经济观察网 记者 黄利明 7月28日，证监会相关负责人通报，山煤国际 6月1日“巨资杀入瞬间大涨13%”的股价异动属于自由职业者林忠的个人操纵行为，证监会决定对其处以60万元罚款。

　　不足两月，证监会稽查部门即完成核查、立案、调查、处罚等诸多细节，这是证监会办理最为快速的案件。也是最近证监会加大证券犯罪特别是内幕交易的打击力度的一个缩影。

　　据悉，内幕交易问题引起了国家相关部委和社会各界的高度重视和广泛关注，并正在从制度建设、加强联动及教育培训等方面开展工作，加大监管力度。

　　同时，公安部还联合证监会于7月20日，针对当前内幕交易、操纵证券市场等证券领域犯罪活动较为突出的情况，部署涉案地公安机关进一步加大打击力度，开展集中打击。

　　2分钟强拉涨停

　　6月1日14时58分，尾盘最后2分钟，12887手共超过3000万元资金以涨停的价格突然涌入山煤国际个股，使该股从下跌3.3%被强力拉至涨停。

　　14时59分，先是一笔3000手的买单，以23.89元出现在山煤国际的成交明细上。随一笔更大的买单浮出水面，再次以23.89元的价格买入9887手。23.89元为该股昨日的涨停价，高出正常价格2.89元左右。最后该股报收于23.87元，上涨9.90%，振幅达14.92%。

　　与此形成强烈反差的是，煤炭板块个股普遍下跌2%以上。

　　山煤国际的股价异动引起了媒体和众多投资者的关注和质疑，并引起了交易所以及证监会的关注。事实上，山煤国际的股价异动当日即被上交所的股价异动监测系统所监测。

　　藉此，媒体开始质疑报道，监管部门及时介入核查立案。

　　6月7日山煤国际股价异动案被正式立案。6月8日，证监会稽查部门进入现场进行调查。6月22日，移送到证监会处罚委，进入审理阶段，7月14日做出正式行政处罚决定。

　　据悉，由于知道自身确实违法，所以林忠本人很配合调查。

　　“任何一种操纵市场的行为都扰乱了市场的交易秩序，也是一种欺诈的行为。对于任何一种市场操纵行为，我们毫不犹豫地会依法制裁。”证监会相关负责人表示。

　　两账户对敲

　　证监会调查发现，6月1日收盘前两分钟，为减少其此前持有"山煤国际"143.86万的账面亏损，林忠控制两位亲属的证券账户，以对倒方式用涨停价大量申报买卖该股。

　　6月1日当天14日58分39秒时，"山煤国际"市场成交价为21元。14时58分40秒，林忠使用"林某某"账户以涨停价23.89元申报卖出"山煤国际"股票143.86万股。14时58分57秒，林忠用另一亲属"杜某某"账户以涨停价23.89元申报买入山煤国际30万股并成交。成交瞬间，山煤国际股价从21.01元升至涨停23.89元，涨幅13.7%。

　　14时59分5秒，林忠再次使用"杜某某"账户以涨停价23.89元委托买入山煤国际98.87万股，全部以涨停价成交。

　　当日，林忠操纵的"林某某"、"杜某某"两账户对倒成交量为102.56万股，占当日市场成交量的32.46%，占收盘前两分钟市场成交量的78.13%。他们最终将山煤国际股价锁定在涨停价23.89元。

　　《证券法》第77调明确禁止的操纵市场行为有：“在自己实际控制的证券账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。”

　　6月2日开盘，林忠将两个亲属账户中的“山煤国际”股票全部卖出，但合计亏损为314.17万元。

　　证监会“严打”

　　据记者了解，交易所有着非常先进的日常交易监测系统，只要有异常波动，都会有显示的，就会预警。近期，证监会也加大监管力度，不论操纵案还是内幕交易案也好，逢异动就会核查。线索则主要是交易所的股价异动予以提供。

　　证监会相关负责人指出介绍，实际上内幕交易和市场操纵是证监会重点打击的两种违法行为，以前的坐庄行为操纵很少了，现在已经是新型的市场操作案件，如之前查处的莫建军等短线操纵案，包括在审的案件很多也是如此。

　　据悉，凡是证监会查出过的短线操纵手法，在市场上都没有发现手法重复的案例。不过，证明犯罪分子也在不断翻新新的犯罪方式。

　　据记者了解，证监会还在对加大对监管系统、交易制度方面的的研究，提升监管合理有效性以更有利于广大投资者。

　　7月下旬之初，在山东省上市公司规范运作暨并购重组会议上，上市部副主任欧阳泽华九指出，对于内幕交易问题，应从源头抓起，压缩决策链条，建立保密留痕机制，并采取教育培训与督导并重的方式进行防控。

　　他同时强调，内幕交易问题引起了国家相关部委和社会各界的高度重视和广泛关注，相关部委正在从制度建设、加强联动及教育培训等方面开展工作，加大对内幕交易的监管力度。

　　更值得一提的是，7月20日，公安部会同证监会在重庆召开证券犯罪案件侦办工作会议，针对当前内幕交易、操纵证券市场等证券领域犯罪活动较为突出的情况，部署涉案地公安机关进一步加大打击力度，开展集中打击。

　　今年，中山公用、ST兴业等一系列牵涉内幕交易案件频频出现，包括国信证券PE腐败等一系列资本市场监管问题集中爆发。

　　自6月26日在上海陆家嘴论坛上，中国证监会主席尚福林表示“内幕交易上升为市场监管主要矛盾”以来，证监会对证券犯罪特别是内幕交易的打击力度在明显增强。