12月14日。超级星期五。

这天，银行股集体暴涨。南京银行、兴业银行、北京银行、宁波银行等4银行股盘中触及涨停，工商银行最高涨4.56%。

金融股拉抬指数，城镇化相关的地产、水泥、农业等继续飙升。沪指收盘暴涨89.45点，涨幅达4.32%。

这是近三年来的最大单日涨幅。

时间拨回12月11日。倍受市场关注的安信证券2013年策略会开幕。

“主题投资看好与新型城镇化有关的农业农机行业。”安信证券首席分析师程定华指出。

十八大之后，新一届政府提出：城镇化是未来十年中国经济发展的最大动力。敏感的券商显然对城镇化已有深入研究，纷纷开始挖掘其中的投资机会，2013年行业策略出炉。

已召开2013年策略会的中金、国泰君安、申银万国、海通、广发等十余券商，虽然对2013年大盘的判断依旧含糊其辞、分歧较大，但大多不约而同的看好新型城镇化主题。

“2013年机会比2012年多，但投资者需要注意行业的分化和选择。”北京一位基金经理表示。

银行：大象要起舞

平均不到6倍的动态市盈率、A股最赚钱的行业、QFII大举增持，还有汇金做后盾，这些都是2013年看好银行板块的理由。

国泰君安、安信都选择把银行股作为2013年的首推板块。

国泰君安认为，在经济稳定状态下，悲观预期充分反应下，看好存在估值修复机会的银行。安信证券则认为，由于周期性行业盈利弹性相对较大，预计市场风格将更加偏向于周期股，其中首选银行。

新财富银行业最佳分析师得主邱冠华对2013年银行业的表现抱有很高的期待，这从他2013年银行业策略的报告的标题便可以看出来——“大象要起舞。”

邱冠华首先指出，A股银行已被严重低估，并从几个视角进行比较。

首先是国际比较的视角：A股银行PE和PB只有国际主要国家和地区可比时期平均估值的43%和52%，可比时期综合考虑了经济增长和盈利增速等。

其次是行业比较的视角：银行PB与钢铁相当，但盈利远胜钢铁；银行与石油石化盈利相当，但PE只有其一半；论分红，银行谁都不输。

再次是金融价值链视角：依托资金、渠道和客户三大优势，银行在中国金融价值链中的霸主地位难以动摇，银行ROE可较长时间维持15%以上水平。

第四，不良安全线视角：银行不良率净资产安全线高达10.2%，远高于官方公布的不良率0.95%和投资者认定标准的真实不良率3.90%。

那么，2013年银行板块启动的因素又是什么？

邱冠华进一步认为，宏观面，银行的股价会略领先起码同步经济见底；政策面，货币紧缩通道，银行股前期表现优于后期；宽松通道，后期表现优于前期；资本监管政策对银行股价影响较大；资金面，充裕的市场流动性是银行股估值纠偏的必要条件；最后是基本面，银行股价往往领先业绩增速拐点，不怕见底，就怕见顶。

此外，邱冠华更大胆指出，预计2013年银行股上涨25%。他预计13年银行净利润增长8.2%，息差收窄15-18bp，将超市场普遍预期。预计2013年尤其一季度银行股存在一次不同以往的较大级别的估值修复机会，预计板块空间25%，部分个股上涨35%以上。12月份是最重要的战略建仓期，具有很高的参与价值，建议积极超配。

12月14日，银行板块集体暴涨，其中南京银行涨停，宁波银行、北京银行、兴业银行等个股也在盘中触及涨停，大象工商银行最高涨近5%。难得一见的银行股盛宴，把沪指直接拉到2152.50点，收盘暴涨4.32%。

大象已经开始起舞。

地产：城镇化先行者

新型城镇化投资主题下，地产将成为先行板块。

中金公司指出，对于2013年一季度可能出现的市场反弹，建议投资者可以加大对于早周期板块的配置，其中第一个就就指出了地产。

其推荐的理由是“明年一季度经济增速将继续维持企稳反弹的态势；其次早周期板块明年的业绩状况将出现较为显著的改善，但晚周期板块的盈利增速将略有下滑；最后，判断一季度的股市流动性将有一定的季节性改善，这种情况下也比较有利于早周期板块的表现。”

安信证券同样看好作为周期性行业的地产，理由是“周期性行业盈利弹性相对较大，预计(2013年)市场风格更加偏向于周期股。”

新财富房地产行业最佳分析师李品科认为2013年房地产行业投资主题是“分化、变革、机遇。”他指出，“目前(地产)处于行业4阶段中的第一阶段，双面温和复苏，维持增持评级，建议超配，2013年机会来自于行业估值修复、区域分化下的成长性，看绝对收益和估值修复的趋势性投资机会。”

此外，李品科预测2013年地产基本面为温和复苏，区域分化，一线城市房价上涨压力最早到来，一二线主流城市的房价在2013年二季度压力上涨。而政策面预测为总体稳定，长期制度变革明确，方向是鼓励消费，限制投资，短期限购限贷难以退出，房价上涨压力大的城市可能出台房产税、特别交易税等。

新型城镇化到来之际，李品科地产面临变革机遇：可能推出的制度支持和变革有：土地制度改革；产业扶持和转移、财政支持；户籍制度改革。变革将带动房地产行业的增量发展空间。

最后，李品科看好地产的理由还有地产行业估值偏低、业绩锁定性强，大股东增持潮再现。

医药：阳光依旧

作为非周期行业和城镇化受益板块，在宏观经济环境尚未确认反转的前提下，医药行业防御价值仍比较突出，也受到众多券商的推崇。

国泰君安认为，医药是“符合经济转型方向且利润增速持续向上的大消费板块”，建议重点配置。安信证券业继续看好医药，原因是医药股的“非周期性。”

中金公司同样力荐医药，不过其推荐理由比较特别：“2013年下半年的机会主要来自于经济改革政策，因此一些相关民营中小企业尤其是与民生相关的和受益于打破国企和金融垄断的个股可能受益”，其中重点指出了医药。

新财富医药生物行业最佳分析师的国金证券李敬雷发布“阳光依旧，薄雾渐升”的年策略报告，认为2013年医药行业业绩增速将平稳增长。

其进一步指出，今年4月以来改善逻辑推动的恢复行情尚未结束，在新一轮政策影响来临之前，定义从目前至明年二季度是“恢复行情后半段”。

农业：农业现代化带来机遇

安信、中金、国泰君安、海通，广发等主流券商策略都不约而同地推荐农业板块。

安信证券主题投资“看好与新型城镇化有关的农业农机行业”，海通证券推荐“生物育种”，国泰君安也推荐窄周期、宽消费的农业行业。

时间方面，中金公司认为“对于一季度可能出现的市场反弹，建议投资者可以加大对于早周期板块农业的配置”；而广发则认为“2013Q4，如果价格反弹过快，则转向配置价格导向型的消费品，建议配置农业。

中金公司认为，“十八大报告中反复强调了“农业现代化”的重要性，其有望成为新一届政府除去城镇化、工业化的一个重要政策落脚点，相关的农机板块在整个“十二五”期间有望获得更多政策支持，同时随着城镇化进一步深入，农业劳动力的减少也会进一步促进农业机械化的需求。目前我国玉米和棉花的机收率分别仅为25.8%和3.9%，显著低于我国农业机收率46%的平均水平，玉米机及新产品采棉机增长空间广阔。农业板块同样具有季节性表现因素，每年年初以“农业”为主题的一号文件，也将成为股价表现的推动力。”

从市场表现来看，农业股今年年末已经提前受一号文件预期利好的影响有所异动，其中华英农业6天5涨停，涨幅高达66%。敦煌种业、敦煌种业等其他农业股也悉数大涨。

新财富农林牧渔最佳分析师——齐鲁证券谢则在其最新研报中力荐养殖业。

谢则认为，2013年猪价运行轨迹为：节前有脉冲，节后看调整，秋季迎反转，整体上有点类似于倾斜的“N”型。而本轮猪价向上的拐点大约出现在2013年三季度末期，届时需等待反转的三重信号，收获戴维斯双击。

海参方面，谢刚预计2013年海参供给改善、需求复苏，行业景气回升、秋实在望。预计2013年福建海参产量下降约50%，全国海参产量增速回落至8%，低于需求增速16.8%。在供给改善、需求复苏共同作用下，2013年海参价格有望上涨5%-10%。

扇贝方面，谢刚预计2013年全国底播虾夷扇贝产量12.24万吨，增长七成，需求13.17万吨，仍呈供不应求但缺口大幅收敛，扇贝价格稳中微涨。

建议2013年下半年战略性布局相关水产股，迎接2014年单产提升的中级机会。

有色金属：风险仍存

中国铝业从60.60元跌至4.55元，跌幅已达93%。

但即便是这样，依然难言乐观。

三季报显示，中国铝业前三季度基本每股收益-0.32元，巨亏43.35亿元。这只是有色金属板块的一个缩影。

展望2013年，券商策略看好行业依然难觅有色行业踪影。

获得新财富有色金属行业最佳分析师第二名的巨国贤认为，中共中央定调2013年“稳健的货币政策”和“积极的财政政策”无大变动，欧美风险略有下降，考虑到目前需求依旧低迷，维持板块“持有”评级，激进型投资者可把握稀土行业交易型机会。

但他同时指出，投资者仍需重点关注美联储宽松政策变化、中国经济政策变化、欧债危机恶化等带来的风险。

白酒：高增长时代终结

白酒板块2012年坐了一轮疯狂的过山车。上半年风光无限的白酒板块，下半年却风波不断，股价连续重挫，行业发展受重大打击。

新财富食品饮料行业最佳分析师——申银万国童驯认为，“经济持续低迷、反腐力度加大以及“塑化剂”影响三重因素叠加，资本市场对白酒板块的信心已非常脆弱。”

另一位新财富食品饮料行业最佳分析师国泰君安胡春霞也指出，“展望2013年，白酒行业在经历了这几年疯狂增长后，未来将进入一个平稳增长阶段。”

在三座大山压顶、业绩增速放缓，行业发展从高增长进入中增长的预期下，2013年白酒股或将难跑赢大盘。