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王如富
证券公司新型盈利模式的构建有赖于整体经营环境的改善，这包括出台支持资本市场发展的政策，投资品种的丰富，证券公司融资政策的逐步放开和产品创新环境的逐渐宽松等等。在现有经营环境和条件下，证券公司构建新型盈利模式在经营方针、业务布局、创新、集约化转型方面应采取以下的战略取向：
1、坚持规范发展的经营方针规范是发展的基础。出现违规事件的代价是惨重的，从大的方面来说扰乱了社会正常的金融秩序，从小的方面来说不仅使该证券公司受到经济上的巨大损失，而且对公司品牌产生重要的负面影响，对业务的发展与开拓十分不利，使其失去某些资格或发展机会。从长期来看，只有坚持规范经营的券商才能发展得平稳、顺利而快速。证券公司要坚持规范发展的经营方针，完善法人治理结构、内部控制机制、风险管理体系和方法。
2、完善盈利结构和业务布局证券公司要在向证券控股集团和特色化发展方向间进行抉择。有条件朝证券控股集团方向发展的证券公司要通过盈利方式的转变、途径的丰富和成本控制等手段完善经纪、大投行(承销、固定收益、并购)和证投三大传统业务的盈利结构，解决资产管理业务历史包袱，通过集合受托理财等产品创新形成合适的盈利模式。同时，探索新的盈利模式和来源，在证券业、基金、产业投资、期货、信托等可行领域通过战略联盟、收购兼并、控股和新设等形式壮大规模实力或进行战略布局。探索母子公司管理体制，逐步形成证券控股集团的发展格局。其他证券公司要在特色化和专业化上下功夫，在业务领域、服务手段和品牌形象等方面逐步形成特色。
3、强化创新意识、完善创新体系和机制，以创新促发展创新是一个国家、一个民族兴旺不竭的动力，对一个企业也是如此。企业的创新包括业务创新、产品创新、服务创新和体制创新等诸多方面。证券公司要建立全员参与和推动的创新体系。理顺从创新构想的提出到创新得以落实再到创新取得成效的流程。分析创新的风险与收益，在创新与不创新之间进行综合地平衡。不要因为创新在开始阶段带来的收益很小而不为之，任何创新业务有一个从小到大的发展过程。在创新的初始阶段，需要得到公司领导的关心，投入资源的支持，消除创新的抵抗力量，创新方能获得成功。我们要通过创新使工作得以进步，服务得以完善，业务得以拓展，使公司呈现出发展的生机和活力。
4、推进集约化转型，促进公司资源优化配置集约化经营是市场经济对参与市场竞争的任一家企业提出的基本要求。证券公司要在市场竞争中具有竞争力，就必须进行集约化经营方向的转型。我们要继续推进公司的集约化经营转型，要向管理要效益，提高公司的经营管理水平。充分利用公司的人、财、物、信息等资源，防止公司资源的闲置和浪费，提高资源使用效率，优化资源配置。如成本和投资控制不是数额越低越好，而是要与业务发展相匹配，防止业务的开拓受到成本和投资控制的束缚，保持公司的可持续发展。
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