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公司治理要遵循三大原则——访美国中国发展集团高级副总裁兼首席经济学家郝中军教授 本报记者王飞
由于上市公司连连爆出惊人“黑幕”，公司治理现已成为国内资本市场最受关注的问题。实际上，公司治理并不仅是中国的问题，也是近年来国际上跨国公司、国际金融组织和各国政府关心的热门课题。日前，就这一问题，本报记者专访了国际公司治理问题专家、管 理科学博士、现任美国中国发展集团高级副总裁兼首席经济学家郝中军教授。
内外结合推动治理
记者：作为长期研究跨国公司和国际资本市场运作、同时又密切关注中国资本市场发展的专家，对于目前中国的公司治理状况，您有何评价？
郝：中国企业的公司治理状况，在理论和实践上目前存在很多问题。甚至一些相对较好的上市公司，跟国际上的优秀企业比较也相差甚远。多数上市企业的公司治理是不及格的。
记者：那么您认为差距何在？
郝：对公司治理的正确理解非常重要。比如目前国内许多关于公司治理的讨论，实际上并没有抓住公司治理的实质。
记者：哦？能否请您具体说明？
郝：关于公司治理，虽然没有办法用一句话来定义，但一些已经成熟的观点，还是被国际上广泛认可的。这里不妨介绍一下世界银行专家对公司治理的定义。他们认为，良好的公司治理，应该包括两个方面。从企业内部角度看，企业必须履行法律、财务、和商务合同上的责任和义务，最大限度地增加企业价值，董事会必须具有健康结构和权威地位，企业应该保护和提升股东和其它相关者如员工、客户、消费者、社区等的利益，企业的关键角色之间，要建立起合理的关系；而从政府政策和社会外部环境角度看，应该确保企业行使权力和自我保护，培育企业发展和市场竞争，既向企业提供激励，又约束企业遵守竞争规则，保护企业相关者的利益，推动私人回报和社会回报的结合。这两方面的完整结合，才能构成良好的公司治理。
记者：按照这一标准来衡量，国内的公司治理状况，确实距离及格线都还很远！那么您认为主要原因何在、又应该如何治理呢？
郝：原因是多方面的，诸如从外部环境看，政府严重干预企业运行、资本市场不发达和监管不力、社会信用低、法制基础弱(如公司法存在着明显漏洞)等，都是重要的原因。企业内部原因包括理解片面各取所需、缺乏经验和人才、教育和培训不足等。中国要实现良好的公司治理，必须从现在起就下大力气，其中责任制、诚信廉洁与高透明度这三大公司治理压倒一切的原则，尤其需要确保遵守。
三大原则检验好坏
记者：关于这三大原则，您可否作些进一步的阐述？
郝：所谓责任制(accountability)，就是事事有人负责，谁做的决定谁负责，谁出的成绩归于谁，企业出了问题后，不能找不到具体承担责任的人。国有企业在决策和运营中，有权力拍板的人不负责任而负责任的人没有相应权力的现象，是很普遍的。所谓诚信廉洁(probity)，要求上市公司、会计师、律师等正直廉洁，对股东、员工、客户和社会大众出以公心，不得弄虚作假、营私舞弊。如美国通用电气公司董事会20多年来面对现实，不遮掩问题，从而将通用电气打造成了世界上最优秀的企业之一。反观国内企业，拖欠贷款司空见惯，财务造假接连不断，都是违背了这一原则的。至于透明度(transparency)问题，国内许多企业本应该披露的财务、经营和人事等方面的重要信息，实际上别说股东、银行和税务部门，就是企业的中下层管理人员和员工，往往也很难知道实情。许多企业编制两本账、甚至三本账，就是用来遮掩问题的。
公司治理的这三项原则，是紧紧结合在一起的。它们是检验一个企业公司治理好坏、一个国家公司治理环境好坏的照妖镜。市场经济就是信用经济，商业信用、银行信用、社会信用和政府信用是建立市场经济的基石。大家都应该用这三条原则来检查和推动公司治理的建设。
记者：确实如此！
郝：此外值得一提的是，在发达国家，对公司治理问题讲得最多的是法学院，其次是金融专业，最后才是管理专业。公司治理首先属于法律范畴，因为它需要明确权利和责任；其次属于金融范畴，因为它关注投资和利益回报；最后才属于管理范畴，因为它决定着经营管理的任务、目标、组织制度和大政方针。而在国内，目前对于公司治理范畴的理解，顺序恰好相反，这是需要加以纠正的。
记者：最后我想请问一下，中国现在已经加入WTO，这对中国公司治理有何推动作用？
郝：加入WTO将为中国的公司治理创造良好的外部环境。加强公司治理，对企业外部环境的改革必须同步进行，包括政府改革、银行体系的改革、资本市场的改善等。加入WTO有助于推动法制建设，促进政企分家，培养信用经济，大量引进跨国公司的先进经验，从而加快中国公司治理的步伐。中国的企业，无论国有还是民营，在公司治理领域都面临巨大的压力。企业为了培养和保持竞争优势，实现可持续发展，会比以往更自觉地作出重大努力来加强公司治理。
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