阿君

　　最近笔者看到一些关于证监会、上市公司和中介机构的话题颇有些疑惑，比如中国证监会的职能是什么？具体管哪些事情？股市出了这么多的事情究竟和中国证监会有没有关系？这些本来很简单的问题现在好像变得复杂起来，不仅普通的投资者不是很清楚，连媒体的记者也不一定很清楚。不久前在杭州举办的“会计师不做假账”和“浙江上市公司治理”会 议上，《今日早报》的记者问证监会上市公司监管部副主任童道驰博士：“郑百文、猴王、银广夏等问题出现以来，社会舆论反应强烈。一些观点认为，证监会是上市公司的主管部门，对此应负责任。请问你怎么看待这个问题？”记者的提问很尖锐，童博士的回答很巧妙：“这里存在人们对证监会职能误解的问题。证监会并非上市公司的主管部门，更非所有者。从成熟市场的经验来看，监管部门对上市公司的监管主要是以信息披露为主。上市公司的日常经营活动及其盈亏，并不属于证监会的监管范畴。”

　　记者不依不饶，又问，证监会为什么总是出了问题才去查呢？童回答说，资本市场的监管工作主要靠事后查处来保证市场的公正和透明。事前的把关，如发行核准制度，虽然也能够发现一部分问题，但是不能期望过高，因为事前审核把关的成效主要取决于中介机构包括券商、会计师事务所的诚信与尽责。作为新兴市场，中介机构在这方面存在明显不足，必须依靠事后的查处，以淘汰问题严重的中介机构，使上市公司不敢轻易违规。看到这里笔者才有点明白了，原来证监会的职能与司法机关很相似，它不能事先制止犯法，只能等犯法之后去处理，可是笔者仔细一想后觉得又有些不对，如果证监会的职能与司法机构相似那还要证监会干吗？那位记者可能跟我一样不了解证监会的职能，但是董博士的回答没有解决很多投资者心头的疑问：这么多的上市公司出问题难道跟证监会一点关系都没有？

　　也许董博士的话说得没错，证监会只管信息披露，不管公司的经营，但是当记者又问道：现在不是强调上市公司规范治理吗？在问题出现之前，推动上市公司规范发展，证监会起什么样的作用呢？童的回答还是把证监会其他重要职能说出来了，他说：证监会监管主要集中在这样三个环节上：信息披露监管——推动上市公司治理结构的完善——对上市公司违规的查处。证监会在重视对违规公司查处的同时，也在推动上市公司治理结构上的完善方面采取了一系列的措施。笔者认为董博士说到的第三个环节“推动上市公司治理结构的完善”其实就是记者最想问的话题，证监会除了查处股市中的各个主体的违法违规行为以外，还要对上市公司以及中介机构的进行监管，不仅要监管而且还要推动上市公司治理结构的完善，即做一些健全法制法规上的重要工作。笔者感觉到董博士的“外交辞令”式的回答恐怕是难以令投资者满意的。

　　在今年7月成思危副委员长所作的关于股市的调查报告中不仅严厉批评了上市公司、中介机构、投资机构和咨询机构，而且批评了中国证监会存在监管不力的问题。股市存在不少问题所以要加强监管，如果证监会只管信息披露，这个工作只要管好披露信息的媒体就行了，当然用不着批评证监会的监管不力，投资者恐怕也不会把股市出现各种问题的责任与证监会联系起来，但是作为证监会官员应该勇于承认工作上的不足，所谓亡羊补牢犹未晚也。在杭州举办的一个主题为中介机构、上市公司“不做假账”研讨会上(不知道是否为同一个会议)，中国证监会首席会计师张为国博士痛心疾首地问：“扪心自问，你自己的公司、你审计的公司业绩是真是假？会计报表到底有没有反映上市公司的基本面？公司股价下跌是不是公司自身的原因？”报道说，参会的数十家上市公司和会计师事务所代表颇感尴尬。我想张博士应该知道很多上市公司和中介机构存在造假的问题，所以张指出，目前做假账的严重程度已经超过琼民源事件的那一时期，市场对许多上市公司和会计师事务所失去了信心。对此，证监会已引起高度重视，并已着手解决这一问题。

　　这话说的真好，已经引起高度重视总比没有引起重视为好，已经着手解决问题肯定比没有解决为好，不说以前证监会查处的许多股市中违法违规的事情，就说现在的吧，日前中国证监会日前就四川金路集团股份有限公司在1997年年报中虚增利润等违规行为作出行政处罚，同时还对为该公司当年年报出具无保留意见的原四川德阳会计师事务所作出处罚，对签字注册会计师处以罚款，并暂停其证券从业资格1年。中国证监会新闻发言人重申，按照证券市场“公开、公平、公正”的原则，为切实保护投资者的合法权益，中国证监会将一如既往地对证券市场虚假陈述行为进行依法惩处，发现一起查处一起，绝不手软。笔者认为证监会所作的处罚是完全正确的，但是笔者又认为，防患于未然也同样重要，股市出了很多问题的主要原因是股市这个土壤提供了某种滋生歪门邪道的养料，证监会作为监管部门有责任改变土壤，让那些想违法机构难以违法，从一开始就高度重视，从一开始就着手解决问题，令投资者满意，而不是推卸责任，股市的兴旺与股市的监管密切相关，投资者对监管机构当然寄予厚望。

订短信头条新闻 天下大事尽在掌握！
    新浪企业广场诚征全国代理