茂炼转债“停止转A”昨日股东大会顺利通过

　　本报记者 敖晓波

　　茂炼转债转股一事终成泡影。3月23日，茂炼公司的股东大会在公司总部如期举行。在同时审议的7项决议当中，茂炼转债能否转A的内容最为引人关注，在股东大会表决的过程中，中石化以绝对优势投票赞成茂炼转债“停止转A”，因此，茂炼转债“停止转A”已基本成为定局。

　　投票结果毫无悬念

　　由于大股东———中石化方面持有茂炼公司99.8%的股份，因此，昨天的股东大会根本毫无悬念可言。但是，持有人还是抱有一线希望，然而事与愿违，由于中石化投了赞成票，因此，如无意外情况，茂炼转债“停止转A”基本成为定局。

　　对于这一结果，中国石化董事会秘书陈革表示：“中国石化对近期茂炼转债持有人对茂名炼化停发A股的各种意见及境内媒体对此事件的相关报道一直都极为关注。作为茂名炼化的控股股东，中国石化对茂名炼化发行A股始终持审慎态度，并严格按照相关法律法规来处理茂炼转债事宜。茂炼转债无法转股是因为茂名炼化不能满足中国证监会2003年颁布的《关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知》所要求的新的发行上市条件，即在关联交易、独立性等方面不符合上市要求。中国石化同时会积极督促茂名炼化妥善处理茂炼转债到期赎回事宜。”

　　据记者了解，中石化方面昨天并没有派专人出席此次股东大会，而是委托茂炼公司董事长出席并代为表决。中石化相关人员昨天接受记者采访时表示，随着大股东在股东大会上投了赞同票，也就意味着茂炼转债的事件已经基本告一段落。至于茂炼转债持有人还将采取什么行动他们无法干涉。接下来，中石化和茂炼公司方面将要做一些茂炼转债的收尾工作，包括债券赎回等方面。

　　机构持有人主动出击

　　由于茂炼转债1999年发行时蕴涵特殊的历史背景，故其常被称为中国证券市场上独一无二的品种。当然，令众多机构动心的还是其一旦转股成功后，持有者可能拥有近50%的投资收益。

　　而根据茂炼转债2003年报中披露的10大持有人中，机构持有人名单上华安基金公司旗下基金占据了半壁江山。华安5只基金共持有372万张债券，占总数的25%。虽然后来华安旗下基金对茂炼转债进行了大幅减持，但仍持有为数不少的份额。作为主要的机构力量，华安此次损失不小，业内人士预计市值损失超过千万。

　　在茂炼转债“停止转A”的结果已成定局之后，记者昨天于第一时间与华安取得联系。华安方面表示：“虽然股东大会已经作出表决，但并不代表茂炼转股没有任何转机。公司方面决定近期采取一些措施和行动，包括向中国证监会反映一些实际情况和提出自己的建议。希望监管部门能够从保护投资者利益的角度出发，对此事进行调查，然后作出公正的判断。只要监管部门认为整个事件存在虚假行为，并愿意出面调查，无论股东大会表决通过与否都会出现转机。”

　　愿与茂炼对簿公堂

　　据记者了解，虽然茂炼公司股东大会对于茂炼转债“停止转A”已经顺利通过，但是很多债券持有人并没有就此放弃，并且还在为茂炼转债能够上市争取最后的机会。

　　“相关材料已经上交到中国证监会，我们目前正在等着中国证监会的表态。”茂炼转债持有人任先生昨天告诉记者。

　　记者了解到，持有人向监管部门提交的材料包括4项内容：第一，立案调查整个事情真相；第二，推迟即将于3月23日召开的茂炼公司有关茂炼转债是否发A股议案的股东大会，等待调查结果；第三，在监管部门调查茂炼转债期间，对茂炼转债的交易实施停牌；第四，督促茂炼股份公司上报发行A股材料，由监管部门就其是否符合发行资格进行审核。

　　任先生说：“眼下看来，第二项内容已经随着股东大会的如期召开而成为无效提议，因此只能寄希望于监管部门能够立即开始介入调查。如果证监会对此事保持沉默，持有人将积极研究起诉方案，将茂炼的欺骗行为和中石化的违约行为告上法庭。另外，由于茂炼公司发行可转债在先，而大股东———中国石化赴香港联交所上市在其后，因此，持有人还要积极与香港联交所交涉，希望从中获得有利的证据，一旦日后双方对簿公堂，对相关的诉讼有所帮助。”

　　关于茂炼转债终止申请发行A股的决议是否属违约行为？法律界专家指出，可转债隐含的前提就是公司能发行股票上市，茂炼转债是在特殊情况下经中国证监会批准发行的，并承诺只要公司连续三年盈利就可转股，否则就有违反与债权人所签合约的嫌疑。