何安

　　[ 从已披露一季报的个股中可以发现9家社保基金新进入驻的公司分别是辉丰股份、亿纬锂能、辉煌科技、大北农、兴蓉投资、凯利泰、国机汽车、天壕节能、中国石化 ]

　　社保资金一直是市场最为稳健的资金之一，对于市场选股的参考有着较为重要的意义。一季度的A股市场先扬后抑，在这一涨一跌中，一些个股已被社保基金悄然布局。截至周四，有32只个股被社保基金重仓持有。

　　社保基金分散布局

　　从目前的数据来看，社保基金一季度增仓并未有较为明显的行业倾向。根据申万二级行业的分类，这32只个股来自25个行业。

　　分散的布局中也有相对集中的行业，如计算机应用行业个股数相对较多，有3家公司进入社保重仓名单。它们是同有科技(300302.SZ)、润和软件(300339.SZ)、辉煌科技(002296.SZ)。

　　此外，电气设备、服装家纺、汽车整车、医疗器械、有色金属冶炼等行业分别有2家上市公司被社保基金重仓持有。

　　分散的背后可能是社保基金更重视个股业绩的体现。数据显示，目前披露的社保重仓的32只股票中仅有3家公司一季报出现亏损，它们是准油股份(002207.SZ)、一汽夏利(000927.SZ)、东华测试(300354.SZ)。

　　而从营业收入同比增长率来看，有11家上市公司营业收入同比增长率在30%以上。其中营业收入同比增长排名靠前的是星辉车模(300043.SZ)同比增长348%；辉丰股份(002496.SZ)同比增长47.15%；国电南瑞(600406.SH)同比增长42%。仅七星电子(002371.SZ)、一汽夏利、金钼股份(601958.SH)等3家公司的营业收入出现了同比下滑。

　　社保基金新进入驻9只个股

　　从一季度社保基金对于上市公司仓位变动来看，可以发现重仓的32家公司中有9家公司为社保基金一季度新进入驻的，有9家公司在一季度有所增持，6家公司社保基金采取了持股观望的策略，另外有8家公司则被社保基金进行了减仓的操作。

　　作为社保基金新进介入的个股尤为值得投资者关注。从已披露一季报的个股中可以发现9家社保基金新进入驻的公司分别是辉丰股份、亿纬锂能(300014.SZ)、辉煌科技、大北农(002385.SZ)、兴蓉投资(000598.SZ)、凯利泰(300326.SZ)、国机汽车(600335.SH)、天壕节能(300332.SZ)、中国石化(600028.SH)。

　　这9家公司中，按市值来看，中国石化、大北农、兴蓉投资持股市值增加最多，分别达到3.51亿元、2.05亿元、1.28亿元。从社保基金占流通股比例来看，新进买入个股占流通股比例最多的是辉丰股份占比4.87%；凯利泰占比4.28%、大北农占比2.68%。

　　社保加仓是社保基金对公司中长期看好的信号。9只一季度被社保基金加仓的公司中持股市值变动靠前的依次是海信[微博]电器(600060.SH)，市值增加1.33亿元、和佳股份(300273.SZ)市值增加1.3亿元、七星电子市值增加1.2亿元。按持股占流通股比例变化来看，持股占流通股比例提高最多的是利源铝业(002501.SZ)，从去年年底的1.87%提高3.74个百分点至5.61%；和佳股份从去年2.52%提高2.9个百分点至5.43%；润和软件从去年2.44%提高2.32个百分点至4.76%。

　　从社保基金扎堆的角度来看，和佳股份是唯一一只被三只社保基金共同持有的股票。截至一季度，全国社保基金107组合、109组合、601组合分别重仓了该公司的股票。其中全国社保107组合、109组合为一季度新进入驻，分别买入了141.68万股、150万股，占流通股比例1.49%、1.41%。601组合的仓位在一季度未发生改变。不过一季度和佳股份涨幅过高，今年以来股价的涨幅已然达到89.95%。

　　此外，一汽夏利、长园集团(600525.SH)、一汽轿车、利源铝业、辉丰股份、海信电器均被两家社保基金持有。

　　8只股票社保一季度被套？

　　从市场行情来看，社保基金一季度买入的股票，股价并不是个个都涨。剔除8家社保减仓的公司，24只社保重仓股中，有8只股票今年以来股价出现了下跌。其中跌幅在10%以上的有3只，它们是东华测试、一汽夏利、金钼股份，跌幅分别为17.33%、15.66%、12.55%。

　　理论上3月29日以后(3月最后一个交易日)跌幅过大的公司有被社保出货的嫌疑。从这个角度来看，东华测试、金钼股份在4月以后的跌幅相对较多，分别为15.63%、9.22%，值得投资者警惕。

　　相比之下，今年以来整体出现调整，而在4月以后出现上涨的公司可能更有关注价值。主要的代表是国电南瑞，数据显示，国电南瑞今年以来调整幅度为1.19%，而4月以来的涨幅则为10.54%，整体来看，国电南瑞仍处于底部区域。一季报显示，国电南瑞实现净利润1.03亿元，同比增长50.22%。第一季度社保基金在国电南瑞上的持仓从1.47%上升至2.05%，上升0.58个百分点。

　　一汽夏利也是值得关注的个股，虽然4月后该股股价继续出现下滑，但是今年以来一汽夏利整体调整了15.66%，而4月后的调整幅度仅为5.83%。一季报显示，一汽夏利出现了首亏，扣除非经常性损益的净利润-5813万元，每股收益0.04元。尽管如此，一汽夏利在一季度并未被基金减持。

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