“跳水明星”徐工科技引发监管思考

　　8月12日，“跳水明星”徐工科技发布中报，两个数据值得关注。一是公司今年上半年净利润同比增长50%；二是股东总数从3月底的5263人突增至6月底的42662人，大通证券已从其前十大股东名单中消失。前者说明公司经营正常；后者说明公司股票在二级市场的筹码已趋分散。

　　奇怪的庄股走势

　　徐工科技真正引起人们注意，是在今年的6月2日。因为从那天起，这只股票连续8天表演“高台跳水”，从每股18.8元跌至6月11日以8.02元开盘，8月14日收盘价为6.75元。

　　有意思的是，徐工科技在6月2日共成交7420.71万元，其中，中国建设银行的特别席位与大连证券在上海番禺路的营业部分别成交了7283.64万元和7276.14万元。根据规则，商业银行所设的交易席位是专为银行卖出质押证券的通道，只能卖不能买。也就是说，有机构将所持的徐工科技流通股在建设银行质押贷款，而建行由于“特殊原因”采取了止蚀“平仓”措施。谁接盘了？大连证券在上海番禺路的营业部。而它的背后是谁？

　　我们从公开信息中尚无从考证谁会在此价位为建行埋单。但根据中国证监会公告，大连证券公司从去年9月7日起停业整顿，公司下属的证券营业部由大通证券公司托管(周正毅正是大通证券的大股东)。而大通证券去年年末(季报未披露十大股东)曾持有徐工科技817.74万股流通股，为其第六大股东，也是徐工科技前十大股东中唯一一名流通股股东。当时徐工科技股东总数仅5215人，人均持股高达95000多股，典型的庄股。

　　谁来保护中小投资者利益

　　如果徐工科技中报利润真实，那么正如其董事会所说，“公司生产经营情况正常，股价的波动只能归结于二级市场的原因”。可是，市场又出现了什么问题？是资金链条断裂，还是有人操纵股票？不知道。但摆在面前的现实是，那么多中小投资者的投资缩水、市值蒸发，由谁来负责？

　　事实上，徐工科技早就是著名的庄股之一，从1999年5月到去年6月25日，3年间股价翻了5倍多，期间少有大的回档，完全不理会大盘深幅调整的影响。而且，就是在其价位创出新高之后，截至此次跳水之前，徐工科技的股价仍然强势横盘，庄股特质毕现。

　　《证券法》中明确规定，操纵股价是违法行为。可是，什么算是操纵股价？谁在操纵股价？

　　谁有操纵的嫌疑？是否在追查？……如果作为一线监管与二线监管的交易所、证监会不监控或者不披露这方面的信息，投资者根本就是投诉无门。我们常挂在嘴边的一句话是“保护投资者利益”，但如果负有监管责任的“人”不作为，这句话也不过是一个摆设。

　　文／本报记者余珂