|
记者 周宏 发自上海
因为发起人突然退出而导致成立后一个半月无法上市的基金久嘉，终于在8月20日盼到了它苦等已久的证监会有关批复，最后的上市障碍被扫除。
来自基金久嘉的管理人长城基金管理有限公司的消息，基金久嘉将于8月22日刊登上市
公告书，下周即可上市。普通投资者被“套牢”近两月的19.8亿投资份额即将上市流通。
发起人异常退出
基金久嘉是由注册于深圳的长城基金管理公司联合西北证券、新疆证券共同发起成立的封闭式证券投资基金。
由于发行时机选择得当，在“6.24”行情中发行的基金久嘉获得了网上15.7亿元的认购，是今年发行的基金中最多的一家。
但成功发行的基金久嘉却一波三折。按照惯例将在成立后一周内公告上市的基金久嘉却在7月5日成立后，10日内音讯皆无。
7月16日，基金久嘉突然发布《关于召开久嘉证券投资基金临时持有人大会(通讯表决)的公告》称由于在基金募集过程中，基金的发起人之一新疆证券放弃认购其拟认购的基金份额。经发起人三方协商决定，由长城基金管理公司受让原来应由新疆证券认购的基金份额，特此提请全体持有人通讯表决。基金久嘉上市工作暂时搁浅。
退出缘由纷纭
作为首起发起人在发行中途退出的案例，基金久嘉推迟上市引发市场关注。而退出的新疆证券既非长城基金公司股东，又非基金久嘉的关联人，其先发起后退出的缘由引人猜测。
按照长城基金公司市场部人士的说法，新疆证券能与基金久嘉搭上线，可能与久嘉的另一发起人，同处西部的西北证券有关。而后来新疆证券的退出则完全是新疆证券内部原因。
这位人士认为，新疆证券参与久嘉发行的主要原因是“宣传”作用。“你想基金发行在媒介上大量宣传，新疆证券也可以借此机会对其涉足基金业进行宣传。”同时，这位人士否认了市场传说的新疆证券可能获得久嘉的交易“分仓”的说法。
在基金公司发起人全面放开的现实情况下，新疆证券付出冻结500万元的代价，获取“宣传”效果的说法，受到业内人士的质疑。
海通证券研究所吴科春认为，由于基金发起人的投资份额在一年内必须冻结，在一年后也需要冻结一半投资。而发起人除一般的投资收益外，几乎是毫无回报。
发起人行为亟待规范
临时更换发起人导致的影响远非更换主承销商可比。以此次基金久嘉为例，投资者的资金已于7月初到账。基金也已成立运行一个半月。但作为基金久嘉的持有者，由于基金没有上市，因此无法进行正常的基金交易。
而作为封闭式基金，在未上市前不能公布基金资产运营情况的规定(长城基金人士语)，使得投资者的“知情权”也受到影响。更换发起人涉及的只是几百万资金的转让，但牵连的确是数10亿投资者的资金流通。而如果没有长城基金公司这次慷慨伸手，则股权变动的处理将更复杂，投资者的损失也更大。
吴科春认为，由于这是首起发起人临时更换，因此相应的规定，流程尚不适应。但是未来有关部门应该完善相应的规定，特别是规范基金发起人的行为。否则，对于基金投资者而言，此类的风险几乎无法规避。
据记者了解，经过一段时间的管理运作，基金久嘉的资产净值相对面值已有了一定升幅，或许这对于基金久嘉的投资者而言也算是一种安慰。
| 
