原三峡证券高管集体被查 涉嫌操纵深南玻价格

　　据悉，被调查者包括原三峡董事长邓贵安、总经理李洪尧、副总经理周宏、柴丛和李晓春。他们均作过脱身安排，但终未免于司法追究原三峡证券高管集体被查

　　南方网讯今年8月，原三峡证券五名高级管理人员被司法调查，据悉主要问题是，损公肥私。目前正在接受湖北省公安厅的调查，未正式逮捕。据记者采访获悉，这一案件是由公安部移交湖北省公安厅办理，溯其源则是近期由中国证监会移交给公安部的数个证券金融要 案之一。

　　2002年5月，三峡证券注册地由湖北宜昌迁至上海，同时更名为亚洲证券。去年9月，三峡证券注册资本金由1.5亿元增至10.329亿元，其中，公积金转增资本金3600万元，其余8.469亿元向新股东募集。银河证券与中国泰盛投资控股有限公司、邯郸钢铁股份有限公司并列第一大股东，分别出资2亿元，持有19.36%的股份。

　　据悉，被调查的原三峡证券高管包括原董事长邓贵安、总经理李洪尧、副总经理周宏、柴丛和李晓春，在被羁押前均作过脱身安排，仿佛已然成功金蝉脱壳，但终未免于司法追究。而记者采访的多位人士对此均并不惊讶，多称“出事是早晚的事”。

　　坐庄深南玻

　　一位原服务于三峡证券的不愿透露姓名的人士告诉记者，深圳证管办2001年就调查过三峡证券深南玻(深交所上市公司，股票代码000012，现更名为南玻科控)股价操纵案，当时对持有深南玻5万股以上的账户都进行了调查，证监会也多次传唤有关人员了解情况，但是“一直没有结论”。虽然没有结论，一位知情者告诉记者，证监会对三峡证券明确指示：深南玻股票只准卖，一股都不准买。

　　深南玻是2000年的股市大牛股，让三峡证券这家原本没有多少名气的地方性小券商名声大振。

　　深南玻1999年亏损1.69亿元，每股收益-0.25元，而2000年净利润达到1.64亿元，每股收益0.24元，业绩骤然上升。2000年2月底，深南玻开始启动，在两个月的时间里从5.4元一口气涨到了25.82元，走势完全独立于大盘，是名副其实的大牛股。2000年9月12日达到最高价28.5元，与当年底最低价4.81元相比，涨幅492.52%。

　　2000年与2001年，深南玻成为深圳市场股票集中度最高的个股，分别达到92%和89%。在深南玻暴涨后期，其身后有三峡证券之事在市场中并非秘密。在某次深南玻上榜之时，三峡证券的四个营业部齐齐跻身交易量排行榜前列，显示三峡证券似亦不再致力于掩人耳目。而深南玻2000年中报显示的十大股东中，仅与三峡证券有关联关系者就有湖北恒瑞科技有限公司、湖北镇伟建筑房地产开发有限公司、湖北安丰资产管理有限责任公司、湖北正奇投资有限公司四家，持股总数超过4000万股，持股比例超过5%。2001年的深南玻年报显示，三峡证券持有深南玻2273万股，是第五大股东，加上湖北恒瑞科技有限责任公司和湖北安丰资产管理有限责任公司的持股，持股比例仍然超过5%。

　　但是三峡证券操纵深南玻股价初期，一度却是神不知鬼不觉。与邓贵安相熟的一位人士告诉记者：“股票涨到十几块钱他才告诉我们，他指着自己手机的显示屏对我说，这就是深南玻生产的。”不止一位人士告诉记者，邓贵安诸人初期炒作深南玻之时，为保密而不在公司营业部操作，而是租了条船，在长江上指挥操盘。至今，这一故事在湖北证券界仍是笑谈。

　　据说，当时三峡证券负责自营业务的是现被羁押的李晓春，他也是被羁押的五人中最早离开公司的。另一被羁押的周宏当时是主管经纪业务的副总经理，负责管理证券营业部。三峡证券为什么在自己所开的营业部里坐庄，至今令记者采访到的三峡证券员工感到不解。

　　董事长邓贵安据说有亲力亲为之风。“他到北京营业部来，没有什么别的要求，就是给他一间大户室，自己去操盘。”一位业内人士说，“证券公司老总这样亲自操盘的恐怕不多，这样做要么是管理水平低下，要么是无利不起早。”

　　不过，在记者采访的人士口中，邓贵安是个非常低调的人，不擅言谈。与很多早期证券公司老总爱谈抱负不同，他极少谈公司的发展、行业的发展和问题，话少得让人甚至觉得他有点“阴”。三峡证券一位员工认为，邓贵安的性格与炒作深南玻所表现的张狂相去甚远，而之所以深南玻做得这么张扬，可能是此前做深鸿基(股票代码000040)太顺利了。

　　深鸿基是1999年“5·19”行情中的大牛股之一。按1999年5月18日的收盘价7.2元计算，至8月5日最高摸至23.26元，不到三个月的时间涨幅达220%。1999年8月10日，该股除权后长期保持横盘，2000年初主力借网络股行情拔高出货。1999年6月，三峡证券北京、上海安龙路、汉口营业部陆续上榜。1999年9月9日，三峡证券有四个席位出现在该股的涨停榜中。三峡证券和湖北正奇投资、湖北安丰资产管理、湖北镇伟地产、武汉博大实业等机构1999年底曾出现在深鸿基十大股东中，持有其4000多万股流通股，持股比例也超过5%。2000年2月22日，该股跌停，三峡证券深圳、武昌、汉口、恒惠、青山五个席位同时上榜。同年3月6日，三峡证券汉口、武昌、恒惠、深圳四个席位再次同时出现在该股的跌停榜中，这时已经在出货。业内人士称，三峡证券快进快出，据说在这只股票上盈利2亿元。

　　涉嫌五鬼搬运

　　市场人士分析，从1999年和2000年的深南玻股票集中度的变化看，三峡证券建仓的时间应在2000年1月，建仓的平均成本在7元左右，如果加上资金利息和拉抬股价成本，估计成本不高于每股9元。深南玻总股本67697.54万股，流通A股10716.60万股，估计投资成本在9亿元左右。当时，三峡证券的注册资本只有1.5亿元，而且一些股东出资不到位，自营资金很少，坐庄的钱来自何处？

　　“融资是必然的”，三峡证券营业部的一位人士说。据悉，当时三峡证券签了不少借款和委托理财协议。而三峡证券要求营业部95%的客户保证金都上交总部，是否动用保证金炒股不得而知，但业内人士猜测，在2001年下半年大盘下跌之后，借款和委托理财的钱还不上，动用客户保证金还款是存在可能性的。

　　三峡证券内部人士说，虽然三峡证券的大部分营业部盈利，但是员工待遇并不高，2001年上半年曾普遍上调过一次工资，但过了三个月就降回原位。2001年下半年股市下跌后，“气氛就不对了”。当年八九月间讨论引进股东，11月中国泰盛投资控股公司就进来了。

　　虽然三峡证券炒作深南玻风光无限，但据记者在湖北采访所获得的诸方信息，均称三峡证券此役实际亏损数亿元，还称诸高管在坐庄过程中获利非浅。但三峡证券的数位高管是否参与炒作股票，是否损公肥私，目前还在公安部门调查之中，尚无结论。据称，邓贵安在深圳可能有地产。

　　审计报告，截至2001年12月31日，三峡证券的净资本只有8770万元。由于不具备申请受托投资管理业务资格，证监会机构部要求三峡证券在2002年底之前，清理完11.82亿的受托资产。此外，截至2002年5月31日，三峡证券有9.32亿元的柜台个人债务，5.16亿元的机构债务，挪用客户保证金3.63亿元。证监会在2002年8月22日同意亚洲证券增资扩股的批复中称：“你公司增资扩股所募集的资本金应优先用于归还被挪用的客户交易结算资金和兑付柜台个人债务。”

　　邓贵安其人

　　邓贵安是三峡证券第三任总经理。湖北有三家本地发展起来的证券公司，当地人士戏称为“胡汉三”，即1988年成立的湖北证券和武汉证券、1993年成立的三峡证券。三峡证券是专为三峡工程筹资建立的，在宜昌市政府积极争取下，三峡证券成立获得中国人民银行批准。据当时媒体的报道，第一期招股实收资本金暂定为5000万元，招股对象主要是湖北省内的金融机构和大中型企业。当时中国人民银行宜昌分行派出十几个人参与了筹建，其中包括三峡证券后来的副总经理周宏。

　　邓贵安的家境比较困难。据邓贵安的哥哥邓金华说，邓的老家在湖北黄冈，上学靠其兄接济，1978年上大学后学金融专业，毕业之后分到人民银行湖北分行。人民银行湖北分行出过多个证券界的风云人物，如原君安证券创始人张国庆、原湖北证券创始人陈浩武。邓贵安1961年出生，相对而言属后进，1982年他进入人民银行湖北分行之时，张国庆已经是办公室主任。邓贵安在湖北分行先后担任会计处科长、郧阳地区分行副行长、湖北省融资公司副总经理、湖北分行办公室副主任、国家外汇管理局湖北分局副处长、湖北分行货币发行处副处长。1992年5月至1993年2月还担任过湖北天银珠宝首饰实业公司董事长。

　　邓贵安于1994年被派往三峡证券担任总经理，1995年开始担任董事长、党委书记，直至2002年末辞去证券公司职务。

　　邓贵安苦心谋退，当从2001年开始，当年11月，中国泰盛投资控股公司成为三峡证券第一大股东。据说当时各位高管即各有退身安排：邓贵安准备去英国，总经理李洪尧准备去美国。不过，邓贵安没有真正离开，仍然担任了近一年的副董事长。

　　业内人士分析，邓贵安掌控公司近10年，如果没有特殊情况，是不会主动请来新股东并且让位的，后来之所以没能完全退出也当事出有因。知情者分析说，泰盛进来之前，证监会就在调查三峡证券炒作股票的事情，而三峡证券准备增资扩股的事情也因调查而搁置。邓贵安请入泰盛，当存借此引入资金，解决遗留问题，保证自己安全退出之意。

　　这条路显然最终未通。新进入的泰盛未久即萌退意，在其主持下进行了新一轮增资扩股，银河证券、邯郸钢铁等成为大股东，三峡证券并改名为亚洲证券。或在此前，或在此后，邓李诸人纷纷辞职，但这条路跟他们预先的设想已经有了根本区别。

　　记者采访得知，今年8月中，邓贵安在出关时被羁押，两三天后，从美国回来的李洪尧在武汉家中被扣。

　　邓贵安在证券业内并不以能者称，颇多业内人士认为他缺少足够的“魄力和野心”。比如说，1997年前后，三峡证券总部由宜昌迁至武汉之后，从此脱离原体制的束缚，但在邓贵安掌控下，三峡证券始终满足于偏安一隅，从未走出武汉，公司高管均为湖北当地人。

　　不过，三峡证券在湖北长期经营，即使一些性质恶劣的作为曝光，也未动摇其根本。一个典型的例子是股民黄富娥状告三峡证券侵权案。1996年11月至1997年3月间，三峡证券武珞路营业部未经黄富娥许可，将其账户上价值960多万元的八只股票及配股予以平仓，将所得资金及190余万元的保证金全部转移挪作他用，用以弥补其国债期货账户700多万元亏损。武汉市中级人民法院以超过诉讼时效为由驳回了黄富娥的诉讼请求。黄富娥历经四年苦诉，终在今年4月获得湖北省高院胜诉判决，三峡证券及其武珞路营业部被判须返还黄富娥股票保证金191万元和对八只股票及配股平仓所得的价款703万元，同时赔偿占用该款项期间的利息损失。

　　正因为此，有识者认为，三峡证券股票操纵案由证监会移交公安部并从上往下调查，可能是三峡证券高管们最终有此下场的关键原因。亦有人认为，三峡证券2002年9月增资扩股，引入银河证券为大股东之一，也可能是此案案发的原因之一。“也许引入一家民营企业就捂住了”。