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本报记者陈来
投资基金法草案出台历程
受人瞩目的证券投资基金法草案首次提交全国人大常委会审议。证券投资基金法起草小组从1999年成立至今，起草工作已经历时3年之久。与此同时，这部法律草案的起草工作也
受到社会各界人士的广泛关注。
投资基金法草案起草历经3年修改，目前已日渐完善。投资基金法起草小组调查研究了我国证券投资基金的市场现状、发展前景以及存在的问题，广泛借鉴了国外基金立法经验，拟订出初稿，以后又充分听取基金业界、国务院有关部门、银行系统、法院系统、大专院校和有关地方的意见，并据此对初稿和各阶段形成的稿子进行了反复修改，完成了草案的起草工作。
为基金立法，目的是促进基金业的快速健康发展。我国证券市场目前尚处于发展初期，参与投资的大多数主体为个人投资者，承担风险能力较弱，迫切需要大力发展机构投资者。基金作为证券市场上主要的机构投资者，既能有效分散风险，又能在客观上起到稳定市场的作用。制定基金法，规范基金运作，能够促进基金业的快速健康发展，从而更好地促进证券市场的发展。基金作为创新的一种投资工具，制定基金法给基金以适当的法律地位，严格保护投资者利益，可以为投资者提供更多可供选择的机会，也有利于加速货币资金从银行向资本市场的转移。
明确“开放式基金”运作规范
开放式基金在我国这两年间得到了快速发展。从去年华安创新开放式基金诞生以来，我国基金市场上目前已经拥有6只开放式基金。首次提交全国人大常委会会议审议的证券投资基金法草案明确了“开放式基金”运作规范。
开放式基金的特点是以通过银行为主要发售渠道，化间接融资为直接融资。如今，开放式基金与老百姓生活越来越近。目前，南方宝元债券基金等几只开放式基金正在通过银行发售。
虽然开放式基金的推出时间不到一年，因涉及面广，并积累了一些经验，同时考虑到开放式基金在国外已有一整套成熟的做法，国务院证券监督管理部门也制定了开放式基金试点办法。因此，证券投资基金法草案中对开放式基金当事人的主要权利、义务与责任，开放式基金份额净值及价格计算，开放式基金申购、赎回及其暂停申购、赎回的情形等内容作了规定。
中介服务机构为基金出具虚假报告将受严惩
首次提交全国人大常委会会议审议的证券投资基金法草案中规定，基金信息披露的义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。草案中明确规定，中介服务机构为基金出具虚假报告将受到严惩。
草案中规定，会计师事务所、律师事务所对公开披露的基金信息出具审计报告或者法律意见书的，应当保证其所出具文件内容的真实性、准确性和完整性。
如果中介机构出具虚假报告，草案规定，中介服务机构为基金出具审计报告、法律意见书等文件存在虚假、欺诈或者误导投资者内容的，处其所收费用一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令停业，暂停、取消直接责任人员的相关资格；造成基金份额持有人损失的，承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
为“契约型基金”正名
按照过去组织形式，市场上习惯性地将基金分为契约型基金和公司型基金，目前我国现有的基金主要是“契约型基金”。首次提交全国人大常委会会议审议的证券投资基金法草案中，将“契约型基金”统一正名为“信托制基金”。
“契约型基金”是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。据介绍，在我国信托法出台后，考虑到“契约型基金”以信托原理为基础，故草案中将其正名为信托制基金，并作了重点规范。
草案中规定，信托制基金依基金合同设立，基金管理人、基金托管人依法履行受托职责，具体权利义务由相关当事人依据本法约定。
私募基金管理办法另行规定
“私募基金”是市场人士对“向特定对象募集的基金”的一般称谓。首次提交全国人大常委会会议审议的证券投资基金法草案中规定，基金份额向特定对象发售的具体管理办法，由国务院证券监督管理机构另行规定。
当前，人们对存在于证券市场中各种类型的“私募基金”议论颇多。其实，所谓“私募基金”，从广义上讲，但凡不是向公众(非特定对象)所募集的基金，都可以称之为“私募基金”。
草案中已明确规定，基金份额可以向非特定对象发售，也可以向特定对象发售。据介绍，因为“向特定对象募集”的私募基金，其操作和种类不尽相同，管理也比较复杂，就目前情况考虑，法律不可能作出太具体的规定。因此，“私募基金”的管理办法将授权国务院有关部门制定细则。
调整范围只限证券投资基金
首次提交全国人大常委会会议审议的证券投资基金法草案只调整了证券投资基金，除此以外的政府建设基金、社会公益基金以及保险基金等均不属于该法的调整对象。风险投资基金和产业投资基金虽属于投资基金，但草案调整范围也不包括这两类基金。
据介绍，在1999年和2000年，基金法起草小组本来考虑能包括证券投资基金、风险投资基金和产业投资基金。但是经过两年多的起草，起草组成员认识有很大的不一致，这主要是因为产业投资基金和风险投资基金与证券投资基金的发展情况并不相同。
风险投资基金和产业投资基金虽然也属于投资基金，但因目前在我国属刚起步阶段，且与证券投资基金有较大差异，经过认真讨论，并征求国家发展计划委员会和科技部意见后，草案调整范围将不再包括这两类基金。
今年年初经过起草领导小组的讨论，最后决定为了规范证券投资基金，可以让证券投资基金法先出台，别的基金等以后根据实施情况再制定。
-新闻背景
随着近日富国动态平衡开放式基金、银丰基金等多只基金相继宣告成立，我国国内目前已募集完毕并宣告成立的基金已有59只，其中封闭式基金53只，开放式基金6只。证券投资基金净资产总体规模已突破1000亿元大关，约占沪深股市流通A股总市值的7%。
自1997年《证券投资基金管理暂行办法》出台后，1998年3月23日，基金金泰、基金开元的成功发行，揭开了我国证券投资基金发展的序幕，1998年共有5只基金面世；到1999年，基金迅速增加到22只；2000年继续快速发展，基金增加到33只；2001年开始进行开放式基金的试点，当年诞生了3只开放式基金，到年末，基金总数已增加到51只。
到目前为止，在封闭式基金中，有51只已挂牌上市，另有长城基金公司、银河基金公司旗下的久嘉、银丰已成立但尚未上市。自去年下半年我国第一只开放式基金诞生以来，短短一年间，市场上已经有了6只开放式基金。目前，南方宝元债券开放式基金正在发行销售当中，而大成价值增长基金、长盛成长价值基金这两只开放式基金也于近日得到中国证监会批准发行。
到今年8月中旬，我国共有基金管理公司18家，已经批准筹备、正等待开业的基金管理公司有1家，另有多家基金公司处于申请筹备阶段。
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