攻难守更难--铁腕庄心一角色转轨的“发展论”

　　撰稿人侯宁

　　和被媒体称为“越来越像格林斯潘”的周小川行长相比，临危受命、复出证监会的庄心一，却必须担当起远离格林斯潘式含糊的猛将角色。而证监会、券商和投资者能否从此在一定程度上走向“心一”之佳境，也成为年末市场“盼牛情结”之外的另一种期待。

　　经过了一个看似宿命的轮回，庄心一终于从证监会又回到证监会。只不过，离开时他是培训中心主任，归来前他是证券业协会会长，归来后他成了证监会主席助理，兼机构部主任，兼证券业协会会长。对庄心一而言，从“民间”重归仕途，应该说是完成一个跨越性的轮回；而对尚福林而言，相对独立而有个性的庄会长能归于麾下，无疑是增加了一员监管猛将。尤其是当证监会机构监管方面临重大考验的今天。

　　事实上，与庄心一相比，此次荣任证监会纪委书记的李晓雪并非铁腕之人，会内评价也基本上是“很厚道”、“资格很老，经验丰富”“任劳任怨。”但庄心一却更富于个性些，笔者听到的评语也基本是“心思敏捷”“强势”“有主见”等。这种个性决定了他担任会长时的所作所为，也同样会决定了他今日面对股市、券商的沉沦，敢于临危受命。

　　而从这位被誉为证券市场少壮派代表以往的作为来看，临危受命的庄心一虽然做的是助理，但却注定还是要有所作为。

　　从棱角分明到低调务实

　　早在上个世纪90年代，庄心一从证监会出来任职深交所总裁时，由于天时地利和庄的不懈努力，深圳证券市场便迎来了他的第一个发展高潮。庄心一也由此获得了业内人士的广泛赞誉，并最终出任深圳市副市长。那时，庄心一在业内便赢得了“有想法、有个性”而且为官“强势”的名声。而其后的为官以及“在野”当会长的生涯中，庄心一基本上延续了自己的风格。只不过，强势的庄心一从就任会长以后，便遇到了沦为“弱势”的证券市场。因此，庄心一的个人风格也便不得不随之发生改变。

　　拿就任证券业协会会长一事来说，由于庄心一此前丰富的政治履历，他即便是出任“在野掌门”时也显得强势，其规格也明显高了一筹。而其后的个性化表现加上证监会监管思路的摇摆，也使得协会这个以前的准民间组织一次次发出“自己的声音”，并与证监会之间一度发生冲突。

　　2002年7月，我国股市虽然已经步入了漫漫熊途，券商、散户们的日子也已大不如前。但对中国证券业协会来讲，这却是个不同凡响的月份。因为自证券业协会成立以来，她头一回告别了以前诸如马忠智、黑学彦、常振明、马庆泉等“秘书长”“理事长”的领导，有了自己的当家会长，协会的规格大为提高。而彼时的证监会主席周小川先生也秉承其市场化、国际化的一贯思路，郑重宣布，证监会会把更多的权力下放协会，协会会“超出想象”的“非常规”发展。而且当众宣布把“信息技术、从业人员培训以及从业资格管理”这三项新职能让渡给了新一届证券业协会。而时任证监会常务副主席的高西庆更在会员大会上鼓励“协会应发出与证监会不同的声音”。

　　对于周小川的慷慨和高西庆的宏论，据悉庄心一当时只做了低调回应。但热血的庄心一显然受到了上述言论的鼓舞和影响，因为后来的证券业协会在大多数时间都与证监会保持高度一致的情况下，确实发出了“与证监会不同的声音”。这就是被媒体总结为“2002年十八怪”的“第九怪——三板全流通说着玩”。

　　全流通的初衷或许是好的，但没成想，由于各类极为复杂的原因，当时的全流通已经成了空方打压股市的旗帜，也成了人见人怕、不合时宜的另类。而股指狂泻的结果，证监会又难以承受。于是，三大报再度出面辟谣。

　　此事发生后，身为会长的庄心一无疑会感到压力，或许，他已经清楚地意识，“不同的声音”并不是那么“好玩”，低调发展才是韬晦良策。因为三板全流通不论是自己真实的声音，还是监管层授意的政策试探，首先被伤害的便是协会和自己的权威性。而且，在外界看来，协会和证监会的沟通上也明显出现了问题。

　　笔者看到的是，此后，不论是处理股权代办转让系统、证券承销备案材料的审核、从业人员日常管理等相关事宜，还是组建“五大委员会”、建立证券市场呈新纪录库和证券信息技术服务平台等重大事宜，庄心一基本上采取了低调但实则依然强势进取的态度。直到其任职满一周年的2003年7月，庄心一才对自己一年来的工作做了一下小结—-

　　7月1日，协会颁布了年度科研课题组织管理办法；

　　7月2号，协会颁布了《关于做好2003年下半年报告披露工作的通知》；同日，又公布了关于科研重点课题的推荐和申报的两个同志；

　　15日和23日，召开了协会信息技术委员会和投资银行委员会两次大会；

　　24日，又颁布了《关于2003年证券业从业人员资格考试公告》〉。而就在这个月的8号，由庄心一主编的《中国证券市场发展前沿问题研究(2002)正式出版并开始征订。

　　以上的举动虽然在市场人士看来有小结的意思，但也确实表明，证券业协会在流火的七月及此前在上述各方面已经做了大量的扎实的工作，工作热忱无疑是值得肯定的。而SARS在我国猖獗的五月，协会的工作也没有停止。一则报道非典期间中国证券市场“风雨同舟”的报道吸引了众多投资者，而其中“4月下旬,证券业协会网站重新设置,焕然一新”一句话不仅说明了协会工作的连续性，更唤起了许多人对协会的关注。

　　从协会定位的尴尬看庄的难为

　　但是，令庄心一没有想到或许至今都未必知道的是，也就是这个消息，或许还得加上低迷的行情，引发了证券业业内人士对协会工作的不满，使众多业内人士开始重新思考协会作为一个民间自律组织的定位问题。

　　起因恰恰是因为这个被称为焕然一新的网站。当时，笔者正好听到一些议论，并针对证券业协会的网站进行了一些采访。听到的确并非溢美之词。庄新一在协会的“发展观”上再次受到外界的质疑。

　　一位券商高官明确表示，作为一个行业自律组织的网站，中国证券业协会的网站无疑显得太官僚了些。因为同样是协会网站，期货投资者津津乐道的中国期货业协会网站的界面便看起来非常友好。里面不仅有“媒体看期市”等令人痛快淋漓的栏目，而且还开辟了热点论坛，让投资者可以在这一平台上提出建设意见，阐释投资之道，抒发人生情怀。因此，期货业协会网站的浏览点击率非常高。但这些，在证券业协会的网站上却根本看不到。甚至还专门开辟了一个导航栏目，叫“我们的领导”。这使得协会网站的亲和力大为下降。

　　一位证监会官员曾如此解释：“证券业协会缺乏亲民形象是个老问题，但也可以理解，协会地位一直很尴尬。”“但庄心一确实是个想干事的人才，协会已经有了很大发展，而且，办公地点也搬离了证监会大楼。”在这位官员心目中，新任会长庄心一是个人才，但在协会这个有些定位模糊的位子上，庄也确实只能做到这些了。他认为，庄心一虽然能力出众，资历极深，但他做事比较强势，因此庄的成功还需要别人的赏识和扶持。

　　无论褒贬如何，但在大多数人看来，庄心一为首的新一届强势的证券业协会成立以来，其工作确实是上了一个台阶。首先，对协会工作性质的理解比以前更加明晰，协会的维利功能、沟通功能、服务功能、协调功能等都取得了共识；其次，协会成立了证券经纪业委员会、证券分析师委员会等五大委员会，相关工作正在紧锣密鼓地进行；再次，是对行业自律的认识更加清楚了，与券商的沟通也比以前密切了。最后，所有的事实表明，证券业协会的框架已基本搭建完毕，所以协会工作可以说已经进入了新的“初级阶段”。

　　可以看出，庄心一是个做事情的人，但同时也惹了一些事。而惹事的原因在很大程度上是由于他想做事，也由于在我国，协会的定位决定了它要么基本成为有着“行政合法性”的但没有“社会合法性”的摆设，要么便难免会由于发出不同于行政主管的声音而给自己带来尴尬。还由于当时转型时期我国证券监管政策思路本身，便存在一定程度让人无所适从的混乱。协会的权力到底有多大，如何使用，这样一个即便在美国证券市场都有争论的问题，到了我国，便更会惹出这样那样的事端。而这些事端，也使得作为当事人的庄心一一度身心疲惫。

　　据介绍，即便是成熟度较高的美国，在协会管理问题上也是一波三折。在安然、世通等丑闻爆发后，面对证券市场的诚信危机，美国等国家都意识到了协会自律能力的有限性，紧急出台了SOX法案(《萨班斯一奥克斯莱法案》又称《2002公众公司会计改革和投资者保护法》)，扩大稽查范围，并着手把原来下放给美国会计师协会的权力部分回收。而中国注册会计师协会本来是由财政部领导的，原先权利也不小。但在美国《萨班斯-奥克斯莱法案》出台后，财政部鉴于国内会计师协会出现的一些问题，也决定把中注协中有关政府管理职能收归财政部。这一举动，在有些证券界业内人士看来，实在是意味深长。

　　而在券商降佣、三板全流通等风波中所暴露出的证监会、协会和券商之间的矛盾，也使得庄心一暂时收敛了锋芒，陷入了更深入的思考。

　　可以看到，后来的庄心一采取了干实事依旧强势，但注意了与证监会保持高度一致这样“大是大非”的问题，才逐步取得了证监会和新任主席尚福林的信任，得以最终战胜反对的声音，重新进步证监会领导班子。

　　如此，也才有了庄心一身兼数职，但主要还是针对机构监管问题，来协助尚福临主席的任命。因此，在业界看来，庄心一对券商等机构的问题不仅熟悉而且颇有心得，而且由这样的人统一机构管理，不仅不会出现相左的声音，而且对解决当前处于危机中的券商问题而言，也会大有裨益。站上监管者而不是自律组织的高度拯救和发展券商，成为摆在庄心一面前的新的发展课题。

　　当然，也有人不那么乐观，他们认为，券商的背景多为国有，关系众多，问题复杂，岂是一个庄心一就能解决的？更何况，证监会系统加起来不过两千余人，如何能管得好那么多券商和机构？

　　从“可能卸任会长”到转型挑战

　　对于庄心一目前的身兼数职，有人指出，庄心一身兼协会会长的时间并不会长，原因就在于，证监会和协会的使命从根本上讲是不同的：保护投资者的利益是证监会的根本职责，而协会的“社会合法性”却在于它是本质上应该是券商、投资公司以及咨询公司利益的代言组织，它是这个中介性行业的自律组织。协会博弈的对象除了散户投资者外，其中一个重要对手，应该是中国证监会。

　　如此，庄心一身跨两职，又如何在能协会和证监会利益出现冲突时从容应对呢？这里，我们不难看出，政府职能转变是庄心一本次任职的环境背景，但也注定了庄心一今后还需要做一次真正的抉择。虽然如此，在“官本位”思维依旧浓重的大多数国人眼里，庄心一最终选择的，肯定是作为一员猛将，辅佐尚福林主席，而不会继续留恋协会会长的职务。只是，呆在证监会主席这个“火山口”边上，面对着这个被国有股减持和全流通以及腐败行为等搞得千疮百孔的市场，庄心一在获得机会的同时，面对的挑战也无疑会更多。

　　有人表示，庄心一老谋深算且做事铁腕，比书生意气较足的高西庆更容易真正得罪人，这一点，或许会影响他的仕途，也会影响到证监会监管政策的推进深度。何况，强势的庄心一所处的位置却是辅佐尚福林的助理一职。

　　而另外一些人则认为，经历了今年官场浮沉的庄心一已经是今非昔比，刚柔并济、心思缜密的风格不仅将使他能够做好助理职务，而且对处理当前证券市场上的棘手问题也会大有裨益。不仅如此，庄心一曾担任过国务院证券委办公室副主任、巡视员等职务，在政府高层有一定人脉和影响力。这一点将会对提升已经有些“边缘化”的证券市场在高层眼中的地位有所裨益。

　　不管怎样，意欲有所作为且比较强势果敢的庄心一，和已经在痛下杀手进行券商整治、发审委和保健人制度变革等一系列“有为行动”的尚福林主席，在勇敢进取以求振兴证券市场方面，其心态无疑是一致的，其利益也无疑是共同的。因此，在中国证券市场经历了两年多的凄风苦雨，正酝酿实质性转折的当口，经历了官场螺旋式轮回的庄心一可能的选择只能是，不负众望，继续作为，以求再创辉煌。而和光同尘式的保守既不符合庄心一的性格，也有负尚福林为首的证监会领导班子的提携初衷，更不符合拯救和发展券商机构，夯实证券市场主线的总体目标。

　　可以看出，对庄心一而言，无论在职务心态还是在作为模式上，出任新职后的他无疑都将面临着一次深刻的转型。而这种转型和我们的证券市场的转轨一样，也必须在进攻取向为主导的的“发展论”指导下完成：低调可取，保守不可取；务实可取，强势不能丢！

　　或许，绵里藏针的进取态度是作为助理的庄心一唯一的选择，也是他最终能否协助尚福林打造出证券市场新天地的关键。笔者也衷心期望，尚福林得到的是一员猛将，而投资者得到的，会是监管层和投资者“心一”的真正福音。