拟借收购之机侵吞国资巨田证券收购案被喊停_焦点透视_财经纵横

拟借收购之机侵吞国资巨田证券收购案被喊停

http://finance.sina.com.cn 2004年04月17日 18:32 经济观察报

　　本报记者程林深圳报道

　　4月，深圳市证监局下发给辖区内各券商的一纸文件，引发了深圳地区各券商的关注和猜测。

　　文件内容颇为简洁：“近日，发现某券商收购方借收购之机，企图挪用公司资金，

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侵吞国有资产，后被查出并制止，希望辖区内各券商提高警惕。”

　　“尽管并没有指明发生在哪家证券公司身上，但这份公告给人的印象是整个事件比较严重。”深圳一家券商办公室负责人这样评价。

　　经过记者调查发现，深圳证监局所指的券商为巨田证券，而其幕后收购方据传是一家民营机构。

　　导致证监局发文的起因是，在收购未获得证监会批准、还没有成为巨田证券大股东、收购方并无恰当理由的情况下，准备先行划走巨田总额高达2.6亿(数据来源于深圳证监局文件)的资金。

　　缘起

　　在深圳证监局发文期间，注册地为深圳的证券公司发生的股东变动案有两宗：一是中国华闻集团收购联合证券；其二为华能集团转让巨田证券股份。

　　中国华闻集团隶属于人民日报社事业发展部，其在金融领域的投资尤其活跃，包括对中泰信托、广东证券以及联合证券的系列收购。

　　据记者的了解，华闻收购联合证券，整合进程相当顺利，而联合证券现任总裁盛希泰此前曾被华闻委派执掌广东证券。从华闻企业性质看，隶属于人民日报，为国有性质，与“侵吞国有资产”并无关联。

　　而巨田证券的情况则与公告惊人地吻合。2004年初，该公司股东——华能集团欲转让所持的巨田证券股权，而收购方据了解正是具有民营背景的企业。

　　巨田证券办公室的朱主任并没有正面回应此事，他认为这属于股东之间的事。

　　随后，深圳有关单位证实，此次深圳证监局所指的就是巨田证券。

　　而巨田证券的收购方与公司管理层在此期间发生了重大的分歧和矛盾，起因就是一笔资金的划拨。

　　证监局的文件显示，收购之初，收购方提出先预付55%的资金；而对巨田证券，收购方提出要求融资3000万元，但给巨田提供18%的年回报率，以此条件向巨田示好。

　　但是在进入巨田证券不久，收购方开始有所想法。在此期间，收购方负责人张明学曾要求巨田证券融资2.3个亿并将该笔资金打到一个与巨田并无业务往来的南京国际信托投资公司证券营业部。而收购巨田证券的总金额就在2.6亿左右，一旦巨田证券满足了收购方这个要求，就意味着收购方不花一分钱就收购了这家证券公司。这将给巨田证券的资产质量等带来极大的负面影响。

　　此做法，让巨田证券管理层有所警觉，此事后为深圳证监局知晓，引起了证监局的重视并专门发文警示。

　　接盘

　　巨田证券前身为深圳经济特区证券公司，创建于1987年9月，是第一家专业性综合类证券公司。2001年，巨田证券吸纳华能集团、中信国安(资讯行情论坛)、盐田港(资讯行情论坛)集团、交运股份(资讯行情论坛)、深圳华侨城(资讯行情论坛)集团等公司增资入股，成为一家综合类券商，注册资本6亿元。财务数据显示，2002年底，巨田总资产为32亿元，净资产为8.7亿元。

　　其股权结构中，前五大股东的持股比例都是17.5%，来自华能的王一楠担任增资后的巨田证券的董事长兼总裁。

　　尽管如此，知情人士透露，早在2003年，华能集团就决定放弃对巨田证券的股权。作为中国能源业巨头，华能庞大的产业链条需要一个金融控股公司的出口，为此，华能拥有自己的财务公司，并投资了巨田证券、华夏证券、交通银行、深圳发展银行等多家金融机构。

　　放弃的主要原因是由于巨田股权过于分散，华能不愿意加大投入，尤其是在2002年底华能收购了长城证券后。当时，华能为击败竞争对手，开出了2.1元/股的高价，共斥资8亿元持有长城50.68%的股权。

　　华能对长城证券非常重视，2003年12月，华能发行40亿元企业债券，选择的主承销商就是长城证券。而近段时间，长城证券作为首批申请发债的券商，在其他券商受阻的担保问题上获得了华能集团的大力支持，华能毅然为其3.5亿的债券提供担保。

　　在2003年华能集团与中国银行签署的《战略合作协议》中：“中国银行承诺的服务包括保险代理、债券结算、基金托管和代理销售及金融创新产品开发等，并给予中国华能集团控股的长城证券公司在业务上的支持。”

　　该协议只字未提巨田证券二字，舍巨田而选长城，这是华能集团的战略抉择。

　　华能萌生退意之后，北京的泰跃集团曾有进驻巨田的想法。泰跃一位高管透露，去年他们曾与华能有过交涉，但最后放弃了。

　　记者辗转获知以下信息：今年初，一家据称来自北京的公司与华能方面就收购达成协议，该北京公司通过沙隆达(资讯行情论坛)、湖北中天、上海和深圳各一家公司进行收购，收购条件大致为溢价30%收购华能所持的巨田17.51%的股权，分期支付。

　　在华能转让同时，巨田另一并列第一大股东——交运股份发布公告称，拟将所持股权以13656.57万元的价格予以转让。交运股份董秘李汝德对记者表示，有关股权转让事宜正上报给中国证监会，在证监会批准之前不能披露受让方是谁。

　　记者获知，今年春节后，该收购机构派来四人工作组对巨田证券进行收购接管和收购调查，其负责人名为张明学。在该机构接管期间，并无改变巨田的任何内部规定，巨田职工的工资、待遇也没有任何变化，人事上也没变动。

　　而收购的负责人张明学，记者了解到，他几年前曾是君安证券在深圳某营业部的经理，后任职于德隆国际战略投资公司。

　　据了解，收购方派来的代表被巨田证券表示“不欢迎”，并于上月离开了巨田证券。

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