作为公募基金,基金应该向社会定期披露投资组合。虽然目前基金披露的投资信息已日趋规范,但是仍有一些细节有待改进。
一是披露的时间问题。现在基金披露投资组合信息滞后期往往长达15个交易日以上。如此长的滞后期,不利于基金持有人跟踪了解基金的投资动向,甚至变异的信息披露可能会对市场产生误导,这样的负面影响已经越发明显。如果说当时决定赋予基金较长的信息披露 滞后期,是因为那时基金力量较小,市场投机气氛盛行的因素,那么现在基金已经成为市场最主要的机构投资者,其投资行为足以影响市场的走势,因此,建议缩短基金披露投资组合信息的滞后期,最好缩短为5个交易日以内。
二是披露的内容有待改进,特别是要解决国债与现金“打闷包”的问题。《证券投资基金管理办法暂行办法》规定,基金投资于国家债券的比例,不得低于该基金资产净值的20%;基金投资于股票、债券的比例,不得低于基金资产总值的80%。从此角度而言,基金的国债与现金持有额应分别列项披露,而不应“打闷包”,否则,基金持有人很难判断基金资金运作是否合理合规。据业内人士透露,前不久有些基金投资于股票与债券的比例根本没有达到80%,大量的现金被投向了一级市场。但是由于“打闷包”,这样的违规行为并没有得到发现。
事实上,将国债与现金的持有情况分类披露并不难。基金泰和一直在进行这样的运作。既然泰和能做到,想必其它基金也应该能做到。
三是信息披露的准确性有待提高。跟踪基金信息的投资者不难发现,基金信息披露的差错率是相当高的:有的是漏报了重仓股,有的则是统计股数有误。更令人遗憾的是,很多不规范的提法比比皆是,特别是对于上市公司的简称,错误率更高。上市公司更名了,很多基金报的依然是原名;甚至于同一基金管理公司下属的几家基金,使用名都不一,有的用原名,有的则用现名。另外,有的基金还自己想当然给上市公司起名,此次基金公布的投资组合,就有不少基金将深能源A变成了深能源、盐田港A变成了盐田港,等等。这样的错误很容易给统计工作带来混乱,希望基金能有所避免,说法更规范些。
(记者杨大泉)
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