国泰君安管理层变动 券商“中央军”时代结束

　　业界流传已久的国泰君安证券股份有限公司高层换马的消息近日终于明朗。据悉，董事长金建栋、党委书记马金声不再担任现职，现任上海银行副行长祝幼一出任公司党委书记，并将在董事会召开后接任董事长一职。公司总裁刘慧敏将留任。

　　据了解，有关人事变动的消息已经在2月25日传达给了公司高层。公司一些分支机构的负责人已经接到通知，3月1日和2日到上海参加2003年度公司工作会议，预计这一消息届时 将在这个场合向全公司公布。出席这次会议的，包括公司各部门负责人和从各地赶来的分公司、营业部负责人。

　　新人与旧人

　　27日上午，一位上海投资者给在国泰君安的朋友通电话，被告知现在讲话不方便，因为公司正在进行“领导班子交接”，双方正在见面。

　　祝幼一当天应是以新任党委书记和董事长候选人的身份到任的。因为根据规定，党职是自宣布时起即时生效，而作为被推荐的董事长候选人，还需要在股东大会上被选为董事，然后被董事会选举为董事长并报中国证监会备案后，才算完成所有的法定程序。这大约需要一个月左右的时间。

　　祝幼一此前曾担任上海市卢湾区副区长。在澳大利亚国立南昆士兰大学(USQ)的网页上，可以发现作为上海银行副行长的祝幼一的名字赫然出现在该校大中华区杰出研究生的名单上。

　　27日上午，上海银行办公室的一位先生在接受采时表示，祝幼一先生目前仍是上海银行的副行长，还没有听到他离职的说法。但在28日上午，国泰君安的一位员工称祝幼一已经到国泰君安上班。

　　另据了解，已届“退休年龄”的金建栋已内定出任筹备中的国泰君安与德国安联集团合资的国安基金管理公司董事长一职。

　　金建栋是中国证券业第一批风云人物中硕果仅存的元老之一。1992年，华夏、国泰和南方三大证券公司组建时，金建栋任中国人民银行金融管理司司长，亲自审批了三大证券公司的设立。1994年后，金担任国泰证券董事长兼总经理。1999年8月18日，国泰与君安合并后，金建栋出任国泰君安的董事长。

　　国泰君安公司总裁办的何主任在接受查询时，不愿证实上述消息。到截稿时止，记者尚未能联络到上述相关人士就此发表评论。

　　在接受记者采访时，国泰君安的不少中层经理均表示对上述人事调整尚不知情。不过他们也大都表示，书记和董事长的更替只不过是“正常的换届”：因为他们都已经“到了退休年龄”，而且董事会三年一届的任期已经到了。

　　人事调整背后

　　据了解，一些股东近年对国泰君安管理层的表现不甚满意，其中有一些是不良资产问题一直没有解决。以三大证券公司为代表的中国早期设立的证券公司历经3.27国债期货事件、证交中心乱拆借、乱投资房地产风潮、各地营业部乱越权、操纵股票等种种风波，坏账累累，历史包袱沉重。中国证监会主席助理、机构监管部主任李小雪称中国证券公司的不良资产高达460亿，估计其中绝大多数的账该记在老券商头上。

　　姚刚出任总裁后，在解决不良资产方面做了一些努力，并使公司在2001年被评为券商综合实力第一。但历史包袱难以一下子化解，同时君安和国泰的文化融合不甚成功，因此国泰君安一直行路蹒跚。

　　2002年上半年，姚刚回到证监会，负责法律和行政事务的上交所副总经理刘慧敏成为公司新任总裁。在员工心目中，刘慧敏行事一直非常低调。据悉，在即将召开的公司年度工作会议上，刘慧敏总裁就任半年来将首次向全体员工发表讲话。

　　券商中央军全面地方化

　　人事有代谢，往来成古今。也有市场人士倾向于把国泰君安的这轮人事调整看作中国证券市场一个时代变迁的风向标，标志着券商中央军全面地方化的完成。

　　1992年，中央宣布组建三大证券公司—一华夏证券、国泰证券和南方证券。三家证券公司的注册资本均为10亿元，注册地分别为北京、上海和深圳，由工商银行、建设银行和农业银行牵头组建，时称三大证券公司。又被称为中国证券业的中央军。来自工商银行的邵淳、来自建设银行的周汉荣和来自农业银行的沈沛分别担任了三家证券公司的首任董事长。

　　1998年，受制于商业银行法对银行对外投资的限制及银证分离的规定，上述三家证券公司的银行持股部分被分别划转给北京市、上海市和深圳市，人事和党务管理权也从中组部下放给了地方金融工委。随着邵淳的航母风波和南方巨额亏损事件，北京市政府和深圳市政府先后于1999年和2002年完成了对华夏证券和南方证券的人事调整，实现了对这两家证券公司的完全控制。

　　到2002年底，国泰君安是三大证券公司中惟一还保留了一些中央军特点的证券公司。该公司的主要负责人中，除了监事会主席一职由上海人出任外，其他均有深厚的中央背景：董事长金建栋来自人民银行；行伍出身的党委书记马金声原为中国农业发展银行副行长，曾任中国人民银行办公厅主任；公司首任总裁姚刚原为中国证监会期货部主任，在“君安事件”后受命出任国泰证券与君安证券合并后的第一任总裁；在姚刚调回中国证监会任发行部主任后接任总裁的刘慧敏，到任前为上海证券交易所副总经理，此前曾任中国证监会办公厅副主任。

　　分析人士说，1999年国泰与君安合并时，新公司的第一大股东上海市政府持股比例约为16%，与第二大股东深圳市政府15%的持股比例仅相差不到1个百分点。在这种股权结构下，前两大股东均避嫌不派管理人员，由有中央背景的干部出任高管人员是最好的选择。

　　然而，股权的僵局在2001年被打破。国泰君安第一大股东上海市财政局将其股份划拨给上海市国有资产经营有限公司，同年底，上海市国资公司向其他股东收购股权，将其持股从16%增持为33%。据上海本地一家媒体披露，这次重组，上海市政府向国泰君安注入了18亿元资产，在完成资产剥离时，又与上海市国资局(应该是上海市国资公司——本报注)以债转股的方式将大量无法收回的债权转移了出去。

　　据传，在2002年上半年姚刚离任时，上海市政府已经有意选派当地干部出任总裁。但正值股市低迷，精明的上海本地干部并无愿意出头之人，最后是中国证监会推荐的年轻干部刘慧敏接任。

　　一位不愿具名的市场人士认为，金建栋的退休，似乎在不经意间为券商中央军的全面地方化描上了最后一笔，也暗示了中央政府主导证券业的局面告一段落，证券业诸侯割据、类同化竞争的局面已经开始了。他说：“现在整个市场是群龙无首。”