一个败局。

　　在1999年11月股价达成高峰后短短数月，由于市场对高科技概念吹捧热潮的迅速消退，宁波华通股价迅速回落到20元上下，两年之后，其股价一度回落到10元附近，庄家在此过程中根本难以出货。

　　而宁波华通的控制权也开始出现问题，中国证监会认为，由于宁波华通法人代表侯正礼在申请豁免材料报送日前六个月内买入“宁波华通”流通股1600股，而宁波华通在对该信息披露中存在虚假陈述情况，中国证监会不同意豁免中物投资由于股权转让后累计持有“宁波华通”36.12%的股份而应履行的要约收购义务。

　　公司运作问题此时也开始暴露，1999年报，注册会计师出具了有保留意见和带解释说明的审计报告，针对公司的资金使用、投资项目和公司与中物投资关联方的资金往来提出了多项意见。

　　此后宁波华通的其他大股东开始发难，在2000年5月召开的1999年度股东大会上，宁波华通董事会提出的包括转增股本方案及公司改名为“宁波华通科技发展股份有限公司”在内的六项议案有五项遭否决，至此，宁波华通所存在的内部矛盾彻底爆发。

　　到2000年6月，中物投资因为欠下山西两家金融机构2000万元未还而受到金融机构的起诉，所持宁波华通法人股2016万股被山西法院冻结并被拍卖易主，中物投资对宁波华通的控制权旁落。

　　随着新股东的进入，宁波华通问题曝光，该公司不仅前两年的收入由虚增所得，而且当初投资的所谓高科技公司管理混乱、经营状况极度恶化，此后宁波华通被ST处理。

　　烂账

　　联合证券似乎并不是一个负责的债权人。

　　1999年11月，联合证券向中物投资提出中止合作，要求收回资金。中物投资对此表示同意，并于1999年11月10日将140多万股宁波华通股票转入联合证券深南东路证券营业部张忠平账户，由联合证券监管资金账户，中物投资负责股票账户的操作。该股票在1999年12月30日至2000年6月30日期间售出，联合证券回收资金共计2100万元。

　　2000年10月20日，双方签署备忘录约定：中物投资在2000年12月20日之前将市值不低于2900万元的股票转托管至联合证券指定的营业部，账户由双方共同监管，中物投资负责股票操作；中物投资随后于2000年11月27日将江南信托证券营业部开户的黄香治股票转托管至联合证券深南东路证券营业部，转托管的股票为宁波华通576332股。2000年9月21日，中物投资将江南信托证券营业部的叶林江股票账户转托管至联合证券深南东路证券营业部，转入的股票为宁波华通36.8万股，青岛城业2000股，南钢股份(资讯 行情 论坛)2000股。

　　但在此期间，联合证券并没有像前次那样，通过卖出股票来维护自己的债权，此部分宁波华通股票价格不断下滑、市值持续下降，更令联合证券始料不及的是，由于中物投资和兵器财务欠下深圳发展银行1636万元贷款本息，深圳中院已从2002年2月4日开始将上述黄香治、叶林江在联合证券深南东路证券营业部的股票及资金账户冻结至今，这意味着联合证券可能将丧失对该笔股票和资金的控制权。

　　这似乎更反映出联合证券近年运作的混乱，联合证券在就此事件送交有关单位的文件中也承认：“联合证券从2000年起连续更换了三任总经理，且工作交接有误，长期未发现自己的合法权益受到侵害，并面临丧失的危险。”

　　记者更了解到，作为本次诉讼债务人的中物投资已经下落不明，无法查找，近日，记者探访中物投资注册地址北京市东城区东中街32号楼，一位在该楼任职两年的保安告诉记者，在其任职期间这座楼里从来就没有中物投资这家公司。