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多家评级报告次第而出 基金排行榜谁是权威?

http://finance.sina.com.cn 2003年05月11日 16:42 金羊网-新快报

  新快报讯 5月6日,中国科学技术大学金融工程实验室初步完成睿信基金评级系统,并公布中国第一份独立第三方的基金评级报告———《中国基金排行榜》。

  这是继今年3月17日中信证券研究咨询部推出的《中信基金评级月度报告》后,又一个且首次冠以“中国基金排行”字样的公开的基金评级体系。现在市场上了除了中信之外,有影响力的还有中国银河证券基金研究与评价中心定期披露的《基金净值增长率排行榜》和天
相投资顾问有限公司去年11月推出的《天相基金评级月报》。

  缺乏权威排行

  目前许多券商都有自己的针对基金的定期评价报告。业内人士介绍,可靠的基金评级需要具备两个基本条件,一是要具有专业的知识,掌握前沿的技术工具;二是必须是独立的第三方,以保障客观公正性。

  据悉,目前证监会和证券业协会对基金评级的态度“非常积极,非常重视”,证监会正在积极做工作。

  国泰君安的赵丹阳指出:“国内目前大多数排行公司刚刚起步,做到行业的权威地步还需好多年,并且良好的信誉,准确的排行标准是必需的。”

  此前中国银河证券基金研究与评价中心的王群航对媒体表示,由于中国基金业的发展时间不长,惧和整理的数据不足以对基金进行全面分析,影响到了对基金全面完整的评价。

  国联安基金管理公司郑立辉也认为目前基金评级不怎么科学,首先基金都有个风格定位,同类基金可以比,小风险基金和大风险基金肯定不可比。中信的评级就是相当于把基金看成一类了。

  中宏保险公司的聂勤表示,对于众多评级机构的出现,作为消费者的基金投资者举双手赞成。而基金的最大投资者就是保险公司,目前各大保险公司有着自身的评级系统,或者参照券商的评级系统。

  聂勤认为,目前国内基金评级的权威性受到质疑,其劣势在于主观性太强,所以我们在投资决策时会参考排行榜,但主要看基金的历史表现,中宏保险也在建设自己的评级体系。

  评估业的巨大商机

  在“中国基金排行榜”报告登场的背后,是国内基金评估业的巨大商机。

  赵丹阳认为,现在推出排行榜“是占据有利位置,树立起权威性,将来可以获得收益”。

  赵丹阳透露,评级本身不会立生收益,但其他服务特别是对机构的服务能获得利益。现在他们用的布隆博格基金分析系统,功能非常强大,能获得全球基金的即时行情,但每月的服务费就要1000多美元。

  但聂勤认为,基金评级机构短期内看不到盈利前景。目前,基金评级报告都是免费给保险公司等投资机构使用的。中国的市场是个初级的市场,现在要做的还是最基础的普及性教育。基金评级的第一个目标不是盈利,而是要做到客观公正,最重要的是获得市场的认同。

  业内普遍预计,随着基金评估市场的发展,各种有关基金评级的定期报告将会越来越多地面市。





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