基金首陷全行业亏损厄运 71只基金今年亏百亿

　　记者赵杰发自北京

　　“截至12月20日，54只封闭式基金中52只亏损，17只开放式基金中仅有4只基金单位净值高于面值，全部71只基金亏损额为100亿元。从基金会计核算角度看，与‘实收基金’会计科目相比，基金业出现了首次全行业亏损。”中国银河证券基金与研究评价中心胡立峰12月25日接受记者采访时作上述表示。

　　据介绍，基金单位净值若低于面值可视为亏损。截至12月20日，封闭式基金中仅有基金兴华和基金融鑫单位净值高于面值，17只开放式基金中银华优势企业、大成价值增长和南方宝元、华夏债券两只债券型基金的单位净值站在面值之上，具有全年经营期的48只封闭式基金及3只开放式基金的净值增长率全面告负。根据胡立峰的统计，2002年，52只出现亏损的封闭式基金亏损额合计82亿元，13只亏损的开放式基金亏损额为18亿元。“按照有关规定，基金分红的前提是要先弥补上一年度的亏损，这意味着明年将成为基金的‘弥补亏损年’。”胡立峰说。

　　以往的数据显示，1998年基金分红3.27亿元，1999年为50.12亿元，2000年基金分红创记录的达到了162.83亿元，去年基金分红已然压力渐显，全年分红29.93亿元。

　　100亿元的亏损“窟窿”给明年基金分红能带来多大的压力？业内专家认为，在市场转暖的前提下，基金单位净值高于0.95元的基金将会很快实现“扭亏”，但对于单位净值低于0.8元的基金而言，至少25%的增幅目标将使得明年分红也成为一种奢望。截至12月20日，71只基金中有9只基金的单位净值不到0.8元。

　　中国银河证券基金与研究评价中心王群航认为，造成今年基金业“尴尬”的前提是基金没有盈利，而基金未盈利的主要原因是股票市场长期非正常的下跌所导致的，市场没有给基金提供盈利的机会和可能。胡立峰也表示，在股票市场价格重心下移和债券市场持续低迷的情况下，基金很难独善其身。另外，基金以往“积蓄”起来的“红利家底”随近年分红逐渐减少也加大了今年基金分红的压力。

　　王群航表示，投资者应当理性看待基金分红，《证券投资基金管理暂行办法》中规定，承担基金亏损或者终止的有限责任是基金持有人应履行的义务之一。他预计，今年的“分红探底”预示着来年分红将会有所回升。王群航同时建议，除了年终分红外，今后基金还可以更多采取半年甚至一个季度为周期的分红方式。

　　《国际金融报》(2002年12月26日第七版)