广发证券何以逆风飞扬--新春走访陈云贤博士

　　编者按

　　在去年证券业普遍出现经营困难的情况下,广发证券继续保持盈利纪录,特别是经纪业务盈利达到1.3亿元。广发证券为何能逆风飞扬?陈云贤在接受本报记者采访时所揭示的缘由,值得证券业思考和借鉴。

　　2002年,各种复杂的原因造成证券市场持续低迷,也使券商出现行业性亏损。然而,广发证券年终报表显示,2002年仍是盈利年------刚刚过去的一年,广发证券投行承销家数、募集资金、发行股数三项主要指标分列全国同行一、二、三名,通道年利用率达到了100%；经纪业务盈利达到1.3亿元,在行业中名列前茅。用广发证券财务总监李水泉的话说:2002年,公司资产质量依然很好,各项成本控制理想,主要业务发展正常。

　　这是多么不容易！为探寻缘由,春节前夕,记者特意采访了广发证券董事长陈云贤博士。

　　坚持既定战略方针

　　陈博士一如既往地从容、儒雅,眉宇间充溢着自信的微笑。谈到2002年取得成绩的原因,他没有从2002年谈起。他说,我在广发证券工作十多年,一个很深的感受,就是不论是企业、学校、还是政府机关,要想取得成功都要抓三点,一是抓人才,二是抓资金,三是抓战略。人才和资金,都要围绕战略来抓。但是在实践过程中,不少领导者往往比较注重抓人和财,而对战略抓得比较欠缺。在市场扩张期,不注重抓战略,可能一时看不出什么问题,但实际上隐患已经出现了,只是暂时被市场的成长所掩盖了。遇到像2002年这样的市场低迷时期,问题就会暴露,有些企业就会陷入困境。广发在十几年的发展历程中,除了抓人、抓财外,很注重抓战略规划和战略步骤的实施。

　　这种重战略并能坚持既定战略方针的发展思路,至少从三方面为广发证券成就今日辉煌奠定了基础。首先是广发提出的"稳健经营,规范管理,在管理方式上稳健与开拓并重"的方针从公司成立至今,一直一以贯之。广发证券历史上没有出现过重大的决策失误,管理上、业务流程上一直都比较规范,且长期坚持稳健偏"保守"的财务制度,各项财务指标和收益指标都符合证监会的要求,因此没有任何历史包袱,资产质量相当优良。其次是能前瞻性地思考问题并相应安排对策,从而规避风险。广发证券2001年受托资产管理业务规模就控制得很好,不搞保底保本,2002年理财业务还略有赢利。广发一直认为受托资产管理的有关政策不明朗,内部风险控制制度也不够完善,人员素质不配套,应持谨慎态度。这一认识使广发没有像有些券商一样陷进受托理财的泥沼。第三是以跨国投资集团公司为奋斗目标,使广发一直在组织框架,制度创新,技术手段三方面不断完善自己。2002年市场低迷,广发采取了相应的措施,并没有因为市场的变化而影响长期发展战略目标的实施。

　　关键时候体现商誉价值

　　看一个企业是否出色,不能只看它在一帆风顺时的表现,更要看它在逆境中的作为。在2002年的艰难环境下,广发证券的许多隐性优点逐渐显露出来,并发挥着至关重要的作用。良好的商誉就是其中之一。

　　广发在市场上的形象是有口皆碑的,诚信、勤勉、敬业、谦和。广发的领导人在公司大会上时时提醒员工,要爱惜自己的市场形象,爱惜广发的良好声誉。因为他们知道,信用、商誉是点点滴滴积累的,而维护商誉更是不易。

　　口碑好、形象好有多大用处呢?陈云贤认为,广发去年投资银行做得比较好,方方面面都有原因。其中一个重要原因就是广发的信誉好。广发推荐上去的客户被上面否定的很少。由于近两年对投行项目和作业流程进行了主动调整,从严控制项目风险,实行项目开发与操作分离,并成立了客户销售与服务等专业化机构,使备选项目和上发审会项目质量均明显提高。有些该否定的,广发在做的时候就毫不犹豫地否定了。广发不弄虚作假,而是实实在在的做事。有些券商投行项目报上去被否定,再报上去又被否定,这个通道就堵塞了。广发报上去的,上去一个通过一个。广发投行承销的家数是全国第一,一个家数就代表一个通道,通道利用率百分之百,这跟广发勤勉守信有很重要的关系。

　　精神是一种魅力

　　应对2002年的证券市场,一些证券公司迫不得已采取了裁员、减薪、压缩营业部面积等措施。而广发证券也出台了一些对策,但这些对策是有备而来的。4月5日,中国证监会、国家计委、国家税务总局联合发布通知,自5月1日实施浮动佣金制。不少券商感到突然,一时不知如何应对。可4月7日,广发证券就公布了客户细分后的服务体系:企业级的CRM系统(客户关系管理系统)、VIP客户服务系统、IPTV视频广播系统、逐步实施区域集中交易,建立公司统一的资讯服务平台等等。如此迅速地推出系统的应对措施,引来市场人士的一片赞叹,大家不仅看到了广发的大家风范,也看到了广发未雨绸缪,有长远发展的理念。这已不能仅仅仅用管理规范工作有效率来概括了,这里面更包涵着一种精神,一种催人奋进的企业文化精神。

　　陈云贤认为,支持广发团队如此高效运转的精神力量,来自于广发证券的核心理念,就是"知识图强,求实奉献"。这是广发的特色。他解释说,广发证券这支队伍基本上是来自海内外著名高校的学子,素有博士军团的美誉,以这样一个学生味、书生气比较浓的队伍来组成广发证券的基础,最需要做的是真正地激发他们对国家、对民族的一种历史责任感、使命感,广发人的知识应该用来报效国家,知识要用来图强。读书人有时会脱离现实,不够脚踏实地,所以广发提出要求实奉献,要把奋斗目标定在报效社会、报效人民、报效国家上。由于有着这么一种宽广的视野和胸怀,广发人身上焕发出的拼搏精神就不难理解了。

　　办企业就要"好高骛远"

　　广发证券的最终定位是实现股份化、集团化、国际化、规范化。陈云贤博士如是说。

　　有些企业领导人在谈到企业的未来前景时,会任想象信马游缰。但陈云贤不是。一位广发的资深员工告诉记者,我们陈博士在年终大会上说,一年后我们要做到什么；两年后我们要做到什么；五年后我们要做到什么……实践证明,他都做到了。这番话给记者留下了深刻印象。一位美国学者对企业领导人的类型提出了"飞镖界定说"。他用掷飞镖来形容计划与目标的关系。他说,一些企业领导人是先掷出飞镖,然后在飞镖掷中的地方划个圈,说这就是我们年初计划要实现的目标；另一些企业领导人则是先划好圈,然后将飞镖掷在圈内。前者是多数,后者是少数。陈云贤无疑是后者。

　　陈云贤对广发证券的规划是:股份化,即在实现公司股份化后争取上市,让员工能拥有自己公司股票。集团化,即以证券业为主,多方位发展相关业务及金融衍生产品,并通过合理布局、优化网络、改革和健全组织架构使广发证券成为一个布局合理、体制协调、运作高效、辐射面广、渗透力强的证券集团。国际化,即通过开拓国际资本市场、海外上市等步骤,逐步树立国际券商的形象,最终成为一个跨国的投资银行。它首先体现在人才结构、员工素质能适应参与国际证券市场的竞争,体现为人才的国际性以及硬件设施、业务水准、信息服务的全球性,最后体现在机构设置、业务拓展向国际市场延伸并与国际性大券商展开广泛合作。规范化,即通过健全领导决策机制、改进公司管理体制、建立健全风险控制机制从而使广发证券达到规章制度规范化、操作规程标准化、组织行为法制化。

　　正是有这样远大的战略目标,又一步步坚定不移地实施战略目标,使广发证券做到了,无论是顺境还是逆境,都扎扎实实地向前发展。

　　(上海证券报记者沈光)