主力酝酿超级风暴 谁将号令群雄

　　大盘涨势如虹，增量资金源源进场，若问后市谁主英雄，绩优白马首当其冲！周一市场22家涨停个股透露这一种信息，基金重仓蓝筹股携手新的投资理念卷土重来。市场围绕了稀缺资源掀起了层层波澜，以中金黄金、特变电工、G津滨等为代表的黄金股、煤炭股、能源股轮番发动，市场正在酝酿着一场超级风暴，而资源、能源两大主题无疑将号令群雄！

　　政策扶持 能源行业步入长牛走势

　　能源是一个国家经济发展的原动力，从我国宏观经济分析，目前国内农业比重一直处于不断下降的趋势中，工业比重上升明显。国家有关宏观研究机构分析表明，我国正逐步进入工业化国家行列，工业将是这一轮经济强势上升周期中最核心的要素。但是，自2003年开始，伴随着钢跌、汽车、电解铝等高耗能工业快速发展，我国能源行业处于严重短缺状态，全国各地出现的限闸拉电现象就是明证。因此，在国家04年整治过热行业的同时，明确表示要重点扶持煤电油等能源行业，以确保经济发展的顺利进行，这就使得能源行业具备了坚实的政策基础。可以肯定的是，我国能源行业供给持续紧张的局面，必将带来大量的行业投资机会，国家也将采取诸多政策措施，扶持我国能源行业的健康发展。可以预见的是，在宏观调控继续对相关行业产生影响的时候，作为国家大力扶持的瓶颈行业，煤炭、电力、石化等能源行业有望继续维持景气循环，相关上市公司的业绩增长也将完全可期。

　　基金扎堆 稀缺能源就意味着爆发

　　基础能源板块一般总体上由石油、煤炭和电力类股票组成，是目前市场中当之无愧的蓝筹品种。能源股以其优良的质地和良好的发展前景吸引了众多机构投资者给予重金建仓。根据已公布数据，从行业分布来看，在基金参与的351只股票中，“煤电油”依然是基金仓位最重的品种。其中电力煤气17.95%、交通运输5.96%、金属非金属15.48%、石油化学10.72%。电力煤气行业排名不仅位于基金仓位配置的榜首，同时众多机构同时献身一只股票的现象也屡见不鲜，如海富收益、海富精选、嘉实服务、德胜小盘及兴业转基等多家基金同时献身华电能源，基金景阳、基金泰和、中信经典、基金天华、基金景宏等共同建仓国电电力，国联基金、博时、社保101重仓上海能源等。可见以基金为代表的机构投资者对于能源板块可谓是青睐有加。而在目前这样一个机构搏弈的时代里，基金的青睐势必将成就能源股在未来不俗的表现。甚至连中国国家信息中心主任除宏源也将电力能源板块列为他最看好的三大板块之首。在近期以地产、有色金属为代表的超跌蓝筹品种已率先吹响了反弹的号角，在他们的号召下，电力、煤炭等能源板块有望相继展开反弹。

　　社保跑赢大盘的成功秘诀所在

　　近日，全国社会保障基金理事会理事长项怀诚透露，2005年度全国社保基金已实现收益52.85亿元，实现收益率为3.12%。尽管其股票类投资只占总资产的10.95%，但股票投资回报无疑可以称之为“金娃娃”。因此不难理解社保基金2006年资产配置的目标，即股票投资比例将有大幅上升，可能达25%至30%。保命资金也能跑赢大盘，社保基金选股秘诀何在呢 ？从市场角度来看，由于社保基金实力雄厚，且在投资方面与其他基金有着广泛而密切的合作，加之市场信息披露日益规范、透明，社保基金稳健而朴素的投资理念越来越多地被市场所接受而且正在成为主流，社保择股思路可以带给市场诸多启示。那些业绩优良、经营稳健而可以选取作长期投资的股票一旦升势确立，往往会掀起一轮强劲的涨升波段。对于社保涉及的行业大多处于景气周期的上升期。集中度较大的有处于持续扩张之中的

房地产行业(个股如招商局、华桥城、金融街)以及近年价格持续上涨的有色金属与资源、能源行业(如大量的钢铁、石化、稀有资源、能源类股票等)等。

　　而在今年四季度社保基金年报的披露当中，以G粤电力(000539)为例，分别被实力雄厚的社保102，社保108重仓持有。与特变电工极为相似，G粤电力也开始在煤炭能源领域淘金。G粤电力与控股股东粤电集团共同投资成立粤电山西能源公司。粤电山西能源公司主要以投资开发山西省及周边地区丰富的煤炭资源为主，拟投资山西霍尔辛赫煤矿等项目，并以此为依托，加大山西省及周边地区煤炭资源的投资开发。粗略测算，山西霍尔辛赫煤矿项目投资回报率在10%以上，这是粤电集团打破煤电僵局、向市场化靠拢的一个重要措施，是公司向市场化靠拢的一个重要措施，是公司向煤炭能源领域进军的决胜一步。作为我国电力行业的龙头企业，该股目前股价不足4元，价值回归要求十分强烈，同时在公司的前十大流通股东中，机构投资者高度集中，根据申银万国直接估值法计算，公司的合理价值区间应该在5.00--5.26元之间，较目前的股价有25%以上的空间！从走势上来看，该股在年线处取得强劲支撑之后，今日形成大阳线突破走势，技术上连续向上反攻的意图十分明显，投资者可重点关注。

　　新浪财经提醒：>>文中提及相关个股详细资料请在此查询

　　(渤海投资 周延)