证监会对内幕交易和证券期货犯罪“零容忍”，发现一起坚决查处一起

　　加快统一监管的场外市场建设步伐，研究柜台交易可行性；逐步研究推动地方债、机构债、市政债、高收益债等固定收益类金融产品创新；鼓励和引导证券投资基金、养老基金等机构投资者协调发展；证监会将带头讲诚信，推进政务信息公开和阳光作业。

　　证券时报记者 胡学文

　　由科技部、深圳市人民政府和深交所主办，工信部支持的第九届中小企业融资论坛昨日在深圳举行。刚刚履新一个月的中国证监会主席郭树清出席论坛，并首度就资本市场改革发展等问题发表演讲。他表示，下一步证监会将从加强资本市场诚信建设、打击内幕交易等六个方面推进资本市场的改革创新和健康发展。

　　郭树清指出，要全面正确看待我国资本市场发展取得的伟大成就。中国资本市场在探索中前进，在改革中创新，走出了一条符合市场规律和中国国情的发展道路。但同时中国的证券期货市场还十分年轻，存在明显的缺点和不足，例如行业和产品的结构还很不完善，服务国民经济的广度和深度都需要拓展；内在约束机制还不健全，一些市场主体诚实守信、规范守法的意识相当淡漠等。他表示，这些发展过程中的问题只能在发展中得到解决。

　　对于资本市场如何落实“十二五”规划，郭树清定义“应当把中国的资本市场建设成为自主创新的发动机，产业升级的推进器，国民经济的晴雨表，全球合作的黏合剂。”

　　关于资本市场下一步的任务，郭树清指出，做好证券期货的改革和监管工作，就是要扎扎实实推进资本市场的改革创新和健康发展，具体做好以下六方面工作：

　　第一，加快多层次资本市场体系建设。健全和完善市场体系结构，可以为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务，促进其加快发展。要继续支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中小企业板，积极稳妥地发展创业板市场。加快统一监管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性。进一步明晰各板块的职能分工和服务定位，形成功能互补、相互促进、协调发展的多层次市场体系。

　　第二，积极发展多样化的投融资工具。要落实国务院关于积极稳妥发展债券市场的要求，鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金。适应我国城市化、工业化、信息化、国际化的需要，逐步研究推动地方债、机构债、市政债、高收益债等固定收益类金融产品创新。同时，按照统一准入条件、统一信息披露标准、统一资信评估要求、统一投资者适当性制度、统一投资者保护安排的原则，加快实现债券市场的互联互通。要积极研究股票、基金相关的新品种，探索并购重组、资产证券化以及期货期权等金融工具创新。逐步建立以市场为主导的品种创新机制，不断丰富市场投融资产品体系，更好地服务于中小企业和创新创业活动。

　　第三，大力培育多元化的投资者群体。资本市场的安全运行和功能发挥，不仅需要透明高效的市场机制、经营稳健的市场主体、适度有效的市场监管，更离不开结构合理、成熟理性的投资者群体。要本着对人民负责的态度，加强对多层次市场各类产品的风险揭示和归类，落实与之相匹配的投资者适当性制度，引导投资者审慎评估，理性参与，确保将合适的产品卖给合适的投资人。在强化对广大中小投资者服务的同时，要鼓励和引导证券投资基金、养老基金、社保基金、保险资金等机构投资者协调发展，积极引导风险投资、私募股权投资阳光化、规范化运作，共同促进资本市场稳定健康发展。

　　第四，切实加强资本市场诚信建设。诚信缺失加剧了社会焦虑，增加了经济运行的成本，也侵蚀着政治稳定的基础。中央对诚信建设高度重视，广大人民群众也充满了期待。证监会将带头讲诚信，推进政务信息公开和阳光作业，搞好主动沟通和解疑释惑，提高监管工作的透明度。证监会将升级和完善资本市场诚信档案数据库，丰富诚信监管和约束手段，积极督促上市公司、证券公司、基金公司、期货公司和其它中介机构不断提升商务诚信水平；加强投资者教育工作，增强投资者的契约精神、风险意识和理性参与能力；密切与司法机关、相关部门、地方政府之间的监管协作，充分发挥新闻媒体的舆论监督作用。

　　第五，坚决打击证券期货违法违规行为。当前，市场监管工作的一项重点仍然是防控和打击内幕交易。现阶段我国的内幕交易有两种情况，有一部分人有目的地利用特殊地位和关系，谋取不正当利益；也有一部分人主观意识不甚明确，没有认识到这是与贪污、盗窃、欺诈性质相近的犯罪行为。小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。这就是内幕交易的实质，也是防范和打击这种犯罪活动的困难之所在。证监会对内幕交易和证券期货犯罪始终坚持“零容忍”的态度，发现一起坚决查处一起。同时真诚地请求社会各界特别是投资者个人和机构，一定要及时向证监会提供案件线索，协助调查取证，在需要的情况下能够积极作证。证监会将继续改进监管手段和方式，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为，维护好市场“三公”原则。

　　第六，时刻警惕和防范区域性、系统性风险。防范风险是金融市场永恒的主题。在国际经济金融动荡加剧、形势复杂多变的环境下，更要把防范风险摆在突出位置。要认真贯彻落实国务院关于清理整顿各类交易场所的部署，协同有关方面加强组织指导和监督检查，推动清理整顿工作有序、有效开展。要深入排查、妥善处置非法证券发行和非法经营证券业务活动，防止形成区域性证券期货风险。要进一步加强对货币市场、资本市场、保险市场不同主体行为模式及其互动关系的预防性研究，加强监管协调，防止风险在不同主体、不同市场间传递和转移。证监会将密切关注国际金融市场动向，强化跨境风险的监控、评估、预警和应急处置，牢牢守住不发生系统性风险的底线。