北京首放：7月5日实战掘金报告

 

　　首放实战掘金报告一：板块掘金

　　大震荡中猎杀三大板块投资机会

　　中行成功试水A股市场终于让所有屏气观望的主力们长舒一口气！仅高于国际眼光聚集的香港市场不足10%的定位，在很大程度上排除了其在3.60——3.70元区域大幅杀跌的可能，客观上对整个A股市场起到了良好的心理暗示作用，于是周四市场多头主力群雄并起，借早市权重股的短暂反弹，以G海虹为代表的老牌科技反弹为契机，在前期强势的航天军工、装备制造、3G等题材股上轮番轰炸，沪指终以近日最高1741点中阳报收，发动了对5日中行跳空阴线的第一次成功反攻；而从深成指的运行来看，放量阳线已经完全吞食作日阴线并报收5日均线之上，多方强势上攻的态势更加明朗。预计在中行缺口和深成指10日均线的支撑作用下，个股风暴将股指进一步震荡推高的可能性很大。

　　周四板块轮动的特点还是比较鲜明：首先，板块轮动脱离了中行的影响。从早市来看，中行在近2%的跌幅处开盘并保持弱势，而股指在低开之后迅速在中石化、G招行等权重股的带动下展开反弹，虽成交不是很积极，但对股指摆脱中行颓势影响居功甚伟；其次，做多资金目的明确，板块和股票轮动衔接非常紧密，从早市的G海虹开始横盘到洪都航空为代表的航空航天结果接力棒中间间隔的时间不过2分钟，而后G西飞、贵航股份、G航天顺序启动；最后，部分机械装备股、消费概念和中小板的启动则显得个股行为较为突出，主力各自为战的局面比较清晰，后期能够形成合力上攻的概率偏小。从全天资金分布和启动时间来看，航空航天表现最为强势，而机械概念和3G通讯紧密跟随，相信一直和3G如影随形的数字电视也会受到资金青睐，他们代表的消费电子将最终付出水面。

　　我们由此提出，大胆在中行缺口之上的股指大震荡中猎杀此三类板块的投资机会！(其实，严格来说，提出以航天军工为主流的装备制造板块的说法更为确切)

　　首先，特殊的行业背景和远景规划是这三个板块继续爆发的根本力量。作为纲要性的指导文件，《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》拥有近期政府发布的所有文件中与资本市场最高的关联度，其重点提出发展的十六个关键领域更是拥有50多家良好业绩的权重公司，在股市的地位举足轻重；而航空航天不仅占领《意见》重点发展的16个领域一席之地，另外，世界民机机体的转包市场每年约为60 亿～70 亿美元。而作为人力和技术资本密集的中国市场以现在高达26%的年增长来看，2010 年也不过承揽3.5 亿美元，空间非常广阔，同时中国发展支线客机和从2000年开始的4000架军机换代工作将逐渐进入实质性阶段，这些都足以为航天军工企业提供一个广阔的发展空间；历史数据显示，除行业衰退的1996 和2001 年(分别负增长5%和27%)外，其余年份半导体下半年均实现了环比的正增长，06年下半年的旺季值得期待，而渐行渐进的3G牌照发放和有关数字电视地面传输标准在7月份可能颁布的预期，都将进一步刺激这个板块再度走强。

　　其次，二级市场资金介入程度较高，三个板块的炒作呈现明显的规律性。装备制造的炒作整整持续了06年整个上半年，这从机械指数(399138)远超同期综指的凌厉走势可见一斑，近期《意见》的颁布只不过是给了这个板块巅峰劲舞的时机，而在震荡中能够凝聚人气的热点不多，而主力只好揪住这个时机反复进出，这和炒作津滨概念的手法大同小异。同样政策预期很强的3G也是这个原因，所以我们就此推断政策即将明朗的数字电视也将是主力资金冲击的下一个对象。

　　最后，除3G概念稍逊外，其余板块的资产注入题材非常诱人！基于军工行业的特殊性，国家要求大股东对军工行业相关上市公司取得绝对控制权。而股改后，很多上市公司中大股东的持股比例已显著低于50%。为取得绝对控制权，很多公司的大股东承诺或计划注入优质资产。新的优质资产将显著提升上市公司的盈利能力，军工企业在集团注资和整体上市的机会非常明显。而有线电视中G电广、G明珠、G中广通、G国安、G广电、中视传媒等都有大股中置入资产的预期，一旦预期实现，任何一支股票都将是响当当的多头旗帜！

　　首放实战掘金报告二：大势预测(7月6日)

　　“巨无霸”护航股指继续震荡冲高

 

　　大势研判：中行在3.60元——3.70元区域表现出了较强的支撑力度，个股行情将继续助推股指震荡最冲高

　　一、 周五预测：震荡冲高挑战1757点高点。

　　① 股指周五波动范围：1725点-1760点；

　　②运行方式：权重股间或护盘，个股行情主导下的震荡将成为盘中运行的主趋势。

　　③大势关注焦点：1、中行在3.60元——3.70元区域的成交及涨跌情况；2、航天军工能够继机械和3G概念之后成为盘中又一个集中做多的领域，从而带动先期回调的消费概念及农业板块等联袂上扬； 3、中石化和房地产股及有色等资金流入的持续性。

　　2、 中短线趋势：在中行没有大幅杀跌空间的清况下，股指将依托沪指的“中行缺口”和深成指的10日均线展开反弹，沪市将逐步震荡走高蚕食7月5日1757点的高位跳空阴线。

　　二、 主力动向分析：长线资金仍在消费类板块、航天航空板块中寻找机会，重点思路还是前期强势概念的补涨，新加入资金有可能会在中行上逐渐建仓，空方主力仍在于权重板块的“资产配置调整”但杀跌力量不会集中。

　　1、 多方主力动向剖析：如昨天判断吻合，航天板块、中小板等继续表现， 3G板块和数字电视为代表的消费电子板块有望成为主力资金下一个攻击对象，参考历史股性的活跃程度，技术调整到位的部分小市值股票也存在短线机会。

　　2、 空方主力动向剖析：首先，要回避有可能发布业绩预警的股票下跌的风险；其次，中行上市对沪深300和上证50为代表的权重股的资产配置带来的“挤出效应”，短期仍会持续，上攻动力较弱。

　　三、 操作思路：调整充分的航天军工板块在周四整体上攻能够继续吸引市场人气，其中部分低价并放量冲高的品种依然可以关注；定位于消费电子概念的3G板块和数字电视为代表传媒股将成为资金继续攻击的对象；个股操作可以适当偏重技术面，部分调整到位的一些低价小市值股票将成为游资短线攻击的目标。

　　四、 实战淘金池：无。

 

　　北京首放实战掘金报告三：焦点透视(大势分析)(7月6日)

　　定海神针低调掀起个股涨停风暴

　　前瞻性的战略市场判断以及战术热点精确分析是本栏的最大特点。周二我们明确指出：主动防守迎接中行高开上市。昨日指出中行将为市场带来更多的机会，中行两日表现印证了我们提前布局投资策略的先机。同时，本栏连续点评的消费类个股也在近期持续上扬。关注本栏的投资者抓住了最主流的热点，获得了稳健收益。

　　涨停风潮再现，定海神针中行的低调上市激发了市场做多热情，资金再度蜂拥进场。今天深沪两市短暂探底后稳步上扬，空方毫无还手之力，沪指再度出现蚕食高开阴线的走势，5日均线形成了强有力的支撑，最终以一根接近最高点的中阳线报收，预示着多方仍将向上发起攻击，同时成交量仍呈现不温不火的水平，沪市金额为300亿元，两市相加逼近550亿元，充分表明了市场持筹心态极为稳定，多方不需要太多的动力就能够推动指数上扬，也预示着空方目前的动力不足，而把板块个股的大范围活跃也表明目前正是投资者及打短线操作力度的时机。

　　焦点一：定海神针低调上市，消化恐高心理和获利筹码

　　正如昨日的报告中指出的一样，作为目前市场权重最大的指标股—中行高开低走的低调上市，显示出了定海神针的作用，而周二多方的主动回防，以及周三的冲高回落，都是市场在消化获利筹码以及市场的恐高心理，今天中行继续下跌，最低一度达到3.69元，但是这样的弱势并没有打击人气，而其他蓝筹股、权重股反而逆势上扬，银行股、中国石化等早盘快速上扬，极大的稳定了市场信心，激发了做多人气，从中行的基本面分析，3.60元左右属于绝大多数投资者认可的合理估值价位，短期不具备大幅上扬的空间，更不具备持续下跌的动力，虽然会出现一定的挤出效应，但经过本周上半段的消化，中行已经不会对权重板块出现太大的影响，大大压缩了其它权重股的波动空间。我们认为，中行的低调上市为市场的运作环境创造了极好的大环境。

　　焦点二：涨停风暴再度显现，资金运作正逢最佳时机

　　今天盘面个股板块行情风起云涌，普涨格局一览无遗，市场活跃度明显增加，虽然前期强势的滨海，百货股、工程机械等股在高位受到了一定的压力，但航天航空、中小板等板块联袂启动，连续的上扬激发了其他个股的疯狂，两市相加共有36只个股涨停，而下跌个股数量只有78家，投资者可以发现，今天大幅度上扬的个股大都属于前期出现一定幅度调整的或者出现一段时间调整的板块个股，而主流机构运作的板块个股却走势平稳，没有太大的动作，如银行等，我们认为，在目前市场环境中，由于大部分板块个股都已经出现了较大的涨幅，规模性大资金运作的空间已经不大，主流资金可选择的范围较小，但在指数稳定的趋势下，活跃游资却能够充分利用，讲个股行情发挥得淋漓尽致，也就是说，目前是短线运作的最佳时机。

　　焦点三：补涨个股潜力巨大，轻指数重个股正当时

　　在中行上市之后，该股占据了市场超过20%的权重，而经过统计，前四大指标股的权重也已经超过了40%，可以说，目前市场的指数波动完全可以跟踪几大权重的表演，但这也为投资者带来了一定的操作难题，那就是很容易出现赚指数不赚钱的情况，或者根据指数的上涨或下跌而采取追涨杀跌的操作，所以针对这种情况，投资者在近期的操作中，就要采取重个股轻指数的策略，仔细甄别个股的基本面，在回避业绩较差的并且没有改观的个股前提下，充分利用技术分析手段，在关键的点位进行逢低买入，甚至可以适当地采取在突破之际追涨的策略。　

　　北京首放实战掘金报告四：

　　实战策略(7月6日)

　　操作要点

　　1、沪指在短期均线受到支撑稳步上攻，蚕食高开阴线，消化了抛售压力，关注1760点的压力以及1700点的支撑；2，成交量保持平稳水平，持筹心态稳定，多方不需要太大的动能就能够推高，仍有望继续维持目前水平保证板块个股的活跃；3，航天、中小板出现联袂启动迹象，成为多方的主要动力；4，个股行情火爆，涨停个股增多，呈现普涨格局，进入活跃资金大举炒作的阶段；5，中行走势低调，对其它权重股形成了一定的压制，继续关注中行的走势；6，国际黄金大涨，但黄金股却没有反应，表明涨幅大是目前的风险之一；7，前期强势的百货、工程机械、滨海概念等高位震荡，多空分歧较大。

　　大盘风向

　　沪指短期仍有冲高动能，但上行压力较大，关注指标股的动向，决定了指数的运行方向。

　　选股思路

　　中行的低调上市以及连续两天的多方主动回防，市场积累了做多动能，在今天盘面上，个股呈现普涨格局，市场活跃度明显增加，虽然前期强势的滨海，百货股、工程机械等股在高位受到了一定的压力，但航天航空、中小板等板块联袂启动，连续的上扬激发了其他个股的疯狂，涨停家数明显增所，但可以发现，今天大幅度上扬的个股大都属于前期出现一定幅度调整的或者出现一段时间调整的板块个股，而主流机构运作的板块个股却走势平稳，没有太大的动作，如银行等，因此，目前投资者可采取中个股轻指数的策略，甄别补涨个股的机会。

　　中线跟踪

　　中国银行601988，G兴发600141，G国祥600340，G平高600312，G武商A000501，G天创600791，G深万科000002，G中粮000031，G重汽000951，G神火000933，G西飞000768

　　策略回顾

　　上周五中线跟踪推荐的G平高周一冲击涨停后持续上扬，G山推，G桂柳工等创新高，上周前半段连续推荐的消费类行业如G美克，G老窖继续走强，G森工，G中百等纷纷创出新高，G武商两度冲击涨停，涨幅超过25%，关注本栏的投资者成功抓住了主流热点，不仅中线获得了稳健收益，短线收益不菲。

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　　(北京首放)