进一步完善上市公司并购重组制度安排、加快推进多层次市场体系建设、加快推进债券市场建设、严厉打击违法违规行为、建立和完善应对市场风险和外部冲击的适时反应机制，维护市场稳定运行和国家经济金融安全

　　□ 本报记者 侯捷宁

　　由中国证券业协会主办的2010年亚洲证券论坛年会及国际研讨会于9月27-29日在北京召开。中国证监会副主席庄心一出席年会开幕式并发表主题演讲。中国证监会副主席姚刚会见了论坛各成员代表。庄心一在演讲中表示，今后一段时间，证监会将继续健全市场体制机制，推进市场改革创新，加强和改进市场监管，全力促进资本市场稳定健康发展，包括进一步完善上市公司并购重组制度安排、加快推进多层次市场体系建设、加快推进债券市场建设、严厉打击违法违规行为、建立和完善应对市场风险和外部冲击的适时反应机制，维护市场稳定运行和国家经济金融安全。

　　庄心一在主题演讲中充分肯定了亚洲证券论坛在促进亚太地区证券行业自律和发展中发挥的积极作用。他认为，2010年亚洲证券论坛围绕“亚洲资本市场发展新动力”的主题，共同探寻亚洲证券市场未来发展之路，具有很强的针对性和重要的现实意义。他指出，2008年以来，蔓延全球的国际金融危机使中国经济遭遇了十分困难复杂的局面，也给中国金融体系和资本市场运行造成了广泛的冲击。中国证监会按照中央政府统一部署，坚定不移地推进资本市场稳定健康发展，着力完善有利于市场稳定运行的体制机制，特别是今年以来，平稳启动了证券公司融资融券业务试点，推出了股指期货，启动了新股发行体制改革第二阶段措施，大力推动上市公司并购重组，依法严惩内幕交易、操纵市场等违法行为。经过市场各方的共同努力，中国资本市场经受住了国际金融危机的严峻考验，无论是改革的深度，发展的速度，还是开放的广度，都取得了新的突破。

　　庄心一指出，在深入研究后危机时期国际金融监管导向变化的同时，中国证监会也对资本市场发展的经验和教训进行了认真总结与思考，进一步深化了对中国资本市场改革发展规律和特征的认识：第一，服务实体经济内在需求是资本市场健康发展的前提。实践证明，资本市场本质上属于金融服务业，必须根植于实体经济，服务于实体经济；第二，加强改进市场监管是维护资本市场稳定运行的保障。监管缺位是造成本次金融危机的重要原因之一。危机过后，各主要经济体普遍强化了对行业的风险管理，健全了资本金、流动性、杠杆率等监管机制，扩大了监管范围。新兴市场更需从实际出发，不断完善监管体制，提高监管效率；第三，稳步推进改革创新是资本市场持续发展的动力。创新是金融市场发展的动力源泉。虽然创新过度会造成巨大的风险，但就新兴市场而言，面对的主要问题却是创新能力相对不足。中国证监会一直对市场创新采取鼓励态度，坚持在风险可测、可控、可承受的前提下，稳步推动行业的产品、业务、组织和制度创新，增强创新活动对经济发展的支持力度；第四，加强国际交流与合作，是促进资本市场发展的条件。在经济全球化背景下，各国资本市场的相互影响和依存度越来越大，金融风险跨境传递的压力也日益增强，跨国监管合作与行业交流尤为重要。中国始终高度重视资本市场和证券期货行业对外开放工作。今后，中国证券期货业将本着“循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢”的原则，进一步提升国际交流与合作的深度和广度，为亚洲以至全球资本市场的发展做出应有的贡献。

　　庄心一强调，世界经济格局正在发生深刻、复杂的再调整、再平衡。当前和今后一段时间，中国证监会将紧紧围绕服务于加快转变经济发展方式这一大局，健全市场体制机制，推进市场改革创新，加强和改进市场监管，全力促进资本市场稳定健康发展。第一，充分发挥市场功能，有效服务“转方式、调结构”。进一步完善上市公司并购重组制度安排，支持企业进行市场化并购重组，促进产业结构调整升级；第二，积极扩大直接融资，加快推进多层次市场体系建设。稳步壮大主板市场和中小板市场，加快发展创业板市场，研究建立统一监管的全国性场外市场，加快推进债券市场建设；第三，继续强化市场基础建设，积极培育市场化运行机制。着力培育和健全资本约束机制和市场约束机制，推动形成有利于市场稳定健康运行的制度环境；第四，加强和改进市场监管，切实防范和化解市场风险。强化常规监管和功能监管，提高市场的透明度，严厉打击违法违规行为，切实保护投资者合法权益，不断加强各种监管机构间的协调与合作，建立和完善应对市场风险和外部冲击的适时反应机制，维护市场稳定运行和国家经济金融安全。