中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求[微博]教授就人们所关注的银广夏问题接受了本报记者的专访。

　　他认为，今年证券市场上出现了多起重大事件，如亿安科技、中科创业、猴王、黎明股份和银广夏。有的是操纵市场的如亿安科技、中科创业，有的是关联交易如猴王，而银广夏是典型的财务指标的虚假信息披露，是非常恶劣的，时间长达2年多，伪造出口记录，虚报业绩，对市场造成的负面影响非常大，严重损害了我国资本市场的信心，损害了我国资本市场形象，也损害了上市公司形象，是公然地违背法律、蔑视法律的行为。证券法1999年7月1日实施，披露虚假信息应负什么样的法律责任，公司应当是清楚的。

　　吴晓求认为，有三类责任人负有不可推卸的责任：银广夏事件的当事人。无论是走了的和没有走的，首先是直接当事人和知情人，都应承担责任，包括法律责任；对银广夏的财务报告给予审计的中介机构及相关的责任人员。因为他们丧失了基本的职业道德，为上市公司制造发布虚假信息提供了方便，没有把好第一道关。光靠证监会来维护市场秩序是绝对不够的；与银广夏相勾结的大投资者、庄家。他们两三年来一直在操纵这家公司，使其很快成为上市公司10强企业，造谣惑众。操纵市场最核心的是操纵信息。利用资金优势引起股价波动还是市场化行为，但操纵信息则是典型的欺骗。

　　吴晓求称，资本市场的要理就是只要如实披露信息就可以。退一步说，上市公司业绩是好还是坏虽然也很重要，但是最主要的还是如实披露信息。好就是好，坏就是坏，由投资者根据信息自主作出决策。资本市场没有强制义务要求公司业绩很好，如何改善业绩是公司内部治理结构的问题，采取什么样的经营方式、投资方针。现在为什么投资者对市场缺乏信心，特别是外国投资者，认为中国的市场不可理解，就是怀疑企业的信用不好，不如实披露信息。人们都疑惑，上市前从材料上看很好的企业，上市后大部分越变越差，公司拿到了最好优质现金资产，一直亏光，然后增发，恶性循环，把最宝贵的资源都浪费了。

　　吴晓求认为，监管部门的专业性和市场敏感度还有待进一步提高。当一家公司的股价出现异常变动，财务状况出现异常变化的时候，应当重点核查，证券监管理念要变化，现在是出了问题再查，比较被动，难免有漏网之鱼。不要等一个企业烂掉了再去查，这样对投资者是非常不公正的。监管理念中更多的是如何预防这类事件的发生。要有一个预警系统，使市场不会因为这种情况的出现而大幅波动，保持相对平稳。人们从银广夏财务中就能发现问题，监管部门为什么就看不出来呢？

　　银广夏是否会成为第二个琼民源呢？吴认为，任何造假背后都是有利益的，必然会体现在二级市场上。银广夏事件对绝大多数中小投资者都是不公平的，最后的结果将很难处理，包括日后如何索赔的问题。不希望银广夏变成第二个琼民源，这是在纵容庄家。如果幕后操纵者知道公司一年后会变为另一家“东关村、西关村”，他们会很高兴。□记者刘世磊／文(完)

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