温总理昨日会见德国总理时明确指出，“中国也在考虑通过欧洲金融稳定基金和欧洲稳定机制等渠道更多参与解决欧债问题”。我们有理由相信，在中国驰援欧债危机的背后，已经获得了类似于将人民币纳入IMF特别提款权货币系列等有利的条件与对价。在浪淘金资讯首席研究员看来，欧盟已经是中国的第一大贸易伙伴，而作为世界第二大经济体的中国手握3.2万亿美元外汇储备，有条件也有必要对合作伙伴在对价合理的情况下伸出援手，这不仅有利于中国对外贸易的回升，更使得中国经济在国际舞台上拥有了更大的话语权。从去年开始就一直对欧债问题忐忑不安的A股市场，也将从本次对外援助中获得信心与稳定。

这与浪淘金资讯研究团队，在昨天提出“一季度有望成为扭转下跌趋势时间拐点”的判断是一致的，而从整体投资格局来看，当前应该是“蓝筹搭台、题材唱戏”的全面活跃局面，“强制分红”将赋予当前年报行情更激情的基因，证监会主动缩减重组审批流程，则给了实质性重组股一飞冲天的机会（当然，这理应是一个剧烈的分化过程，那些反复以重组为炒作题材的垃圾股，将毫不犹豫的被“强制退市”政策请出市场）。另外，随着中央一号文件的下发，“两会”政策题材也出现了预热的迹象。

昨天汇金公司作为大股东将所持银行股让红利5%的消息，将低估值的银行股一路推高，今天央企华侨城发布公告称，控股股东自2011年10月26日宣布增持计划以来，已累计增持1184.85万股。事实上，有统计显示，今年以来上市公司股东合计增持股份3.04亿股投入资金约为23.90亿元。进入2012年后，在中国神华、中国石化等央企大股东出手增持带动下，A股市场掀起又一轮产业资本增持潮。加之养老金、RQFII、保险资金等青莱蓝筹股的长线资金进场或增仓的消息不断，低估值的蓝筹股有望沿着补涨的节奏继续“稳中求进”。

同时，有权威消息指出，为支持引导战略性新兴产业发展，相关部门正在制定一揽子支撑政策，有望于近期集中发布，国家战略性新兴产业发展专项资金也筹措到位。我倾向于认为，多项新兴产业政策的落实，并为相关产业注入发展资金，将成为继09年新兴产业板块群体性疯狂后，市场资金对新兴产业板块炒作的最大动力。毕竟在00年做出了新兴产业规划之后，由于缺乏相关政策配套指引以及相应资金扶持，新兴产业停留在“纸上谈兵”的发展迷茫期，二级市场上对新兴产业概念的炒作也迅速出现价值回归。随着中国经济转型与产业升级的加速，大环境加上政策与资金的双重配合，新兴产业的发展将获得实质性进展，新兴产业板块的炒作也将以复辟的姿态卷土重来！

在“蓝筹搭台、题材唱戏”的整体框架之内，正在披露的上市公司年报，显然是更容易被挖掘的“第一桶金”，郭主席所主导通过“强制分红”政策提高上市公司内生性投资价值的手段，将率先在业绩稳定传统产业的大公司中体现，蓝筹上市公司在分红上“大手笔”，有望帮助其撕下低估值的廉价标签，而在监管风暴之后，证监会减化了并购重组的审核流程，有利于真正有重组意向的上市公司，借助资本市场的平台完成整合工作，这一次对ST股“保壳”大战的参与将不再是题材炒作，而是动真格的。此外，“两会”行情也开始在中央一号文件下发的刺激下“胎动”。（浪淘金资讯　首席研究员）

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