平安证券综合研究所
近年来，年报打“补丁”成为上市公司年报信息披露中无法回避的问题，也是一个困扰投资者的重要因素。2002年年报披露过程中，这种现象仍十分突出。
年报四大“补丁”
年报打补丁的原因很多，涉及的范围也很广。一般来说，上市公司进行年报补充或更正的原因主要有以下几个方面：
第一，由于计算或校对失误，需要对年报的部分内容进行更正，这也是大多数公司打“补丁”的原因。第二，由于每年监管部门都要修订年报或半年报的披露准则，有些上市公司或是由于疏漏而没有执行新的准则，或是对相关规定未能深入理解，需要事后进行补充；第三，少数上市公司针对重大事项、收益确认、关联交易、投资者质询等一些敏感问题做出的补充披露；第四，由于会计师事务所出具的无保留意见带解释性说明的审计报告，公司不得不发出补充及更正公告，解释其中的原因。
从目前披露的52份年报补丁看，绝大多数属于第一种和第二种情况，且错漏部分对整体年报的影响不大。但有些公司在股东总户数等相对关键的地方出现错误，可能会对股价走势产生影响。因而，即使是一些小的疏忽，也会自觉不自觉地产生一些大的后果。同时，这种情况的频繁出现，反映出上市公司对信息披露工作的重视程度和对各项政策的理解能力仍有待提高。
业绩“补丁”很敏感
第三种情况，由于涉及敏感问题，其更正或补充，往往会使公司当年的业绩出现不同程度的变化，进而影响公司的股价，不能不引起市场的极大关注。
从金额上看，因更正而使业绩变化较大的有ST科龙000921，公司的补充公告认为“日本三洋代替三洋科龙偿还以日资银行备用信用证担保的贷款本金人民币15400万元，不应确认为收入。为此，2002年度公司及合并利润及利润分配表净利润减少人民币9959.14万元”，相应的每股收益从0.20元调减为0.10元。三峡新材600293在年报公布后的更正公告中，承认由于公司对变更后的会计政策领会不透和财务工作人员疏忽，误将股票发行申购冻结资金利息2823.42万元中的539.49万元记入营业外收入按5年分摊。调整后公司利润总额由调整前的1296.2万元变为调整后的756.7万元净利润由调整前的855.6万元变为调整后的494.09万元每股收益摊薄由调整前的0.0312元变为调整后的0.018元。这两家公司因“补丁”而使业绩出现的变化给投资者很大的意外。
解释性“补丁”要小心
第四种情况虽然目前还不多见，但被会计师出具带有解释性说明的审计报告，本身就说明公司在某些重大事项上存在较为严重的问题，因而，这种补充的说明和解释也必须引起高度重视。
中钨高新000657的2002年年报被会计师事务所出具的无保留意见带解释性说明的审计报告，公司在之后的补充及更正公告中，解释了“会计估计变更对本年度会计报表的影响为少计提坏帐准备6438299.76元”及关于关闭海南发展银行清算组诉讼案的说明。青海明胶000606因应收青海金牛胶业集团款项的问题被会计师出具了带解释性说明的无保留意见审计报告，公司不得不补充说明。尽管补充报告声明“该项资金占用事实对公司2002年度经营业绩不产生实质性影响”，但许多因大股东欠款而被拖累的案例，不能不引起投资者的极大关注。
针对年报补丁的问题，2003年1月6日，中国证监会重新修订了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号＜年度报告的内容与格式＞》，1月30日，中注协发布了“关于报告2002年度上市公司年报审计变更会计师事务所情况的通知”。相信，随着监管部门的严格管理和加大处罚力度，以及上市公司的重视程度增加，上市公司年报补丁的现象会有所减少，信息披露行为和质量将会逐步得到改善。
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