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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月10日,长海股份发布2020年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2020年全年营业收入为20.43亿元,同比下降7.57%;归母净利润为2.71亿元,同比下降6.48%;扣非归母净利润为2.53亿元,同比下降6.72%;基本每股收益0.66元/股。
公司自2011年3月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为3.45亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对长海股份2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为20.43亿元,同比下降7.57%;净利润为2.7亿元,同比下降6.81%;经营活动净现金流为4.33亿元,同比增长14.31%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为8.42%,0.54%,-7.57%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 21.98亿 | 22.1亿 | 20.43亿 |
营业收入增速 | 8.42% | 0.54% | -7.57% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为30.28%,10.03%,-6.48%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
归母净利润(元) | 2.63亿 | 2.89亿 | 2.71亿 |
归母净利润增速 | 30.28% | 10.03% | -6.48% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为38.8%,14.53%,-6.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
扣非归母利润(元) | 2.37亿 | 2.71亿 | 2.53亿 |
扣非归母利润增速 | 38.8% | 14.53% | -6.72% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为30.93%,同比增长6.17%;净利率为13.24%,同比增长0.82%;净资产收益率(加权)为9.68%,同比下降14.11%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为9.68%,同比下降14.11%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 10.77% | 11.27% | 9.68% |
净资产收益率增速 | 24.51% | 4.64% | -14.11% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为23.65%,同比增长65.99%;流动比率为4.93,速动比率为4.55;总债务为5.23亿元,其中短期债务为7882.93万元,短期债务占总债务比为15.08%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为12.4亿元,短期债务为0.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.014%,低于1.5%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
货币资金(元) | 5.41亿 | 6.24亿 | 12.44亿 |
短期债务(元) | 2.42亿 | 1.02亿 | 7882.93万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.31% | 1.66% | 1.01% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.5亿元,较期初变动率为68.57%。
项目 | 20191231 |
期初应付票据(元) | 3102.48万 |
本期应付票据(元) | 5229.87万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.7亿元,较期初变动率为398.48%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 1347.66万 |
本期其他应付款(元) | 6717.78万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.89,同比下降7.09%;存货周转率为8.04,同比增长1.06%;总资产周转率为0.58,同比下降17.27%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.7,0.7,0.58,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
总资产周转率(次) | 0.7 | 0.7 | 0.58 |
总资产周转率增速 | 6.51% | -0.76% | -17.27% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.9亿元,较期初增长121.93%。
项目 | 20191231 |
期初在建工程(元) | 3905.83万 |
本期在建工程(元) | 8668.39万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为534.2万元,较期初增长491.78%。
项目 | 20191231 |
期初其他非流动资产(元) | 90.27万 |
本期其他非流动资产(元) | 534.2万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为5.2%、5.65%、6.43%,持续增长。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售费用(元) | 1.14亿 | 1.25亿 | 1.31亿 |
营业收入(元) | 21.98亿 | 22.1亿 | 20.43亿 |
销售费用/营业收入 | 5.2% | 5.65% | 6.43% |
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责任编辑:小浪快报
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