证券时报记者 吴蒙

　　深交所总经理宋丽萍昨日在“2011中国·武汉金融博览会创业投资暨私募股权投资中部论坛”上表示，深交所顺应形势变化，调整更新深化对中小企业的支持服务，在继续做好推进企业改制上市工作，普及对资本市场认识的同时，注重帮助企业提升与资本市场对接的能力，适应资本市场规范、透明的运作要求。其中，帮助中小企业实现公司治理转型就是深交所延伸中小企业服务的一项重要内容。

　　宋丽萍说，从深交所上市的新兴中小企业的情况看，中小企业群体公司治理具有一些鲜明的特点。首先是民营企业的比重大。中小板和创业板已经上市的904家公司中，民营企业占85%，其中不少还是家族企业。其次，股权高度集中，第一大股东的平均持股比例为37%，五分之一公司的第一大股东持股比例超过50%。再次，股东和管理层高度统一，近一半上市公司的实际控制人直接担任董事长，这些董事长中又有40%兼任总经理。

　　宋丽萍指出，中小企业在转变为上市公司的过程中，公司治理将会面临几个转型：一是由闭锁型人合为主的公司转换为开放型资合为主的公众公司；二是由管理形式单一、治理结构简单的家族式或合作创业式企业转换为管理机制科学、治理结构齐全，符合公司法、证券法等规范的现代化公司；三是由对实际控制人负责转换为对公众投资者负责。要实现这一转型，企业必须付出艰辛的努力，在专业机构的辅导下，做大量的细致工作，进行一次脱胎换骨的改造。

　　宋丽萍表示，结合中小企业公司治理的特点，深交所将有针对性地采取措施，推动中小企业实现治理结构转型。

　　一是动员、帮助和培训实际控制人，促使其自觉自愿地走上“民主化决策、科学化管理、规范化经营”的良性轨道。

　　二是鼓励拟上市企业引入有远见的战略投资和创业投资，改善股权结构，强化股权制衡，完善公司治理。

　　三是探索独董、董秘人才库建设，培育独董、董秘专业人才市场的声誉机制。深交所将发挥市场组织者的作用，加大拟任独董、董秘的培训力度，探索建立独董、董秘人才库，对中小上市公司独董、董秘的资格管理、持续培训和监管进行整合，培育构建独董、董秘的专业人才市场声誉机制，形成对其执业质量的市场化约束。

　　四是对上市公司出现的治理隐患，进行辅导、劝诫和整改，通过案例和法制教育培训，避免企业重蹈覆辙。

　　宋丽萍表示，科技与金融结合之所以难，除了中小高科技企业自身经营风险较高之外，外部出资人缺乏了解企业真实经营情况和发展前景的可靠信息来源，产生所谓的信息不对称带来的风险，这也是一个重要原因。改进中小科技企业的公司治理是促进科技与金融相结合的一项基础性制度建设。为加强对中小企业公司治理的研究指导，适应多层次资本市场的发展需要，深交所今年成立了中小企业公司治理研究中心，以中小上市公司的公司治理为研究重点，为改善中小企业公司治理提出政策建议，并将研究成果转化为指导公司治理实践的引导性或倡导性规范，深化对中小企业的服务。