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◇ TopView(赢富)简介
赢富是上海证券交易所基于自身数据仓库的信息资源,设计开发的一款信息服务品牌。包含:盘中交易统计服务、盘后交易统计服务、上市公司个性化信息服务、证券机构个性化信息服务等。通过该数据,投资者可跟踪券商、基金等主流机构资金的真实动向。
◇ TopView(赢富)生命历程
2006年,上证信息公司推出上证所TopView(赢富)盘后交易统计数据。
2006年12月,指南针公司首家获得上证信息公司授权,随后上证信息公司还向大智慧等6家公司授权。
2007年初,关于“赢富数据该不该卖钱”的疑问,引发了一场“大讨论”。
2007年5月,TopView(赢富)T+2版(延时两天)正式推出。
2008年3月,TopView(赢富)升级为T+1版(延时一天)。
2008年6月,TopView(赢富)机构代码开始每日更新。
2009年1月1日,TopView(赢富)将下线,暂停使用。
“粗略计算,赢富数据(TopView)的下课让证券信息运营行业至少损失了10亿元的营业额。”赢富数据7家运营商之一——“天狼50”总设计师陈浩说。
为了挽救面临断裂的产业链,赢富运营商们相继推出新产品,用统计模型整理交易碎片,还原机构真相。
【赢富前世】
蹊跷的“告发者”
时间追溯至12月8日。当天下午,上证所信息网络有限公司(下称上证信息公司)紧急召集7家运营商开会。会上,上证信息公司相关人士宣布,被市场热捧的赢富数据产品将在明年1月1日退出市场。
从赢富数据产品中已尝到甜头的运营商们当场懵了——为什么停止数据更新?
某运营商的营销主管从媒体上读到了这么一则消息,某基金公司认为,上证信息公司向社会出售“赢富数据”,以收费形式提供交易信息,违反了相关法律,并上书全国人大。
“由于基金公司也是租用营业部的交易席位,因此一开始上证信息公司给我们的原始数据中,基金席位是固定的。”陈浩说,之后由于基金公司的反对,上证信息公司就对基金席位进行了“席位加密”的改革,然后天天打乱,要想追踪某家基金公司的买卖行为已经不可能了。
“有趣的是,我们通过私人关系问基金公司,是哪家最反对赢富数据。但他们却一致否认,说自己都是‘阳光下的机构’,他们承认自己做得不好,但也不怕被追踪。”陈浩说。
有券商操盘手则猜测,最反对赢富数据的应该是恶意操纵股市的一些“黑庄”:“赢富数据另一大功能就是,可以跟踪到一些对倒盘的坐庄行为,然后可以查到出自哪个营业部。”
但上证信息公司一位工作人员称,管理层对这种恶意操纵股市的人有更高级的追踪数据,“管理层如果要查是谁在对倒,易如反掌。从近期的监管风暴就可见一斑。”
链上蚂蚱蹦几只
赢富断链,会摔死几只蚂蚱?
上证信息公司网站资料显示,获得赢富数据盘后交易统计产品经营许可的信息服务商目前有7家,分别是北京指南针科技发展股份(简称指南针)、上海大智慧网络技术(简称大智慧)、浙江核新同花顺网络信息(简称同花顺)、财富软件(其有金融界、证券之星两家信息运营商)、北京浩鸿明凯科技发展(产品名为天狼50)、北京精业胜龙信息系统(胜龙软件)、上海东财信息技术。这些运营商主要对TopView数据进行再加工开发,包装成产品卖给机构或个人投资者。
即便是最早获得代理权的指南针公司,代理的时间也仅有2年。
时间不长,但授权费用据说颇为惊人。业内人士透露,为了取得赢富的代理权,每家签约运营商先要缴纳价格不低的签约费。之后每出售一份赢富产品终端时,上证信息公司和运营公司再按一定比例分成。据《经济观察报》报道,每家信息商的进场费为1200万元,而每一个产品终端所要上缴的费用则基本在6000元左右。
另外,上证信息公司给每家运营商的只是未处理过的原始数据。
“我们每天要花大量人力物力进行包装。”一运营商管理人士告诉早报记者,加上广告费用,“满肉痛的。”
树倒猢狲散。在这些信息运营商下面又存活着众多代理商。
在指南针网站上的加盟代理商名录中,其加盟商营业部遍布全国31个省市共158处。其中,在上海有4家加盟代理商户。其中网点最多的一家加盟商——“及时雨”内部人士透露,今年暴跌以来,软件销售业绩就下滑得很厉害,“今年10月份,有朋友告诉我,明年开始赢富数据可能不能卖了。我就退出了加盟。”
除了直接的代理商,一些大大小小的网站也靠着赢富数据的市场号召力而展开相关业务。
覆盖率超过80%国内金融机构的资讯供应商万得资讯(Wind资讯)在今年年中,也曾和指南针公司签订了合作协议,由指南针公司在万得资讯终端上开辟专区,提供赢富数据。但万得资讯只做指南针赢富数据的代售,“客户如要看赢富数据,还要另外支付3万元的购买费用。”
根据万得资讯一位工作人员叙述,万得资讯并不收其中的差价,“因为那时候赢富数据特别火,在销售时也能作为卖点之一。”
但好景不长。据上述工作人员透露,在推出该项目后,问津者寥寥,几乎没有从他们手上售出过,“不久之后就停推了。”
倒逼游戏规则
出人意料,赢富的下课,陈浩和大智慧公司董事长张长虹都觉得很坦然。
“我们的替代产品‘超赢(Super View)’在操盘的有效性上,和之前的赢富可以完全画上等号,同样是即时信息,比之前更快。”张长虹说,明年超赢的定价要比赢富还贵2000元到3000元,“我们的客户中私募、机构比较多,因此最近有些新客户咨询是否能先买赢富,再到明年实现免费升级。但目前赢富已经停售了。”
陈浩进一步指出,为什么赢富数据停售会演变成一个“事件”,“就是因为行业规则还没制定好,大家就先出来玩了。”现在赢富虽然下课了,但好事情是倒逼出了行业规则。
中国证券信息运营商不会就此销声匿迹,最终是实现阳光化发展。几家运营商的技术工程人员也透露,明年代替赢富出现的产品,其数据源均来自于两市公开资源,然后用统计原理建模,“如果到时再有行政手段逼退的话,那么只能说高校里,教授教的统计学原理也是不合理的。”
【赢富今生】
用模型“还原真相”
赢富下课后,原先靠它吃饭的7家运营商的状态如何?
“天狼50”总设计师陈浩最近是忙得不亦乐乎,早报记者接通陈浩电话时,他刚做完一次公开讲座。
“任何一个学过高等数学、统计学的人,都能通过建模型跟踪机构动向。”陈浩说,就以现在的沪深两市的公开数据,加上基金公布的净值,研究出一个拟合度最高的模型,就能判断基金在这段时间内到底是增仓还是减仓。“我们对这个模型已经做了半年的实验。在赢富下课的同一天,这个产品会推出。”
陈浩描述的“有统计学基础就能跟踪”的理论并非无稽之谈。早报记者采访下来,7家运营商中至少有3家已经准备好了类似的主流资金跟踪软件,作为赢富替代品。
让人感到惊异的是,陈浩接下来的话。“再过约两个月的时间,我们就能跟踪到个股行为。”
陈浩的自信依然建立在“重合度”理论上。陈浩指出,基金每天要公布自己的单位净值。每只股票每天涨跌也各有不同。以个股的涨跌幅来跟踪基金的净值浮动幅度,重仓的基金相对大盘的波动必然更敏感。一段时间后很容易就能判断出基金行为。