保荐人风波远未结束 造假被举报者豁免注册？

　　本报记者 郭宏超 北京报道

　　也许是因为缺少一个好的开端，保荐制的推行似乎注定是多事之秋。

　　“证监会发行部已经接到很多举报信，举报通过考试的614名人员中依然有人不符合保荐代表人资格。”一位接近证监会的人士透露。

　　奇怪的豁免注册

　　“我们更关注注册之后处理结果会不会公示，何时公示。”一位中型券商的投行人士说。

　　对保荐人注册资格的审查还在进行中。记者了解到，证监会规范处的两名员工加上借调人员，大概有5～6人在审核，主要负责审核的有两位，均为从交易所借调来的人员。

　　记者了解到，一些遭到举报的保荐人可能被豁免注册。太平洋证券公司考试前找来的一位人士通过了资格考试，注册时虽有人举报到证监会规范处，指其并没有满足三年投行从业经验的规定，但消息人士透露，“规范处因考虑到太平洋证券只有一人通过考试，又是新重组的证券公司，就放了太平洋证券一次。”

　　中关村(资讯 行情 论坛)证券通过保荐人资格考试的一位人士也遭到举报，举报者称此人连证券从业人员资格考试都没通过。记者随后登陆中国证券业协会网站对中关村证券通过考试的八位准保荐代表人的从业资格进行查询，结果令人吃惊：在中关村证券通过保荐代表人考试的8名人员中，没有查到证券代理发行从业资格证的竟然有5人！

　　对此，记者电话询问证监会发行部的一位负责人，该人士告诉记者：“首先我确实不清楚注册审核的标准是什么，但我觉得‘皮之不存，毛将焉附’，连从业资格都没取得，哪还谈得上注册？”

　　而规范处的胡保剑处长在接受电话问询时则告诉记者：“我不好说，没有通过从业资格考试的，能不能注册也不是我说了算，我们要上报，等领导批示是否豁免。”他没有明确告诉记者该情况能不能通过注册，但表示“我们会依照法规办事的。”

　　《证券发行上市保荐制度暂行办法(中国证监会主席令第18号)》第十一条明确规定“个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书”。

　　另一家券商天同证券的一位通过考试的人员就没这么幸运了，此人已被查出，此次注册极有可能过不了关。据了解，此人是因为投行从业年限不够遭举报。

　　造假开局

　　其实造假在报名阶段就已经出现。其中借考尤为严重。为了得到考试资格，临时跳槽到其他公司升为高管的人员很多。

　　仅以太平洋证券和中关村证券为例，太平洋证券参加考试的6名人员全部是外借人员，而且全部是以三类资格报考。中关村证券通过考试的人员中，亦有数人是临时从其他公司跳槽而来。

　　“每家公司符合三类报名资格的名额肯定都用足了。证监会审核三类资格需要的材料只是一个任职书和从事投行业三年以上的简历，证监会真正看的也就是任职书，任职书多好操作啊，只要把人挖来后弄成公司投行部的一个副总经理或者具体业务部门的经理还不很容易？”一家北京的证券公司投行部人士坦言，“你可以调查一下，有些公司在考试之前投行部的中层干部突然增加了一大堆。”

　　“资格审查过程中，举报了之后证监会才会认真过问，虽然证监会称要严惩造假者，但没人举报证监会查不出来，人手这么少，根本无暇去查。”这位人士说。

　　一位接近证监会发行部的人士透露：“此次保荐人资格考试，发行部负责操作考试前工作的人员大概也就五六名吧，其中有从交易所借调的两名预审员，从证券业协会借调的两名工作人员，发行部有两名工作人员。而真正审核报考人材料的也就两三个人。”

　　“从报名到考试仅仅一个多月的时间，证监会这点人怎么能看得过来？其实协会在保荐人考试上并没有过多地参与其中，主要由发行部规范处来管这一块，由几个人来做政策性很强的工作的确会力不从心。”北京那家券商的投行人士说。

　　尚未结束

　　顶风造假是因为有巨大的利益隐含其中。

　　“现在投行人员见面都互相称‘百万富翁’，注册结束之后，保荐人挖角的价格大战将不可避免。”上海一位投行的人士认为，“券商们都在观望，除了几家大券商，很多中小券商现在什么投行业务都不做了，都在等着抢人。”

　　甚至已经有一批人开始做起了保荐人“转会”的生意了。“现在保荐人已经人心惶惶，一些保荐人在不停地和其他公司接触，更有人专门在各公司之间牵线搭桥。”东北一家券商通过保荐人考试的人士告诉记者。

　　一些中小券商的活动颇为引人注意，有人评价说这可能是他们迅速崛起的契机。据了解，山西证券已经开始在北京行动，联系了很多保荐人谈条件。山西证券似乎实力不弱，他们在山西的绝对优势和在太原的40层大厦很有诱惑力。而山西证券此次还欲借此机会在北京和上海设立投行总部，分别购买办公楼。他们向所挖的保荐人做出住房及高额薪酬的许诺。

　　“保荐人制度的根本就是诚信原则，但是从资格造假上来看，怎么去体现‘诚信’二字？从一开始这个制度就没办法安然立身诚信。”北京一位投行部老总评价道。

　　“现在很多券商投行都歇着了，都不谈业务了，谈业务干嘛，谈了业务就给拴在原公司了，业务再拿出来就不容易了。”安徽一位投行人士说，“券商老总们现在的日子也不好过，要考虑低成本留住人，还要防止别人来抢人，而那些没考过试的有经验的老投行人员呢？肯定也要要求涨工资。”

　　自今年二月份开始推行保荐人制度以来，仅保荐代表人资格考试这一关就已经多次考量了证监会。先是报考人员资格造假，再是传出“考题泄露事件”，后又有著名投行中金、中银仅各过三人引起市场哗然，现在通过考试的也有人遭举报。保荐制一路波澜。

　　保荐人的寻租问题也一直未解决，通过考试的一位保荐人说：“如果出了问题，至少我们从上市公司拿到的回报更多，还有公司的分成，大不了我拿这两三百万来换我5年的保荐人资格！”今后看来也并不会一帆风顺。

　　“保荐人制度的推行离步入正规还有很长的路呢，现在已经出现这么多问题了，今后真正实施的效果会如何？”北京一位投行人员显得有些信心不足。

　　保荐人风波远未结束。