证券交易所一线监管不断升级 639份监管函曝光新动向

　　刘士余称资本市场要坚持依法全面监管

　　根据证监会网站消息，9月10日，证监会主席刘士余在上海证券交易所会员大会上表示，资本市场要牢牢把握“五个坚持”，坚持依法、从严、全面监管的重要理念。其中，交易所是监管第一道防线，证券经营机构要守本分。

　　包括机构在内的很多投资者对今年A股最大的感觉就是监管越来越严。而很少露面的证监会主席刘士余上周末再次强调，资本市场要坚持全面监管的理念。

　　证监会表示，为了增强监管透明度，决定对上市公司行政监管措施实施全面公开。证监局对上市公司及股东、实际控制人、董监高等相关方采取的行政监管措施，均在作出决定之日起5个工作日内在所在证监局外网公开。证监会也从9月1日起对上市公司行政监管措施实行集中公开。

　　据记者了解，沪深两大交易所一线监管不断升级，其中，仅仅发出的监管函就多达639份，另外还有不少问询函。有分析指出，从这些监管函可以看出，当前监管层的重点方向可能集中在股权变动、财务数据、并购重组以及章程修改等四大领域。

　　其中，在股权变动上，天宝股份最近收到深交所监管函称，该公司控股股东于2016年5月12日至2016年9月1日期间通过深交所大宗交易方式累计减持天宝股份2840万股，占上市公司总股本的5.19%。但期间未按照规定及时履行相关信息披露义务和告知义务，且未停止买卖上市公司股票。

　　而上市公司章程修改则主要是因为“宝万之争”引发的上市公司自我保护。山东金泰在8月12日发布公司章程修订方案，将自行召集主持股东大会的股东条件由“连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份”提高至“连续270日以上单独或者合计持有公司10%以上股份”。而上交所发出问询函对此进行质疑。