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　　中国南车二季度以来被机构跟产业资本共同看好做多。根据基金二季报统计，基金二季度继续大幅增持中国南车，14只基金新进的同时，5只券商集合理财产品同时出现在主力持仓名单中。中国南车近期还受到产业资本的青睐——— 大股东7月1日在二级市场同时宣布拟在12个月内继续增持。

　　14家机构新进

　　基金二季度大幅增持中国南车1.2亿股，居基金增持个股榜单中的第14名。w ind统计显示，截至2010-06-30，共26家主力机构基金21家，券商集合理财5家)持有中国南车，持仓量总计4.95亿股，占流通A股16.52%。而在一季末，仅有17家机构持有。

　　具体而言，基金持仓与2010年3月31日相比：增仓的3家，增持2572万股；减仓的3家，减持300万股；新出现在主力名单中的有14家，持有1.77亿股；从主力名单中消失的5家，原持有1.84亿股。新进入的基金包括以选股见长的金鹰基金，旗下金鹰行业优势基金二季度新买入601万股。新进入的券商集合理财产品包括：东海证券东风5号集合资产管理计划、广发集合资产管理计划3号)和广发增强型基金优选集合资产管理计划4号)。

　　券商评级节节上升。7月以来有三家机构新增评级，两家为“强烈看涨”，一家为“看涨”。截至2010-07-02，共有15家机构对中国南车2010年度业绩作出预测，平均预测净利润为27.54亿元，平均预测摊薄每股收益为0.2326元(最高0.2923元，最低0.2078元)。照此预测，2010年度净利润相比上年大幅增长，增幅为64.08%。

　　截至2010-03-31，中国南车在册股东总计208795户，相比上一季度减少40526户，降幅为16.25%。意味着二级市场筹码越来越集中。

　　产业资本增持

　　值得关注的是，中国南车的控股股东南车集团于2010年7月1日通过二级市场增持200万股，增持后持股比例将由54 .25%提高到54.26%。同时南车集团拟在未来12个月内累计投入金额不超过10亿元人民币择机增持，累计增持比例不超过已发行总股份的2%。

　　“我们相信集团增持上市公司股份前，必然做过相关测算和详细思考，毕竟近10亿元的支出对于集团来说，绝不是拍脑袋的决定，从近期三一、南车纷纷增持可以看出，从产业资本中长期的眼光来看，目前的股价已经低估，而从金融资本的短期角度来看，趋势胜过投资。”兴业证券研究员吴华认为。

　　在控股股东宣布增持中国南车之后，该股股价节节上升，已从本月初的4.8元涨到昨天的5.38元。吴华认为，4.5元附近南车具有较高的安全边际。这意味着目前的股价或存在一定风险。

　　不过，上海某基金公司内部人士并不认同“该公司在技术、政策上都居于垄断地位，市场需求远大于供给，而且价格敏感度低。长期可看到15元。”南京证券分析师尹建辉认为，动车组2010年进入大批量交付时期，中国南车的盈利将实现确定性的快速增长。同时，由于目前公司250公里/小时的订单运行情况良好，且存在缺车现象，预计铁道部可能会追加250公里/小时的动车订单。而2012年后的动车组后续订单或出现在2010年底：通常铁道部提前18个月下发动车组后续订单，而中国南车目前在手的动车组订单持续到2012年上半年，根据时间节点推算，2010年底铁道部将下发给南车2012年下半年之后的动车订单，订单的规模则取决于380公里/小时的动车目前在线路上的运行情况。

　　采写：南都记者 谢晓婷