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周到
5月23日，ST龙科600799接到中国信达资产管理公司转让股权的函件：后者将其所持5024万股法人股，转让给宏源证券。转让价格依评估价值确定，每股1.985元。2001年末，ST龙科每股净资产1.701元；今年第一季度末，ST龙科每股净资产1.709元。转让完成后，宏源证券所持5024万股，占ST龙科总股本的12.89%，成为新任第二大股东。
ST龙科是2002年“戴帽”，但2001年未亏损的惟一一家公司。公司年报显示，2001年实现净利润2240.52万元，每股收益0.057元。其股票被特别处理的原因是，2001年度被会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。从审计报告看，ST龙科存在“历史问题”和管理混乱现象。审计报告称：ST龙科虽已“对固定资产和无形资产的会计政策变更进行了追溯调整，但我们仍无法……确定追溯调整后的期初数和上年数对本期会计报表整体反映的影响程度。”ST龙科“母公司和各子公司缺乏我们可以信赖的内部控制制度。存货管理、资金使用缺乏必要的内部控制，生产、采购、库房、销售与财务间责任不清且缺乏监督。……我们无法取得充分、适当的审计证据对贵公司整体会计报表的收入、成本及其相关报表项目的真实性、合规性予以确认。”这样，ST龙科会计报表的可信度就大打折扣了。
ST龙科2001年是否亏损存在疑问。审计报告称：截至去年底，公司应收款项中包括前身阿城钢铁延续下来的往来款13205万元，“这些往来款因诸如债务单位倒闭等多种原因，其中部分应收款项收回的可能性难以确定”。ST龙科是1999年实施重组的，距今将近3年。ST龙科对非关联公司3年以上应收款项坏账准备计提比例一般为30%。审计报告同时指出：ST龙科其他应收款和预付账款余额中包含各子公司对北京欣欣在线网络技术有限公司、北京英斯泰克视频技术有限公司、北京利达腾飞科技有限公司和北京新宏运发教育软件公司等多家单位的往来和预付款共计39278万元。“对于这些款项，因受审计范围的局限，我们难以对其可回收性作出实质性的判断。”阿城钢铁的应收款项尚未解决，重组后的债权又巨额增加。2001年，ST龙科利息支出4356.09万元，同比增长70.3%。其原因则如年报所言，“报告期……借款大幅增加”。期末借款余额55464万元，年利率从6.138%到7.02%不等。ST龙科自称2001年的净资产收益率为3.13%。显然，ST龙科是变相地替北京的一些企业借款。审计报告还指出：ST龙科存货余额中有产成品12561万元，已提跌价准备141万元。“这些产成品大部分是……子公司晓军公司2001年以前从外单位购入的软件产品，且在2001年度对外实际销售量不大，我们认为贵公司计提的存货跌价准备不充分。”上述三项因素，都将冲减利润。ST龙科2001年实际已亏损的可能性是较大的。
宏源证券受让ST龙科法人股时，所聘请的资产评估有限公司更为看高后者的净资产。资产评估有限公司是以ST龙科2001年中期的每股净资产1.936元为基础的。评估结果则是前述成交价。ST龙科去年中期每股收益0.158元。这表明，ST龙科去年下半年出现了亏损。并且，会计师事务所还认为ST龙科的年报存在水分。ST龙科当前的净资产究竟有多高？资产评估有限公司与会计师事务所意见相左。
ST龙科如果一直不承认亏损，该怎么办？PT金田A(PT金田B)、ST银广夏、ST中侨分别按规定重新公布2001年报后，出现亏损；PT郑百文公布《关于公司2001年年度报告的调整报告的公告》后，也出现亏损。由于ST龙科不属于亏损公司，因而也不适用《关于发布〈亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法(修订)〉的通知》中“如果公司2001年度财务报告被注册会计师出具带解释性说明段的无保留意见、保留意见、否定意见或拒绝表示意见的审计报告，证券交易所可以对公司财务报告盈利的真实性进行调查核实”的规定。ST龙科2002年是否继续“顶牛”，我们可拭目以待。
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