中国证监会副主席庄心一(新浪财经 安安摄)

　　新浪财经讯 2009年12月18日，第八届中国公司治理论坛在上海举行，新浪财经直播此次大会。中国证监会副主席庄心一在发言中表示，提高并购重组活动的市场化，简化环节，提高市场效率，逐步形成标准化、公开化，增强全过程的透明度。

　　附：中国证监会副主席庄心一发言实录

　　庄心一：尊敬的李荣融主任，尊敬的各位嘉宾，早上好：

　　今天上海证券交易所举办第八届公司治理论坛，借此机会我向上海证券交易所表示祝贺，向各获奖单位表示祝贺，并预祝本次论坛圆满成功。

　　近期召开的中央经济工作会议明确指出，加大经济结构的调整力度，提高经济的发展质量和效率，是明年经济工作的之一，把控制公司市场与公司治理，具有特定的现实意义，大家利用这次论坛围绕重点突出主题，广泛对话，并将有助于我国上市公司致力于发展，促进我国目标任务的实现。在此，我围绕会议主题谈几点看法，供大家参考。

　　一、我国上市公司治理的实践顺应的公司治理发展的要求，众所周知经过19年的发展，我国上市公司在推进我国企业建立排头兵和先行者的作用，为贯彻落实国务院关于推动资本市场改革方向和推动发展的稳步意见，近年来在各方的支持参与下，大力培育基础建设，始终把推动提高上市公司规范运作水平作为重要的工作任务，努力促进了我国上市公司治理水平的提升。经过大家的共同努力，我国上市公司治理的规范化程度基本适应了资本市场的需求和市场经济的需要。

　　第一，坚定推进股权分制改革，解决历史遗留改革，进一步建立了基础制度，形成了全球股东的共同利益机制。理顺了公司治理中控股股东中小股东之间不相容的问题。

　　第二，持续推动上市公司提高透明度，加大了上市公司规范运作的约束，监事会、经理层运作情况必须依法进行信息披露，接受市场的检验和社会的监督，这既是资本市场的要求，也是保障上市公司治理规范化最重要的制度优势。近年来，监管部门和上海深圳证券交易所按照国务院批转证监会关于提高上市公司质量的要求，围绕着给投资者一个真实的上市公司，依法加强对上市公司的规范披露的一切监管，集中开展了清理控股股东违规占用资金的活动，依靠各方的合力全面纠正上市公司历史遗留的各种问题，有效推进了上市公司的规范化运作。

　　第三，法制工作取得重大进步。2005修订和颁布的《公司法》、《证券法》充分吸收了上市公司的实践探索，将独立董事制度纳入法律规范。2006颁布的刑法修正案针对相关罪作了进一步规范，规范上市公司的法制工作取得重大的进步，为我国上市公司的治理水平提升提供了强有力的法律按保障。

　　二、巩固资本市场基础建设成果，进一步 提升我国上市公司治理水平，更地适应资本市场发展的需要。在党中央、国务院的领导和各方的推动下，近年来我国资本市场的建设取得了重大进展，基础性制度建设的累计效应正在逐步显现，资本市场基础性建设的积极成果为进一步提升我国上市公司水平奠定了坚实基础，主要表现在以下几个方面。

　　一是市场机制逐步完善，在全流通市场环境中，价格功能进一步显现，价格信号逐步成为公司的评价依据，增强了市场化的约束和激励机制，换股合并和收购，提高了控制权市场的效力，形成了上市公司对全体股东负责的市场导向，提高了公司治理的有效性。

　　二是股权文化逐步形成，我国资本市场已逐步形成证券投资基金，社保基金、保险基金、企业年仅、一般法人机构投资者群体持有的流通股市值占到了全部沪通市值的60%以上，他们的投资理念更多地影响到上市公司的治理，尤其是经历了股权分制改革的分类决策机制和网络投票的实践经验，投资者的股权意识进一步提高，市场化的外部治理机制得到了显著改善。

　　三是中介机构的素质进一步提高，中介机构经过不断探索和实践磨炼逐步提高了自身的业务素质，中介机构的业务素质提升有助于改善上市公司治理的发展，发挥更加积极的作用。

　　三，推动完善并购资本市场的建设，改善公司治理的外部环境，更好地服务于宏观经济政策目标。

　　近期，经济工作会议对明年经济工作提出了要求和部署，我们明确提出了进一步增强经济服务工作的目标，提高公司治理水平是资本市场促进我国经济发展方式转变和经济竞购结构调整的实践形式之一，本届论坛把控制权市场与公司治理作为主题，有利于集中市场智慧，有助于深化各方的共识，进一步推动完善并购服务工作，引导控制权市场，形成对公司治理的正向约束机制。利用重组活动既是促进上市公司管理层勤勉尽责，完善公司治理的外部约束机制。更是资本、管理、技术等要素资源通过市场实现优化配置，促进行业整合和产业升级的有效形式，充分体现了资本市场的重要功能，相关统计资料显示，从2006年～2009年上半年共有123家上市公司进行了以促进产业整合、行业升级为目的的并购重组，交易金额达到8334亿元，完成并购重组后的上市公司净利润、总收入和总资产平均增长1～3倍，当前证监会按照金融三十条提出的：支持有条件的企业利用资本市场开展并购重组，促进上市公司行业整合和产业升级，减少审批环节，提高市场效力，不断提高上市公司质量和要求。围绕如何有效发挥资本市场功能，支持并购重组，更好服务于宏观经济政策目标，如何完善监管工作，规范并购重组工作，扬长补短，趋利避害，更好适应市场需求这两个课题正在认真研究相关的方案。

　　其方向和目标是：提高并购重组活动的市场化，简化环节，提高市场效率，逐步形成标准化、公开化，增强全过程的透明度。着力完善市场制度，统筹平衡IPO与上市的标准、程序，进一步完善机制，依法查处违法行为，提升公司治理水平。改善服务，降低成本，进一步增强资本市场对国民经济的服务功能，改善上市公司治理水平，推动上市公司向着运作规范、信息透明、资源有效和持续发展的治理目标迈进，意义重大，值得社会各界和各市场主体共同关注，中国证监会将克尽职守，不辱使命，和大家一道坚持不懈，为之努力，我的发言到此结束，谢谢各位。

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