□本报记者 刘兴龙
已披露三季报数据显示,出于对9月份A股市场持续震荡的谨慎,QFII持股数量较二季度末明显减少,10月以来的反弹行情显然出乎了QFII的意料。在QFII调仓的过程中,20只股票被大幅增持。
三季度QFII持仓环比降17%
统计显示,截至10月27日已有1229家上市公司披露了一季报,QFII出现在118家公司的前十大流通股东名单中,合计持股数量达到10.40亿股。从1229家公司的半年报来看,QFII在二季度末的持股数量为12.59亿股,两相对照可以发现,今年三季度末QFII持股数量下降了17.4%。
实际上,三季度先扬后抑的市场走势使机构投资者的策略出现分化。已披露三季报的基金平均股票仓位为80.64%,可比的股票仓位水平较前一季度上升了6.32个百分点。与之相比,QFII逆市减仓,体现出落袋为安的谨慎。
从具体股票来看,QFII三季度新进持有56只股票,并对另外18只股票进行了增持,这使其增仓股票合计达到74只。另外,QFII退出十大流通股东的股票有41只,减持的股票有24只。总体来看,新进持有和退出的股票数量都占比较大,可见QFII在三季度的调仓频率明显加快。
按照增持和新进持股数量超过300万股统计,20只股票被QFII在三季度大幅增仓。祁连山成为了QFII的新宠,景顺资产管理公司持有1277.26万股,跻身机构股东第二位;马钢股份也被QFII新进持有,摩根士丹利国际股份公司持股1618.79万股,占流通股比例为0.27%。
业绩成为调仓重要风向标
通过对持仓变动的股票进行分析,可以发现业绩仍是QFII增仓和减仓的主要选择标准之一。QFII大幅增仓的20只股票今年前三季度合计实现净利润74.17亿元,而其2009年同期的净利润总额为46.82亿元,业绩同比大幅增加58.41%。
而QFII减持股份超过400万股的20只股票,今年三季度合计实现净利润176.77亿元,而其2009年同期的净利润总额为130.94亿元,业绩同比增幅35.01%。
通过以上对比可以发现,三季度QFII选股时依然十分偏重业绩。事实上,在QFII增持的20只股票中,今年三季度净利润同比增长的股票就有17只。其中,马钢股份今年前三季度实现净利润10.45亿元,与去年同期的691.49万元相比增长150倍。东风科技前三季度净利润1.69亿元,与去年同期的724.09万元相比增长22倍。大元股份也实现了扭亏为盈,净利润从去年同期的亏损2926.5万元,提升至盈利588.05万元。
看好化工、机械和地产
QFII三季度剧烈调仓,使投资者较难把握其投资脉络。通过统计分析,可以发现QFII增仓的股份大多集中在化工、机械和地产等三个行业。在QFII三季度增持股份超过100万股的46只股票中,化工行业6只、机械和地产各5只。
大元股份是QFII增持股份数量最多的化工股,基于业绩实现扭亏为盈,哥伦比亚大学新进持有307.65万股,占流通股份的1.54%,列流通股股东第三位。置信电气是被增持股份数量最多的机械股,资本国际公司新进持有639.54万股,占流通股份的1.03%。万通地产是被增持股份最多的地产股,富通银行新进持有701.49万股,占流通股份的0.58%。
分析人士指出,在9月份市场震荡的环境下,景气度较高、产品价格持续上升的化工和机械板块成为了QFII眼中的“避风港”。尤其值得注意的是,QFII增持股份数量较多的20只股票均属于沪深两市主板,在中小盘股市盈率水平偏高的情况下,QFII的避险情绪可见一斑。
三季度QFII增持股票的行业分布
三季度QFII退出前十大流通股东的部分股票
证券代码证券简称三季度6月末QFII持股数量(万股)QFII市盈率行业
净利润同比增长率(%)持股比例(%)(倍)
600660福耀玻璃113.551764.321.0014.67交运设备
600872中炬高新33.891730.732.3978.43房地产
600348国阳新能45.80769.790.3228.73采掘
600481双良节能-64.54706.140.8780.75化工
000502绿景地产-224.06632.003.45-房地产
600467好当家6.62600.000.95105.68农林牧渔
000778新兴铸管27.28576.390.4315.94黑色金属
002067景兴纸业353.71515.701.5734.70轻工制造
002146荣盛发展58.51511.342.0422.95房地产
000786北新建材28.96500.000.8721.34建筑建材
三季度QFII大幅增持的20只股票
证券代码证券简称9月末QFII持股数量(万股)QFII三季度市盈率行业
持股比例(%)净利润同比增长率(%)(倍)
000651格力电器8281.342.9845.0914.14家用电器
600808马钢股份1618.790.2715007.6520.84黑色金属
600720祁连山1277.262.6927.7917.08建筑建材
000911南宁糖业802.992.8016.5355.35食品饮料
600246万通地产701.490.58118.7716.91房地产
600774汉商集团669.233.8929.98333.86商业贸易
600521华海药业664.931.48-12.6455.82医药生物
600325华发股份657.290.80-16.4115.67房地产
600517置信电气639.541.0316.6839.40机械设备
600895张江高科637.520.410.1422.39房地产
600139西部资源433.873.70-19.0198.21有色金属
600066宇通客车1203.122.8161.8115.87交运设备
002162斯米克377.640.9065.48175.36建筑建材
000428华天酒店1125.282.1825.8232.50餐饮旅游
600859王府井1441.303.6718.4640.20商业贸易
600303曙光股份355.571.8640.3221.58交运设备
600081东风科技340.701.092231.0125.60交运设备
000880潍柴重机328.672.4317.2226.12机械设备
600587新华医疗326.102.4347.3253.83医药生物
600146大元股份307.651.54120.09-化工
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