会计处理难以理解 泸州老窖更正后净利减四成

　　难以理解的会计处理，使泸州老窖业绩在年报更正后大幅下滑，而减员的影响值得关注

　　周到

　　年报披露余音袅袅

　　5月份以来，上市公司不断公布年度报告更正公告，使上市公司2002年主要财务指标仍旧不断变化。期间，尽管有茂炼转债(125302)公布较好业绩，每股收益0.2389元、净资产收益率14.1132%的，但并不能遏制上市公司整体业绩继续下滑的势头。随着泸州老窖(000568)2002年年度报告财务数据更正公告的发布，在今年4月30日前沪深上市公司2002年度加权平均财务指标变为：每股收益0.1428元，同比降低0.2300%；净资产收益率5.7486%，同比降低2.4282%。而截至4月30日的统计数据显示：加权平均每股收益为0.1431元，净资产收益率为5.7172%。

　　6月6日笔者截稿时，本钢板材(000761，200761)、宁城老窖(600159)、天津海运(600751，900938)等依旧未公布2002年年度报告，一些公司的年度报告更正工作依旧在进行中。因此，上市公司的整体财务指标还将有变化。

　　-审计报告居然无异议

　　对比泸州老窖财务数据更正前后，其净利润分别为5142.46万元和3089.73万元，更正后的净利润比更正前减少39.92%。更正前后，泸州老窖每股收益分别为0.0978元和0.0588元，净资产收益率分别为3.4570%和2.0770%。由于泸州老窖去年11月份完成配股，净资产和股本在年末有较大增加，上述财务指标远低于两市公司平均水平。泸州老窖更正利润的原因，系“由于公司对相关企业会计制度理解出现偏差，动用了3063.78万元公益金作为解除变更员工劳动合同的福利补偿”。更正后，该笔福利补偿改为从当期管理费用中列支。

　　泸州老窖的解释有些牵强。2001年1月1日起施行的《企业会计制度》第八十三条有相关定义：“法定公益金，是指企业按照规定的比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金……”但是，泸州老窖支付的是福利补偿，而不是《企业会计制度》所指的设施。补偿不等同于设施，这是显而易见的。

　　同时，职工集体福利设施属于企业所有，给个人的补偿属于个人所有。《企业会计制度》的规定是明确的，泸州老窖何以存在理解问题，是个难以理解的问题。

　　泸州老窖原来的会计处理方法，没有引起会计师事务所的异议。泸州老窖被出具的是标准的无保留意见的审计报告，审计报告也无针对福利补偿的会计处理的意见，使人遗憾。至于泸州老窖后来怎样恍然大悟，我们不得而知。

　　-减员本身应有意义

　　泸州老窖解除、变更员工劳动合同行为本身，值得注意。其2001年年度报告显示：“公司现有员工2516人。其中，生产人员1635人，销售人员95人，技术人员624人，财务人员35人，行政人员127人。”按此计算，如果2001年末的2516人都被解除劳动合同，那么，公司平均向每位员工支付的福利补偿费为12177.19元。但是其中相当多的人重被录用。光大证券有限责任公司《关于泸州老窖股份有限公司2002年度配股之一次回访报告》称：2002年，泸州老窖“与全体员工解除劳动合同，然后与竞争上岗的员工签订短期劳动合同”。2002年年度报告显示：“公司现有员工1883人。其中，生产人员1056人，销售人员260人，技术人员273人，财务人员26人，行政人员268人。”经过解除、变更劳动合同，泸州老窖2002年末员工数比2001年末减少25.16%。其中，生产人员减少35.41%，销售人员增加173.68%，技术人员减少56.25%，财务人员减少25.71%，行政人员增加111.02%。公司加强销售和管理力量的倾向明显。如果泸州老窖以后几年员工总数没有大的变化，那么，这次解除、变更员工劳动合同的意义将是较为深远的。

　　今年第一季度，公司实现净利润5110.13万元。这比2002年第一季度的3691.36万元增加38.43%，是2002年全年的165.39%。由于白酒消费呈现一定的季节性，且主要集中在第一、第四两个季度。因而泸州老窖的经营也相应表现出一定的季节性特征。