□本报记者 申屠青南

　　中国证监会有关部门负责人18日表示，证监会日前对陈国生利用其控制的账户操纵“中捷股份”、“力合股份”股票价格的行为做出行政处罚，没收陈国生违法所得约435.8万元，并处以约435.8万元的罚款，合计罚没870多万元。

　　这位负责人还建议，应该将证券市场违法违规案件的罚没款用于投资者保护或者其他市场建设方面。这是因为，违法者的违法所得来自其他投资者的损失，取之于证券市场，也应该用之于证券市场。目前，这类案件的罚没款都是上缴国库。

　　操纵股价手法多样

　　证监会有关部门负责人指出，本次查处的陈国生案是一起典型的短线操纵案件。当事人在短时间内集中资金优势，采取盘中拉抬股价、虚假申报、尾盘巨量堆单等方式操纵市场，影响股价，并高位出货牟利。

　　据介绍，陈国生采取了一连串操作手法实施了短线操纵，以操纵“中捷股份”为例：

　　——低位建仓。2009年10月23日和10月27日9时33分，陈国生利用他人证券账户分别买入“中捷股份”761827股和297699股。

　　——拉抬股价、虚假申报。2009年10月27日10时14分至11时04分，陈国生利用其资金优势，反复使用“拉抬股价、虚假申报”相结合的操作手法，提高“中捷股份”股价。其先以比市场最后一笔成交价高几个价位的少量申报买入并成交，导致股价上涨；随机挂出大量低于同期市场价几个价位的买入申报，造成大单在低档位买入的假象，推高股价，并迅速撤单。

　　——涨停推单。11时04分42秒，“中捷股份”涨停。陈国生在涨停价位已有大量买委托未成交的情况下，仍以涨停价大量申报买入。11时05分至11时26分期间，连续44笔申报买入“中捷股份”4200万股，占该时段市场涨停价位申报买入总量的47%，并全部撤单。

　　——高位出货。2009年10月27日至11月4日，陈国生将其买入的515万余股“中捷股份”全部卖出，获利大约335.6万元。

　　陈国生操纵“力合股份”股价的手法也类似，并非法获利100余万元。

　　短线操纵危害大

　　这位负责人介绍说，证监会认定，陈国生采取盘中反复多次拉抬股价、虚假申报、尾盘巨量堆单等方式，影响股票价格和交易量，违反了《证券法》的相关规定，构成了“操纵证券市场”的行为。证监会决定，没收陈国生违法所得约435.8万元，并处以约435.8万元的罚款。

　　他指出，短线操纵行为违反“三公”原则，扰乱证券市场秩序，侵害投资者合法权益，具有严重的危害性。一是误导投资者，侵害投资者合法权益。二是造成异常波动，扰乱市场秩序。三是助长投机，影响市场健康发展。

　　他表示，今后，证监会将进一步加大监管力度，会同证券交易所，对短线操纵以及各种新型操纵行为保持高压态势，密切监控，严厉打击，以维护市场秩序，切实保护投资者的合法权益。

　　这位负责人还提醒广大投资者，在证券交易时应注重理性投资，防范市场风险，尤其对于出现异常波动的股票，不要盲目跟风，避免上当受骗，不给操纵者以可乘之机。