本报记者 于海涛

　　这场操纵市场大戏中，尚有一段插曲：那就是武汉新兰德涉嫌违规招收异地会员。

　　2005年4月至2007年8月，武汉新兰德大量从事会员制咨询业务，会员众多，累计798名。其中，2005年从事会员制咨询业务441人次；2006年169人次；2007年145人次。此外，传真咨询客户11人；机构客户14个。

　　《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》明确规定，会员制机构只能在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市招收会员，不得招收异地会员。而武汉新兰德的会员遍布湖北、湖南、江西、黑龙江、河北、江苏等多个省、市、地区。

　　武汉新兰德会员由高到低共分6类，分别是VIP会员、核心会员、钻石会员、宝石会员、白金会员、黄金会员，收费最高每季度10万元，最低每季度3600元。

　　这些会员就没有陈杰那么幸运。

　　一位“看了他们在电视台做的荐股节目，觉得不错，想跟着他们赚钱”的投资者，2007年8月10日交纳了3600元咨询费，成为了武汉新兰德的黄金会员。

　　接下来一个月时间里，大盘指数从4700多点最高涨到5300多点，但该投资者根据武汉新兰德发出的4次买卖指令操作，不但没赚钱，反而亏了几千元，“他们4次错了3次”。

　　最终在“110”的调解下，武汉新兰德在扣除总计38%的有关费用(8%的营业税、10%的行政管理费、10%的手续费、10%的资讯开通费)之后，答应退还投资者剩余的资金。

　　值得注意的是，武汉新兰德公司编辑推出的《新兰德投资通讯》周刊，在市场上也有一定的影响力。

　　网上一份武汉新兰德广告中说，“本公司推出的《新兰德投资通讯》传真，其中的许多栏目在市场实战中几经摔打，已成为经典栏目，成为同行业中的精品，具有‘判市准、黑马多、消息灵’的特点，深得各证券营业部和广大股民朋友的喜爱。目前本公司的投资通讯传真用户已遍布全国各地，用户达数百家。”

　　但是，“一些咨询公司自己开发软件、杂志等产品，超出其注册地范围售卖，有的产品具有投资咨询功能，有的买产品附送咨询服务，这些都是变相从事投资咨询业务，是违规行为。”某证监会人士对本报记者说。

　　接近监管部门人士介绍，目前有资格的机构出现一些违法违规行为,已经纳入重点监控查处的范围。

　　第一种是在聘用人员方面，要求有证券从业资格、投资咨询执业资格,有的只有一种甚至两种都没有。

　　第二种咨询机构不能在公开媒体上做公开宣传。实际上，投资咨询机构大多会以午间股市点评等与栏目配合的方式,变相做广告。同时在媒体报道中用比较夸张的、煽动性的语言,做夸大的不符合实际的股评,误导投资者。

　　第三种是超范围经营,比如可以开展会员制,但不得招收异地会员。有些机构采取变相方式突破此限。

　　通常的做法是，广东的投资者打电话过来，业务人员就写成北京,只要把钱打过来,公司对这个事也不会认真追究,北京这家咨询公司就招收了异地会员。

　　最后一种则是违反日常监管规定,比如给投资者进行咨询的电话录音,要求保存一定的期限,在电视上做广告的节目的音频、视频盘要保留一定时间,收取咨询费用的银行账户要向监管机构报备等非常具体的规定，若不按规定处理，即构成违规。

　　当然，投资咨询公司也有难处。一位不愿透露姓名的咨询公司人士表示，投资咨询机构现在业务范围虽然很宽, 并购重组、财务顾问等业务都能做，但目前国内投资咨询机构根本未形成气候,咨询公司的专业能力无法和券商投行等主体竞争。

　　再如财务顾问业务，因为券商可做投行，所以其咨询收费不高甚至不收费，但证券咨询机构没有这些优势，证券咨询机构的优秀人才，也因此整体上在流向证券公司和基金管理公司、上市公司。

　　咨询机构只能实行初级咨询业务。但此类业务结构单一、收入不高，要想生存，难免“打擦边球”。

　　“这与当初的信托发展非常类似，什么都能做但什么都不专业，就只能做贷款业务，而背离信托的主业。”业内人士说，这也是前次信托业整顿强调“回归主业”的重要原因。

　　咨询机构也到了需要“整顿”的时候，找到其具有竞争力的核心业务是当务之急。

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