跌势不止机构资金连续4周净流出

http://www.sina.com.cn 2010年07月05日 08:25 金羊网－新快报

　　■新快报记者陈永洲

　　上周大盘一路振荡下行逼近2300点关口。在此之下，机构资金卖出的意愿明显占上风。据记者统计，上周两市龙虎榜中出现机构席位的总次数为119次，涉及39只个股。全周机构合计买入额仅3.73亿元，环比锐减59%；合计卖出额则达7.93亿元，尽管环比减少了16.44%，但规模已是买入总额的2倍以上，整体看淡的情绪再度蔓延。在此之下，上周机构资金净流出4.19亿元，环比上升近9倍。这也是机构资金连续4周净流出A股市场。

　　从个股来看，机构“消极”的操作态度更为明显。数据显示，上周两市获得机构净买入的个股仅为9只，占总数量的23%，比例急剧下降。其中，6月25日上市的创业板次新股盛运股份以4511万元的机构净买入额居于榜首。东方锆业、广宇发展、深天马A、誉衡药业及江中药业等个股的净流入额则皆在2000万元以上。卖出方面，全周遭机构净卖出的个股达30只，其中天坛生物净流出6778万元居首，海利得、中天城投两股的机构净卖出额则皆超过4000万元，紧随其后。单笔操作上，获机构买入额最大为誉衡药业，该股于上周五获一家机构买入3636万元。

　　主板市场　机构净卖出3.03亿元

　　上周主板股的表现仍未有起色，机构继续保持近两个月来的资金抽离格局。统计数据显示，全周共有24只主板股的龙虎榜上出现机构身影，合计买入额为1.88亿元，环比减少60.75%，原稍有增强的买入意愿再度陷入低谷；合计卖出额为4.91亿元，环比减少35.56%，与两市成交量持续萎靡有直接关系。整体上，上周主板市场遭机构资金净卖出3.03亿元，延续近两个月来被机构资金持续看淡的格局。

　　个股方面，地产活跃股广宇发展在上周三惨遭跌停之际，获得两家机构合力买入3195万元、一家机构小幅抛售817万元，故该股以2379万元的机构净买入额居于板块榜首。而在机构强力介入后，该股迅速止跌，上周末两个交易日内在地产板块整体走强之下录得了5.34%的涨幅，两家“抄底”机构入场之精准令人叹服。事实上，先于大盘半个月便进入调整的广宇发展在5月10日便已获得机构资金的青睐，当日两家机构合计买入2972万元、一家机构抛售1742万元，成功将其推至涨停位置，率先吹响了大盘调整以来，机构资金对地产股首轮的买入号角。随后广宇发展出现一波持续性上涨的行情，至今涨幅仍有15%左右。充分体现了其作为一只传统的基金重仓股对机构资金流入的高度敏感。

　　而近期地产股反弹行情的先锋中天城投，在连续两周获得机构净买入后于上周被机构资金采取了逢高减磅的操作，上周三跌停及上周五涨停皆遭机构单边卖出，净流出4301万元。而该股在端午节后获得1.62亿元的机构资金注入，净买入额也达6640万元。可见上周机构对该股的抛售力度仍相对有限，但亦充分体现出该股在大涨后筹码已现松动，在量能持续萎靡下，机构对主板尤其是强周期的传统行业相关个股仍带有较强的“投机性”操作。

　　其他个股方面，近日陷入猛烈补跌的医药板块延续了节后机构激烈博弈的格局，江中药业全周获机构净买入2005万元，但片仔癀、天坛生物却分别被机构净卖出840万元、6778万元。其中天坛生物全周机构卖出总额高企1.12亿元，抛压沉重。从二级市场的表现上看，医药股的下跌动能也颇为汹涌，短期内或仍将是主板股调整重点。

　　上周主板机构动向一览

　　代码名称买入金额(万元) 卖出金额(万元) 净买入额(万元)

　　000537 广宇发展 3195.67 816.71 2378.96

　　000050 深天马A 2455.19 198.64 2256.55

　　600750 江中药业 2211.50 206.41 2005.08

　　600870 *ST厦华 281.49 0.00 281.49

　　600719 大连热电 0.00 101.40 -101.40

　　000514 渝开发 193.22 451.55 -258.33

　　600860 *ST北人 0.00 296.29 -296.29

　　600721 ST 百花 0.00 382.54 -382.54

　　600850 华东电脑 1979.86 2377.10 -397.24

　　600769 祥龙电业 0.00 743.63 -743.63

　　600436 片仔癀 0.00 839.81 -839.81

　　000671 阳光城 0.00 872.94 -872.94

　　600551 时代出版 0.00 1062.01 -1062.01

　　600785 新华百货 695.41 2315.42 -1620.00

　　000893 东凌粮油 0.00 1732.10 -1732.10

　　000901 航天科技 0.00 1768.28 -1768.28

　　000602 金马集团 1413.94 3471.44 -2057.50

　　000665 武汉塑料 1829.76 4395.26 -2565.50

　　000663 永安林业 0.00 2770.53 -2770.53

　　600804 鹏博士 0.00 2825.65 -2825.65

　　000026 飞亚达A 116.95 3026.03 -2909.08

　　601158 重庆水务 0.00 2936.60 -2936.60

　　000540 中天城投 0.00 4301.46 -4301.46

　　600161 天坛生物 4447.00 11224.82 -6777.82

　　中小创业板　首现大面积净流出

　　上周市场惨淡的表现，不仅令机构从主板市场继续抽离，也令近期持续获得机构青睐的中小创业板股首次出现金额较大的净流出。

　　统计数据显示，板块上周共有15只个股龙虎榜中出现机构身影，包括11只中小板股及4只创业板股。获得机构资金净流入的个股共5股，仅占板块总数的三成，比例大幅下滑。整体上，板块上周获机构合计买入1.85亿元，环比减少57%；合计卖出额攀至3.02亿元，环比大增62%。全周机构资金净流出为1.16亿元，成为近两个月来中小创业板首次被机构资金大幅抛售，这也显示出近期陷入补跌格局的诸多中小盘股在支撑资金方面也趋于紧缺。

　　个股方面，板块依然以次新股为活跃成分，尤其是获得机构资金净买入的5只个股中，次新股占据4席。其中新一批上市的创业板股盛运股份在上周一获得一家机构买入3412万元，占当日成交的15%，约占该股流通盘的6%。上周二大盘重挫百余点下该股再获机构“护航”，一家机构买入1099万元。故其全周获机构净买入4511万元，稳居所有个股之首。同时，该股股价在上周末两个交易日内连遭重创，跌幅超过16%，20.24元的现价远低于入场机构的建仓成本区间。后市这一只流通市值仅5亿元的创业板股会否引发机构护盘动作，值得期待。

　　除盛运股份外，上市便连续获得2.31亿元机构资金净买入的誉衡药业上周再度获得机构增量资金进入，该股在上周五尾盘封于跌停，但龙虎榜中却有两家机构合计买入5344万元、另两家机构合计卖出3208万元，合计净流入为2136万元，买盘略占上风。从二级市场的走势来看，该股也未能摆脱近日中小创业板的猛烈补跌格局，上周五股价更创下54.90元的上市新低，但这同时意味着，该股上市以来吸纳的巨额机构资金，现已全部被套，后市看点依然是机构护盘自救的预期。

　　不过，全周机构在板块相关个股上迅速出逃的迹象也非常明显，例如前期走势备受关注、曾获机构连续看好的启明信息、贵州百灵及鱼跃医疗等，在上周中小盘股大幅补跌中也遭重创，成交回报显示皆被机构坚决卖出。而该批个股的显著特征便是近期曾大幅走强并封过涨停板，短线上板块补跌潮尚未终结，仍应注意回避相关类型的个股。

　　其他个股方面，上市以来股价屡振不举，前期却逆势走高的黑牛食品上周五再度封于涨停，该股在机构博弈激烈中仍收到310万元的小幅净流入资金，量能亦呈温和放大趋势；上周一封于涨停的海利得全周被机构单边卖出4545万元，成为板块净流出额最大的个股。在大盘表现低迷、强势股调整尚未到位前，机构这种“逢高减磅”的操作或仍为常态。

　　上周中小创业板市场机构动向一览

　　代码名称买入金额(万元) 卖出金额(万元) 净买入额(万元)

　　300090 盛运股份 4511.46 0.00 4511.46

　　002167 东方锆业 2401.86 0.00 2401.86

　　002437 誉衡药业 5344.02 3207.90 2136.11

　　300032 金龙机电 1563.91 0.00 1563.91

　　002387 黑牛食品 1531.12 1221.06 310.07

　　002113 天润发展 0.00 636.25 -636.25

　　002038 双鹭药业 2123.17 3347.72 -1224.55

　　300076 宁波 GQY 0.00 1362.56 -1362.56

　　300012 华测检测 0.00 1377.39 -1377.39

　　002223 鱼跃医疗 432.79 1818.43 -1385.64