本网讯 记者 商文 马婧妤

　　针对近日市场中对QFII投资行为的种种质疑，中国证监会有关部门负责人17日表示，总体来看，QFII投资还是比较规范的，外汇资金也是可控的，运行平稳正常。到目前为止没有出现异常大进大出、操纵股票等行为。

　　除了投资交易行为外，QFII对市场的研判、预期也成为市场高度关注的焦点，上述负责人表示，监管部门对此也给予了密切的关注。比如唱多做空，唱空做多等，会及时关注市场的反映。此外，在QFII产品开发，客户审查，交易活动，境内证券投资信息披露等方面也需要加大力度。

　　在谈到QFII对市场的影响时，该负责人指出，目前，70余家QFII已经中只有57家开始真正使用额度，QFII资金在整个市场中所占的份额非常小，对市场的影响相当有限。

　　“尽管A股市场市场出现了急剧波动，但海外投资者、机构投资者长期看好中国市场的信心并没有变。”该负责人透露，从监管部门了解掌握的情况来看，海外机构投资申请QFII资格的热情并没有减少。

　　该负责人也提到，在监管中发现个别QFII在投资过程里，也有一些超比例，还有信息披露不够及时等情况。总体来看还是比较正常，也有一些个别现象，表明个别QFII机构对合规检查和内部控制，存在重视不够，监督不严的问题。

　　作为完善基金监管体系的措施之一，中国证监会昨日颁布《合格境外机构投资者督察员指导意见》(下称《指导意见》)，要求在现有的合规制度和人员基础上，建立专门针对中国证券市场投资的合格境外机构投资者(下称QFII)督察员制度。

　　《指导意见》的发布意味着监管部门将进一步指导QFII加强合规控制，由QFII指定符合条件的人员担任合规督察员，能够加强其对中国证券市场相关法律、法规及政策的理解，进一步提高QFII合规控制水平。

　　QFII督察员是指熟悉《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》(下称《管理办法》)及中国证券市场相关法律法规，具有良好职业操守，监督QFII在投资中国证券市场过程中合法合规运作的人员。

　　《指导意见》明确，QFII督察员应履行的职责包括合规报告、客户合规审查、产品及业务报告的审核并签字、投资交易及信息披露监督、组织法规培训等方面。考虑到QFII现有的组织架构及人员增加的营运成本问题，《指导意见》不要求其配备专职督察人员，可以由机构内部符合督察员条件的实际运作人员兼任。

　　此外，对督察员利益冲突的回避制度、报告制度以及监管部门对于QFII合法合规情况的评估制度也在《指导意见》中一并明确。借鉴境外监管机构一般不对QFII督察人员进行监管处罚的通行做法，《指导意见》以QFII合法合规评估制度代替对督察员采取行政监管措施，以此督促QFII认真执行《指导意见》，提高合规水平。

　　证监会相关部门负责人介绍，监管部门从2006年下半年就开始研究如何加强QFII内部控制的问题，2007年2月确定了在QFII机构设立专门督查人员的思路，今年3月份，在与QFII机构、相关托管银行等相关方面进行沟通的基础上，最终确定了QFII督察员制度。

　　业内人士认为，《指导意见》是进一步加强QFII合规控制的重要举措，有利于监管机构加强对QFII合规工作的指导，促进其进一步完善其内部的合规制度。在投资监控方面，督察员制度的落实也将一线监管职能由交易所、托管银行进一步延伸到QFII内部，有效防止个别QFII出现违反规定超比例投资、信息披露不及时以及对个别股票的同日反向交易等问题。

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