私募称湖北板块难逃三日游行情
受湖北12万亿投资消息刺激，湖北板块出现了整体上扬的格局，其中楚天高速等基础设施概念股更是涨幅居前，道博股份、武汉控股、东湖高新、南国置业、武汉中商等7只个股涨停。
由于已经公布的项目库里涉及交通等基础项目较多，长江证券研究员表示，湖北区域交通运输与建材类上市公司受益明显，昨日股价也确实有所反映。但“具体12万亿所涉及到具体时间段并不明朗，现在只能定位于区域板块轮动的概念炒作行情。”另一券商分析师表示。接受采访的私募则表示，目前来看基本上也就是“三日游”行情，只能短线操作。
交运、建材受益明显
3月22日，湖北省发改委公布了重大项目库，投资总规模达12.06万亿元，投资额相当于湖北省09年G D P的近10倍，城镇固定资产投资的近17倍，08年全国4万亿投资的3倍。
“其中，交通项目投资计划超过1万亿，是项目库中比重最大的一块。楚天高速和长航凤凰作为目前湖北省交通运输仅有的两家上市公司，将从中受益”。长江证券交通基础设施行业分析师吴云英分析说。
“此次公布的2010年湖北省在建和重大推进项目中，水运项目有8项，总投资额超过137亿，其中有3项可在今年完工，其余项目也会在‘十二五’期间内陆续完工。长航凤凰的主要收入来自于长江运输和沿海运输，因此新增的水运项目无论是港口码头还是航道整治，都会促进公司的运输效率，长期来看对公司的利好较为确定”。吴云英表示。
规划显示，2010年在建、新开工项目投资总规模5 .2万亿，占比50.1%。但是，“目前仍在建熟料生产线7-8条，水泥产能1820万吨，预计主要将在10年上半年投产，由于政策限制，2009年9月后将无新开工的生产线，因此10年产能增速将回落至28%”。对此，长江证券建材行业研究员刘元瑞、邹戈表示，从供需两方面的情况来看，建材行业，2010年湖北的景气度将进一步攀升。
申银万国分析说，从建材行业层面来看，无论从价格还是行业政策包括淘汰落后和建材下乡等方面，均为正面催化剂。
私募建议短线操作
受此消息刺激，前日湖北板块已经有所表现，昨日再度走强。除了一批强势涨停股外，武汉中南、凯迪电力、江钻股份等个股也都有较大涨幅，武钢股份亦受感染大幅上涨带动钢铁板块收复失地。
“个人判断几乎没有什么持续性，地域板块基本上都是三日游，我们不太清楚规划里具体的计算方法，但如果把江苏、浙江、四川、河南等省的项目库涉及的额度按同样的方法计算，应该数字也不会比12万亿低多少。”昨日下午，深圳君盈投资总经理王伟臣说，但可以肯定的是，这种炒作对上市公司的业绩没什么实质影响。“昨日启动，今日发飙，明天可能就回落了。”王伟尘说。
吴云英也在报告中提醒，由于12亿投资规模巨大，而2012年前计划投资的6亿资金中目前只有5亿得到落实，后续投资额的兑现存在不确定性，如果未能如期足额投入，将会降低此次投资对湖北省交通物流行业的拉动作用。
具体到建材行业的相关公司，上述长江证券两位研究员表示，华新水泥是区域景气度高企与建材下乡的受益者。“公司受益湖北投资规划、区域布局提升盈利能力可期、建材下乡政策有提升空间，给予20倍的PE (摊薄后)，予以推荐评级，目标价30”。同时以水泥收入为第二大来源的葛洲坝也将受益。
申银万国建议重点关注此次投资受益华新水泥，以及一季报业绩出色，同时中长期发展趋势良好的企业包括冀东水泥、海螺水泥、祁连山、青松建化等。玻璃方面深加工玻璃依然是我们主要看好的品种，包括建筑节能玻璃和太阳能玻璃，主要推荐南玻A、金晶科技。
“湖北板块以前没有表现，这是区域经济轮动的结果，可参与一些前期涨幅不大的，短期操作，12万亿都没说明确的时间段，所以现在很难分析切实的影响。”南京证券深圳财富中心分析师张江说，他提醒关注沙隆达A。
与前面的区域板块相比，该板块的龙头效应并不明显。对此，张江的解释说，炒作刚开始启动，如果能持续地炒作就会出现龙头了。
个股点评
华新水泥：区域景气与建材下乡受益股
公司在湖北的产能占全部产能的61%，占湖北市场份额的21%，同时公司积极开拓盈利情况较好的西藏市场并受惠建材下乡政策，我们预计09-11年的EPS为1.262元、1.487元、1.972元(摊薄后)，并给予推荐评级。
楚天高速：
在建项目影响利大于弊
在2010年湖北省在建和推进的重大交通项目中，即将建成通车的沪蓉高速公路武荆段以及2012年投入运营的汉宜铁路将给楚天高速车流量带来负面影响，而麻竹高速大随段和十房高速的投资建设将给楚天高速更多地带来直接的正面利好。特别是公司宣布建设十房高速时，大股东给予的注资承诺，在集团大力投资新建高速公路的背景下，将给公司未来的业绩带来更大的想象空间。(长江证券)
本报记者 王亚宁
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