江苏索普庄家调查 神秘操纵之手来自上海两机构

　　初步证据表明，江苏索普的暴涨暴跌故事涉及到一家投资公司、一家私募基金以及江苏索普、闽东电力、爱建股份三家上市公司

　　本报记者 廖新军 上海报道

　　“最近，参与炒作江苏索普(600746.SH)的其中一人在上海边防检查站被抓。”2003年 8月下旬，上海某券商营业部副总经理向记者报料，但他不愿透露被抓人的姓名。

　　经过近一个月的调查，记者从多个渠道证实，当年市场著名牛股江苏索普的背后的神秘操纵之手，是位于上海的两家机构：上海东溟投资有限公司(下称东溟投资)及其股东上海合智资产管理有限公司(下称合智资产)——一家自然人设立的有限责任公司。

　　合智资产实质上是一个私募基金。在它的背后，则是一些自然人和几个上市公司。

　　知情人士透露，早在2001年四五月间，证券监管部门曾对江苏索普的炒家进行过调查，但此后没了下文。

　　而接近警方的人士透露，目前上海市浦东公安分局经济侦查支队正在全面介入对东溟投资和合智资产公司的调查。

　　东溟投资“蒸发”

　　日历翻到2003年9月16日，上海市浦东新区银城路139号华能大厦8层，上海东溟投资有限公司的标牌依然挂在墙上，但已“物是人非”。

　　前台小姐告诉记者，这里原是东溟投资的办公地，但现在已转给了闽发证券，“东溟投资的人几个月前就搬走了。”

　　据了解，东溟投资将办公室转让给闽发证券后，一直在寻找新的办公地点，目前没有固定的办公地址。

　　工商登记资料显示，东溟投资是闽东电力(000993.SZ)上市4个月后与其它两家公司共同出资成立的。

　　2000年12月11日，闽东电力与上海合智资产管理公司、北京中恒源投资有限公司共同出资设立上海东溟投资有限公司，注册资本5000万元。其中闽东电力出资2250万元，占45%；上海合智资产2250万元，占45%；北京中恒源投资500万元，占10%。闽东电力董事长翁小巧出任公司法定代表人。

　　2000年7月31在深交所上市的闽东电力，在证券市场发了一笔“横财”——创下了中国证券市场上88倍发行市盈率的历史纪录，而11.5亿元的募集资金规模远远超过了原来4.38亿元的筹资计划。

　　闽东电力上市当年，将募集资金中的3.6亿元用于委托理财，其中1亿元交给刚成立的东溟投资运作，约定的固定回报为6%。

　　记者获得的资料显示，2001年东溟投资由股东合智资产承包经营期间，负债总额达8793万元，使公司总资产达到1.38亿元，但发生1613万元亏损。不过尽管公司发生亏损，还是支付了闽东电力600万元的保底收益。

　　当年东溟投资发生亏损后，根据东溟投资股东间的协议，合智资产作为承包经营方曾以每股11.17元计算、共1240448股江苏索普股票弥补东溟投资2001年度亏损的其中1386万元。于是，在2001年年末，东溟投资的短期投资项目下拥有江苏索普股票1240448股。不过随即2002年3月中旬，合智资产又以1386万元现金将上述股票置换回去。

　　但奇怪的是，在江苏索普2001年末的10大股东中，以持股1240448股排名第10的股东却是复天企业，而不是东溟投资。此外，截至2002年3月31日的江苏索普前10大股东排名中，按照合智资产持有的1240448股计算，应该可以排到第八名，但事实上找不到其踪影。

　　据知情的某券商人士透露，当时他们操作股票时用的大多数是个人账户，“事实上，这也是庄家炒作股票的惯常手法。”

　　2002年，东溟投资不再由合智资产承包经营，但继续亏损620万元，闽东电力为此计提长期投资减值准备1026万元。

　　为求证东溟投资发生的情况，2003年9月15至17日，记者多次致电闽东电力董事会秘书杨建华以及证券事务代表陈胜的电话，均无人接听。18日，证券部一位接电话的王先生称不知道此事，且公司所有负责人在外出差。王先生记下记者的电话后表示将联系有关负责人，但至截稿时，记者尚未接到闽东电力方面的电话。

　　爱建股份“埋单”

　　2001年末，东溟投资在上海爱建信托复兴东路营业部和西南证券上海定西路营业部存有客户保证金3500多万元。而据知情人士透露，江苏索普庄家炒作股票的主要地点即包括上述两个营业部，在其它营业部还有分仓。

　　此外，东溟投资的控股母公司——闽东电力2001年12月26日曾将1亿元资金从银行划入爱建信托复兴东路证券营业部的账户，4天后又从该银行借款1亿元存入同一银行的公司存款账户中。

　　而闽东电力2003年半年报显示，截至今年6月30日，它仍有1.007亿元作为客户保证金存在爱建证券复兴东路营业部(原爱建信托复兴东路证券营业部)的账户上。

　　爱建信托不仅与江苏索普的炒家——东溟投资及其控股母公司闽东电力关系密切，而且自己也深陷其中。

　　根据公开资料，“爱建系”在2000年下半年大举介入江苏索普，到年底，“爱建系”的上海爱建、爱建信托、爱建公司等三家机构共持有312万股，占6.37%的流通股。昆仑证券吴刚曾撰文分析，“爱建系”的建仓成本估计在27元左右。

　　2001年6月份以后，江苏索普大幅跳水，从24元跌至15元以下，明显是主力出货行为。奇怪的是“爱建系”却并没有脚底抹油的意思，据公开资料，爱建系反而将持仓量增加到2001年底的685万股，随后，江苏索普的股票又几番下跌，直至如今的6元以下。

　　吴刚分析说，“爱建系”操作江苏索普不成功的原因，主要是江苏索普是只老庄股，在“爱建系”介入前就已经有主力控盘、而且当时就已远远脱离原主力的成本区。1999年6月底，江苏索普的股东人数11338户，户均持股3080股；1999年底股东人数仅剩下3218户，户均持股11689股；2000年6月底，股东人数进一步减少至2978户，同时户均持股高达16400股，是典型的庄股。吴认为，江苏索普从1999年5·１9到2000年6月底涨了2.6倍，而“爱建系”在如此高的位置才介入，是“爱建”系最大的败笔。

　　在资本市场上颇具威名的“爱建系”何以会如此大意失荆州？事情并不像表面看起来那样简单。

　　有知情的某券商人士透露，江苏索普的炒家在炒作过程中，曾将近2亿元市值的江苏索普股票倒仓给当时的爱建信托证券部，并承诺以后以现金“赎回”。在业内，这种做法被称为“锁仓”。后来，由于该炒家的资金链紧张，爱建信托证券部被迫“接盘”。

　　但记者无法联系到爱建信托原证券总部负责人。

　　由于爱建信托是爱建股份(600643.SH)的全资子公司，因此，最后埋单的是上市公司爱建股份。

　　至2003年6月底，“爱建系”仍持有江苏索普757万股，如果其建仓时的成本在27元附近，那么以如今6元以下的股价计算，“爱建系”的市值损失接近1.5亿。

　　爱建股份在其2002年报曾称：由于证券市场持续低迷，信托公司原证券总部的证券自营盘浮动性亏损，计提了10022万元的证券跌价准备；信托公司实行金融企业会计制度，2002年须计提贷款损失准备2.05亿元。

　　江苏索普“有染”？

　　在江苏索普股票二级市场走势青云直上的同时，公司对于送股和转增股本的热衷也同样到达了登峰造极的地步。江苏索普1998年5月10股送1.5股；1998年9月10送1转增4；1999年7月10送1转增1；2000年10配1.6666股；2000年末更是推出了10送2股转增6股的优厚分红方案。二级市场上，江苏索普股价则从1999年5·１9时的每股9元左右一路上涨至最高34元。

　　此外，在高科技概念受追捧的时候，江苏索普2000年8月宣布组建“索普海达克新材料科技有限公司”，介入新型能源材料领域；同年10月，又以1530万元现金参与“深圳同田生化技术有限公司”的增资扩股，控股51%，而根据当时的公告，合智资产亦以300万元现金投入，占同田公司10%股权。

　　“虽然不能据此说上市公司与庄家勾结，但这样做至少有利于在二级市场制造丰厚分红的炒作题材，并且由于除权的因素，低股价在客观上便于庄家出货。”海通证券一位分析师指出。

　　但2001年之后，江苏索普再也没有分过红，股价也是一路下跌，至目前的6元以下。该分析师认为，不再分红的主要原因是江苏索普的业绩跟不上股本的扩张，每股收益从2000年的0.22元到2001年微利的0.078元，直至2002年亏损0.108元。

　　2003年9月18日，江苏索普董事长宋勤华接受记者电话采访时称，公司以前介入高科技领域是为了寻找新的增长点，但现在已经有所收缩，公司认为还是应该抓好化工的主营业务。至于“对公司股票二级市场庄家的调查，不会对公司产生影响”。

　　宋勤华表示对东溟投资不熟悉的同时，承认与合智资产有过合作。“不过，合智资产持有同田公司10%的股权后来转让给了江苏索普。”

　　但江苏索普与合智资产的关系远不止于此。

　　2000年12月28日，江苏索普与上海合智资产管理有限公司于签订委托资产管理协议，委托资产管理金额5500万元人民币，委托期限为2001年1月1日至当年10月31日。后该协议提前中止，公司收回本金5500万元，收益48万元。

　　至此，除利用东溟投资及其股东闽东电力的资金炒股以外，合智资产的另一个资金链条逐渐清晰：上市公司江苏索普5500万委托理财资金。

　　但合智资产的身世却依然如谜。

　　记者在上海114查号台无法查到其电话，而且在工商局也没有登记资料。难道它也“蒸发”了？

　　此后，记者了解到，合智资产已经更名为“上海全申资产管理有限公司”。

　　有关资料显示，合智资产成立于2000年7月，注册资本5000万元，从事企业资产委托管理、托管经营、市场投资、收购兼并的咨询服务、实业投资、房地产投资以及高科技产业投资等。合智资产是一家自然人设立的公司，法定代表人张强，股东包括朱斌、张强。

　　2000年，东溟投资成立时，合智资产曾派出张强、王巍出任董事，王巍担任总经理。

　　2001年6月，合智资产更名为全申资产，同时，法定代表人变为林伟。

　　证券业内一位人士透露，炒作江苏索普的庄家是“湖北帮”——合智资产以及东溟投资大部分人员来自湖北，并且与前湖北证券关系密切。对此记者无法完全证实，但有确切信息表明，合智资产派出担任东溟投资总经理的王巍来自湖北武汉。

　　无独有偶，在2001年6月，2002年3月江苏索普股票的数次暴涨暴跌中，长江证券(原湖北证券增资扩股而来)上海东方路、上海番禺路、武汉武珞路、重庆嘉陵一村等多个营业部均在交易量排行中榜上有名。