东北高速违规炒期货被曝光 旧疑未释又添新惑

　　东北高速随意挪用信贷资金、违规分仓炒期货一事被本刊曝光后，引起证监会高度重视，该公司不得已承认部分事实。但相隔仅仅一周该公司发布的两次公告却前后矛盾，旧疑未释又添新惑

　　本刊记者 耿馨雅

　　3月29日，《证券市场周刊》独家报道了上市公司东北高速(600003 )透过子公司利用信贷资金炒作期货一事，引起相关各方很大反响，大量投资者致电询问此事。据记者最新了解，中国证监会正在对此事展开进一步调查；上海证券交易所要求东北高速在其公布年报5日内，查清进行期货交易的所有账户和资金。

　　《信贷资金炒期货》一文刊登之后，东北高速于4月2日发布临时公告，首次对此事进行了颇为遮掩的解释。随后，该公司又于4月8日公布的年报中进一步披露了其子公司东高油脂参与期货交易的部分细节。年报承认，该公司投入期货市场的保证金共计3.18亿元，分别在6家期货公司开户，盈利至少3800万元以上，并拥有10万吨储备大豆；年报并未解释，这数亿元资金是如何划拨的？众多账户是以什么名义开设的？巨额资金分仓交易是否涉嫌操纵价格？10万吨大豆从何而来？谁是这一事件的真正策划者？

　　 临时公告欲盖弥彰

　　针对本刊提出的质疑，东北高速在临时公告中承认，东高油脂作为其控股95%的子公司，在动用上亿元资金炒作期货时并没有报告公司董事会，以至于东北高速董事们在本刊采访之前对参与期货交易一无所知。公告还说，在从本刊处得知东高油脂炒作期货后，董事长立即责成经营班子对此事展开调查，并于去年11月22日给东高油脂发出了“关于清理、暂停大连商品交易所大豆期货套期保值的电话”。

　　在这份简短的公告中，该公司只承认：“经初步查实，东高油脂进行大豆期货交易的实际使用资金为6000万元，该公司接到‘关于清理、暂停止大商所大豆期货套期保值的电话通知’后，已于2002年11月交割前将大豆套期保值资金全部撤回，盈利1126万元。”

　　临时公告称，东高油脂作为大豆深加工生产厂，原本预计在2002年9月试生产，但由于在试生产期间新大豆没有收割，市场上没有货源，所以东高油脂经营班子决定从大连商品交易所组织货源。然而，根据记者所了解的情况，在2002年的大豆9月合约到期时，东高油脂并没有对其买入的该合约大豆仓单进行交割，而是全部平仓获利，这显然与其所称的参与期货交易是为了套保购买大豆不符。至于该公司公告所称11月合约交割前资金全部撤回，至少可以说明，在0209合约平仓后，所用投机期货的资金依然滞留在场内。

　　这份匆忙推出的临时公告还称，东北高速董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，但记者进一步调查得知，在临时公告见报之前，有的董事从未看到过相关内容的材料，也没有对此事进行过讨论。有董事对记者说：“我也是从报纸上得知公告内容的，并已经致函东北高速及其大股东，对此临时公告不承担任何责任。”

　　东高油脂利用上市公司的信贷资金炒期货，大部分董事及高管人员毫不知情；东窗事发后，即使是做出需要承担法律责任的公告，依然有董事被蒙在鼓里，这家上市公司的管理到底出了什么问题？据记者了解，大股东的上级单位至今未介入该事件的调查。

　　 3亿多资金分仓逼高期价

　　原定在3月25日公布的年报，终于在4月8日亮相，虽然与前面提到的临时公告只隔一周，但涉及到东高油脂期货市场违规交易的内容已发生很大变化。

　　本刊在报道中对东高油脂违规开设多个期货账户和运用数亿资金炒期货提出的质疑，在东北高速新近推出的年报中均给予证实。年报称，东高油脂在大连商品交易所进行期货交易期间，共计向上海金鹏期货经纪有限公司等六家公司累计支付了3.18亿元期货保证金。目前了解到的情况是：截至2002年12月31日止，上海金鹏期货经纪公司D555账户、上海中粮贸期货经纪公司000379账户尚余期货保证金余额3849万余元，该款未进入东高油脂2002年度损益，但已于2003年3月18日划入东高油脂银行账户。

　　记者无法得到该公司全部交易资料，也无法知道该公司全部仓位及交易的全部合约、每个合约的持仓量。但据记者采访所知，东北高速所在期市全力做多。据一位长期从事期货交易的人士分析，按东北高速所说入市资金量及其承认的仓位数，以期货交易保证金制的杠杆作用，该公司的交易行为势必对大豆价格产生过度影响。

　　也许出于同样的困惑，东北高速的会计师事务所对该公司2002年度财务报告出具了非标准保留意见的审计报告。审计报告称：东北高速子公司东高油脂在2002年度进行期货交易，由于会计师无法实施满意的审计程序对其期货交易情况进行审计，亦无法确认其对东北高速状况及经营成果的影响。

　　东北高速董事会和监事会均同意了会计师的审计意见，监事会还建议公司主要负责人对东高油脂期货交易抓紧进行清理，准确反映公司财务状况和经营成果，向公众披露信息，并及时与公司合并报表。

　　尽管如此，东北高速董事会和会计师事务所都声明，目前所披露的内容并不能对该公司从事期货交易盈利给出完全准确的数字。“因查清有关期货交易的全部情况尚需时间，东北高速董事会目前不能确认该款项期货交易盈利的准确数目，董事会现已责成经营班子及有关部门对该项期货交易进一步核查，对盈利情况查清后将立即予以公告。”东北高速董事会在年报中声明。

　　 国有资金进入私人账户

　　公司年报承认，东高油脂打入6家期货公司的3.18亿元保证金已经撤回，另有保证金余额3800多万元分别来源于上海金鹏期货公司(2723.20万元)和上海中粮贸期货公司(1126.68万元)的账上。换句话说，东高油脂参与期货交易的盈利至少在3800万元以上。

　　东北高速先是在临时公告中说，东高油脂做期货套保是合法的；在有关方面的压力下，又不得不承认巨资分仓。据了解，会计师事务所之所以对东北高速年报出具保留意见，主要是因为不能保证目前所能查到的账户和资金是全部期货交易的账户和资金，具体盈利数额也无法确认，因此这笔款项无法计入公司当期损益。

　　更值得注意的是，由于没有任何公开的资料显示东高油脂曾经给上海中粮贸期货公司D555账户打入保证金，那么该账户上的资金又是从何而来以及如何计入公司账目还是未知数。记者长达数月调查得知，该公司仓位中，既有法人开户，也有自然人开户，这令所有知悉此事的人困惑：国有控股上市公司的资金是如何转到私人账户上去的？如果不对此做进一步披露，如何保证这部分资金不被“化公为私”？

　　记者还注意到，东北高速年报附注中的一行解释——截至2003年2月13日，公司子公司吉林东高科技油脂有限公司生产储备大豆10万吨，金额2.6亿元。据了解，2月13日前后，长春、哈尔滨等地区的大豆工厂采购价为2400元左右，在此前后，美国黄大豆(02月船期)价仅为250美元左右(约合2100元人民币)。不知东北高速10万吨2600元一吨的大豆是从哪里采购来的。

　　除公路项目，该公司所有投资项目几乎全都亏损。其中，东高油脂在不计入期货盈利的前提下亏损2211万元；二十一世纪科技投资有限公司亏损达3221万元；深圳市东大投资发展有限公司亏损618万元；公司投资3000万元参股的哈尔滨特宝空调有限公司由于至今仍未开工，计提减值准备1000万元。

　　公司管理到了如此地步，仅以东高油脂总经理因违规炒期货负有主要领导责任引咎辞职、主管采购供应的副总经理被撤销职务并给予除名处分向股东们“交卷”吗？