周宏

　　过去两年占据绝对垄断地位的“金融+地产+消费”板块开始给新公司腾位置，这是二季度基金重仓股的最明显变化。

　　金融地产格局打破

　　对比最近两季的基金十大交叉重仓股，可以清晰地看到这个脉络。

　　2008年一季报：招商银行、万科A、浦发银行、贵州茅台、苏宁电器、深发展A、武钢股份、兴业银行、盐湖钾肥、泸州老窖。其中，银行股4只、地产股1只，食品零售股3只。

　　2008年二季报：招商银行、浦发银行、贵州茅台、苏宁电器、盐湖钾肥、中国神华、万科A、西山煤电、中国平安、中兴通讯。其中资源股3只，银行股2只，保险股1只，商品零售股2只，地产股1只，IT类股1只。

　　对比一二季度持有基金家数更可以发现这种变化。万科由一季度末持有基金家数119家降至61家；中国神华由一季度末持有基金家数32家；上升到63家；西山煤电由28家上升到63家；中兴通讯从39家上升到65家。

　　增持榜两条主线

　　与重仓格局相呼应，基金在增持、减持榜上也延续着这个路线。

　　其中，在基金增持榜中，西山煤电、中国神华、潞安环能、金牛能源、盐湖钾肥“五龙出水”霸占了前十位的半壁江山。另外，包括长江电力、中兴通讯、华鲁恒升、中国铁建等公司，则代表了另一个方向——稳定增长，在新的通胀环境中如何发展，是很多基金团队衡量重仓股的一个重要指标。

　　而基金重仓股的剔除名单，同样反映了一个集中特点。其中聚集了宏达股份、中色股份、吉恩镍业等有色股，南方航空、中国国航等航空股，泛海建设等地产股，以及山西三维、泸天化、天音控股等公司名单。而上述股票大多是去年年中的热门股。

　　新增公司名单散乱

　　在基金新增公司名单中，既有前期超跌的股票，也有前期抗跌的股票，既有增长稳定的零售股，也有弹性巨大的信托证券，既有热门题材如能源、医药，也有熟悉的不能再熟悉的造纸、机械行业。

　　最终，进入基金新增前十大(按持有市值排名)的依次是吉林敖东、沈阳化工、武汉中百、盘江股份、百联股份、太阳纸业、安信信托、国际实业、浙江龙盛、中国石油。从既往涨跌幅看，过去一季度有上涨35%的，也有下跌35%的。